Сколько людей уже вошли в фьючерсы и потеряли свои счета за несколько дней? Ответ — очень много. И большая часть причин не в плохом рынке, а в том, что они плохо понимают, как рассчитывать плечо в фьючерсах и управлять рисками. Сегодня я объясню это за 5 минут.

Во-первых, нужно знать, что есть два основных режима маржи: Isolated и Cross. В режиме Isolated сумма, которую вы заложили, например, (, 1000 USD, будет максимальным уровнем потерь. Если позиция ликвидируется, вы потеряете только эти деньги, остальное в кошельке останется в безопасности. А в режиме Cross — все остатки на счете, например, ), 3000 USD, будут использоваться для поддержки позиции, и в худшем случае вы можете полностью потерять весь счет. Поэтому первым выбором всегда должен быть режим Isolated.

Теперь перейдём к более сложной части — расчету плеча в фьючерсах. Leverage позволяет торговать с суммой, превышающей ваш реальный капитал. Есть 100 USD, и при использовании x5 вы можете открыть позицию на 500 USD. При x10 — на 1000 USD. Звучит привлекательно, но риск увеличивается в геометрической прогрессии.

Самый быстрый способ понять риск — использовать следующую формулу: процент снижения цены, при котором вы потеряете все, равен примерно 100, делённому на уровень плеча. Значит, при x5 — цена должна снизиться на 20%, чтобы вы потеряли всё. При x10 — на 10%. При x20 — на 5%. Видите? Чем выше плечо, тем меньший ценовой диапазон для потери, и игра заканчивается быстрее.

Есть ещё одна важная вещь, которую многие игнорируют. Когда вы используете очень высокое плечо, например, x30 или x40, биржа ограничит сумму, которая может быть использована для поддержки позиции, — обычно это половина или две трети залога, остальное удерживается в виде комиссии или страховки. Это увеличивает риск ликвидации и уменьшает время для восстановления.

Как же правильно рассчитать безопасное плечо для торговли фьючерсами? Во-первых, всегда используйте Isolated Margin. Во-вторых, выбирайте умеренное плечо, например, x5 или x100, если вы новичок. В-третьих, тщательно рассчитывайте уровень ликвидации перед открытием позиции. В-четвёртых, используйте высокое плечо, например, x20 и выше, только для очень коротких сделок и только если вы точно знаете, что делаете.

Если у вас небольшой капитал, разумно использовать x5 — это умеренный риск, легко управлять и есть шанс удержать позицию при развороте цены. Правильный расчет плеча в фьючерсах поможет вам дольше оставаться на рынке. Это самое важное.