Является ли Procore Technologies (PCOR) привлекательной после недавнего отката цены акций?

Simply Wall St

Пн, 16 февраля 2026 г., 3:09 AM GMT+9 4 мин чтения

В этой статье:

PCOR

+9.31%

Получайте аналитические данные по тысячам акций от глобального сообщества более 7 миллионов индивидуальных инвесторов на Simply Wall St.

Если вы задаетесь вопросом, начинает ли Procore Technologies выглядеть интересной по текущей цене, эта статья объяснит, что может означать текущая рыночная стоимость для вас.

Последний раз акции закрылись на уровне US$52.34, после недавнего роста на 2.0% за 7 дней, но при падениях на 23.3% за 30 дней и на 25.3% с начала года, что могло изменить восприятие инвесторов относительно её потенциала и рисков.

Недавнее освещение сосредоточено на том, как платформа строительного программного обеспечения Procore занимает позицию в более широком секторе программного обеспечения и как настроение к компаниям, ориентированным на рост, влияет на торговлю схожими акциями. Этот контекст помогает понять, почему цена акций демонстрировала резкие колебания за относительно короткий период, даже без новостей о конкретных доходах компании, которые могли бы стимулировать каждое движение.

По нашим проверкам, Procore набирает 4 из 6 по оценке стоимости (valuation), исходя из того, что она недооценена по четырем из шести метрик в нашей системе оценки. Мы разберем основные методы, лежащие в основе этого числа, а затем предложим подход к оценке стоимости, выходящий за рамки любой одной модели.

Узнайте, почему доходность Procore Technologies за последний год -40.2% отстает от своих конкурентов.

Подход 1: Анализ Discounted Cash Flow (DCF) для Procore Technologies

Модель Discounted Cash Flow, или DCF, оценивает, сколько может стоить компания, прогнозируя ее будущие денежные потоки и дисконтируя их к сегодняшней стоимости. По сути, это вопрос о том, сколько стоят в сегодняшних деньгах будущие доллары.

Для Procore Technologies используется модель двухэтапного свободного денежного потока на собственный капитал (2 Stage Free Cash Flow to Equity), основанная на прогнозах денежных потоков. Последние двенадцать месяцев свободного денежного потока — около 216,8 миллиона долларов. Аналитики и экстраполированные оценки указывают на свободный денежный поток около 441,1 миллиона долларов к 2028 году, с серией ежегодных прогнозов между 2026 и 2035 годами, дисконтированных с учетом риска и временной ценности денег.

Все эти прогнозируемые денежные потоки приводятся к сегодняшней дате, и вывод DCF от Simply Wall St предполагает внутреннюю стоимость примерно в 68,19 долларов за акцию. По сравнению с недавней ценой акции в 52,34 доллара США, это означает, что акция по этой модели недооценена примерно на 23,2%.

Результат: НЕДОЦЕНЕНА

Наш анализ Discounted Cash Flow (DCF) показывает, что Procore Technologies недооценена на 23,2%. Следите за этим в своем списке наблюдения или портфеле, или откройте для себя еще 53 высококачественные акции с недооцененной стоимостью.

PCOR Discounted Cash Flow на февраль 2026 г.

Перейдите в раздел оценки стоимости (Valuation) в нашем отчете о компании, чтобы узнать, как мы определяем эту справедливую стоимость для Procore Technologies.

История продолжается  

Подход 2: Цена к продажам (P/S) Procore Technologies

Для компаний, где основная прибыль не является главным показателем, показатель P/S часто более полезен, чем P/E, потому что он сравнивает цену, которую вы платите, с выручкой, которую уже генерирует бизнес, а не с бухгалтерской прибылью, которая может быть небольшой или волатильной.

Проще говоря, более высокие ожидания роста и меньший воспринимаемый риск обычно оправдывают более высокий «нормальный» или «справедливый» мультипликатор, тогда как более медленный ожидаемый рост или более высокий риск склоняют к более низкому мультипликатору. Эта логика применима к P/S так же, как и к P/E.

Procore Technologies в настоящее время торгуется по P/S 6,15x. Это выше среднего по отрасли программного обеспечения — 3,60x, но ниже среднего по группе конкурентов — 7,50x. Fair Ratio от Simply Wall St для Procore составляет 6,16x, что является ее собственной оценкой того, каким мог бы быть P/S с учетом факторов, таких как профиль роста, отрасль, прибыльность, рыночная капитализация и показатели риска.

Fair Ratio может быть более информативным, чем простое сравнение с конкурентами или отраслью, потому что он учитывает особенности конкретной компании, а не предполагает, что все компании в секторе программного обеспечения заслуживают одинакового мультипликатора. Поскольку фактический P/S 6,15x очень близок к Fair Ratio 6,16x, Procore выглядит как оцененная примерно на этом уровне по данной модели.

Результат: В ПРАВИЛЬНОМ МЕДЛЕННОМ РИТМЕ

NYSE:PCOR P/S Ratio на февраль 2026 г.

Коэффициенты P/S рассказывают одну историю, но что, если реальная возможность кроется в другом месте? Начинайте инвестировать в наследие, а не в руководителей. Откройте для себя наши 23 ведущие компании, основанные основателями.

Улучшите свои решения: выберите свою интерпретацию истории Procore Technologies

Ранее мы упоминали, что есть еще более точный способ понять оценку стоимости. На странице сообщества Simply Wall St вы можете использовать Narratives, где вы связываете ваше видение истории Procore Technologies с конкретными прогнозами по выручке, прибыли и маржам, связываете это с Fair Value, а затем сравниваете с текущей ценой, чтобы решить, выглядит ли акция привлекательно для вас. Эти Narratives обновляются автоматически при появлении новых новостей или отчетов о доходах и охватывают широкий спектр мнений, например, один инвестор ориентируется на Fair Value в 55 долларов США, основываясь на более осторожных предположениях, а другой использует более высокий Fair Value около 83,89 долларов, что отражает более оптимистичные ожидания.

Думаете, в истории Procore Technologies есть что-то большее? Загляните в наше сообщество, чтобы узнать, что говорят другие!

NYSE:PCOR график цены акций за 1 год

_ Эта статья Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии, основанные только на исторических данных и прогнозах аналитиков, с использованием беспристрастной методологии, и наши статьи не предназначены для финансовых советов. Это не рекомендация покупать или продавать какие-либо акции и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся к долгосрочному анализу, основанному на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние важные объявления компаний или качественные материалы. У Simply Wall St нет позиции ни в одной из упомянутых акций._

Компании, обсуждаемые в этой статье, включают PCOR.

Есть отзывы по этой статье? Вас беспокоит содержание? Свяжитесь с нами напрямую._ Либо напишите на editorial-team@simplywallst.com_

Условия и Политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Дополнительная информация