Nvidia (NVDA) укрепляется на фоне растущих инвестиций в инфраструктуру ИИ на Земле и в орбите

Ключевые выводы

Оглавление

Переключатель

• Ключевые выводы

• Вычисления за пределами атмосферы Земли

• Рыночная картина и оценка

  • Получите 3 бесплатные электронные книги по акциям

• Французская компания в сфере ИИ Mistral AI привлекла заемное финансирование на $830M для покупки примерно 13,800 GPU Nvidia GB300 для объекта в парижском регионе, что потенциально соответствует выручке от чипов ~$575M

• Проект в области орбитальных вычислений Starcloud завершил раунд финансирования на $170M при оценке $1.1B после успешного развертывания GPU H100 в космосе

• 16 марта Nvidia представила модуль Space-1 Vera Rubin, предназначенный для обработки данных непосредственно на орбите и решения проблем с пропускной способностью

• Расходы на облачную инфраструктуру по всему миру достигли $110.9B в Q4 2025, что означает 29% рост в годовом выражении, при прогнозе расширения на 27% в 2026

• Broadcom (AVGO) снизилась на 1.3%, тогда как AMD выросла на 1% в ходе ранней понедельничной рыночной активности

Акции Nvidia начали торговую сессию в понедельник с умеренного роста, поддержанные парой событий, которые подчеркивают сохранение динамики в инвестициях в AI-инфраструктуру.

NVIDIA Corporation, NVDA

Самое значимое объявление поступило от Mistral AI, французской компании в сфере искусственного интеллекта, которая раскрыла раунд заемного финансирования на $830 million — отметив стартовый для фирмы выпуск долга. Средства пойдут на строительство крупного центра обработки данных в столичном регионе Парижа, оснащенного 13,800 GPU Nvidia GB300. Аналитики отрасли в HSBC оценивают, что каждая стойка GB300 NVL72 имеет ценник около $3 million, что предполагает, что этот один проект может принести Nvidia примерно $575 million в продажах полупроводников.

Хотя Mistral AI не подтвердила публично точные условия покупки, а Nvidia придерживается своей политики не раскрывать индивидуальные цены на чипы, масштаб данного заказа подчеркивает тренд, который наблюдатели рынка фиксировали в последние кварталы: спрос на аппаратное обеспечение, способное для AI, продолжает ускоряться.

По данным аналитического провайдера Omdia, общемировые инвестиции в облачную инфраструктуру составили $110.9 billion в Q4 2025, что соответствует всплеску на 29% год к году. Исследовательская организация ожидает дополнительный рост на 27% в траектории до 2026 года — именно такого рода устойчивый спрос, который поддержал результативность Nvidia в течение последних 24 месяцев.

Вычисления за пределами атмосферы Земли

Более необычное развитие дня пришло из-за пределов поверхности планеты. Starcloud — предприятие, разрабатывающее объекты орбитальной обработки данных, — объявило о завершении инвестиционного раунда на $170 million, который оценивает компанию в $1.1 billion. Ранее организация разместила один из GPU Nvidia H100 на борту спутника Starcloud-1 в конце 2024 года — это стало первой в истории ситуацией, когда обучение моделей AI проводилось в орбитальных условиях.

Сейчас Starcloud готовит второе развертывание спутника, запланированное на более поздний период в этом году, с включением полного массива GPU наряду с крупнейшей коммерчески развертываемой системой управления тепловым режимом, когда-либо запущенной в космос, обеспечивающей вычислительные мощности в 100 раз большие, чем у ее предшественника.

Сторонники инфраструктуры вычислений на базе космоса рассматривают эти системы как потенциальное решение для накапливающихся проблем, связанных с наземными объектами — включая опасения по мощности электрических сетей, потребление воды для охлаждающих операций и растущее сопротивление со стороны местных сообществ. Орбитальные платформы могли бы использовать непрерывное солнечное питание и полностью исключить необходимость в традиционном управлении тепловым режимом.

Тем не менее, сохраняются существенные инженерные и экономические препятствия, а коммерческий рынок остается в зачаточном состоянии.

Две недели назад Nvidia предприняла упреждающие шаги в этом направлении. Ее объявление от 16 марта представило вычислительный модуль Space-1 Vera Rubin — специализированное оборудование, разработанное для решения фундаментальной проблемы, с которой сталкиваются орбитальные системы: ограничения по передаче данных. Из-за ограниченной пропускной способности между спутниками и наземными сетями новейший модуль Nvidia выполняет операции обработки в точке сбора данных, а не передает на Землю необработанную информацию для последующего анализа.

Рыночная картина и оценка

Nvidia сталкивается с конкуренцией на формирующемся рынке орбитальных вычислений. SpaceX, возглавляемая Илоном Маском, связывали с инициативами по созданию солнечных дата-центров на орбите, которые потенциально могут быть профинансированы за счет будущего дебюта на публичном рынке. Параллельно Blue Origin Джеффа Безоса добивается регуляторного разрешения на развертывание почти 52,000 спутников, оснащенных возможностями AI-обработки.

Сейчас Nvidia занимает форвардный коэффициент цена/прибыль примерно 21.4, ниже уровней недавних кварталов, но при этом все еще отражает ожидания роста. Рыночная капитализация компании превышает $4 trillion.

Nvidia не объявляла сроки коммерческой доступности модуля Space-1 Vera Rubin для клиентов.

✨ Ограниченное по времени предложение

Получите 3 бесплатные электронные книги по акциям

            Узнайте о топовых по результативности акциях в AI, Crypto и Technology с экспертным анализом.
        

        

            *                       
                    **Топ-10 акций в сфере AI** — ведущие компании в области AI
                
            *                       
                    **Топ-10 криптоакций** — лидеры блокчейна
                
            *                       
                    **Топ-10 технологических акций** — технологические гиганты
                
        

        

            
                📥 Получите ваши бесплатные электронные книги

Рекламируйте здесь