Акция AMD — покупка? Почему Уолл-стрит видит 40% потенциала роста отсюда.

Логотип Advanced Micro Devices Inc_ на телефоне и сайте — Т_Шнайдер через Shutterstock

Снеха Нахата

Пн, 16 февраля 2026 г. в 12:00 AM GMT+9 3 мин чтения

В этой статье:

•                                       StockStory Top Pick 
  

  AMD

  +0.67%

После сильного ралли в течение 2025 года акции Advanced Micro Devices (AMD) недавно откатились, снизившись примерно на 28.8% от своего недавнего пика $267.08. На акцию надавили после недавних квартальных результатов.

Несмотря на недавнюю слабость, прогноз Уолл-стрит по акциям AMD остается бычьим. Аналитики указывают на устойчивый базовый спрос на продукты AMD для высокопроизводительных вычислений и искусственного интеллекта (AI), которые, как ожидается, будут обеспечивать рост выручки и прибыли в ближайших кварталах. Эти конечные рынки продолжают выигрывать от растущих расходов предприятий и дата-центров, что ставит компанию в хорошее положение для более долгосрочного роста.

Больше новостей от Barchart

Почему Wedbush считает, что Норвегия может быть ключевой для этой акции в области квантовых вычислений — и для всей отрасли

Субботний спред: максимизация аналитики первого порядка, чтобы выровнять шансы

Дорогие фанаты акций Cipher Mining, отметьте в календаре 24 февраля

Не пропускайте движения рынка: получите БЕСПЛАТНЫЙ выпуск Barchart Brief — ваш дневной дозор акций, растущих секторов и практичных идей для торговли, доставляемых прямо на вашу почту. Зарегистрируйтесь сейчас!

Далее средний целевой уровень цен аналитиков по акциям AMD — $288.54 — указывает на потенциал роста 39% относительно цены закрытия 13 февраля $207.32.

www.barchart.com

Рост доли в AI и серверах у AMD формирует основу для сильного 2026 года

AMD хорошо подготовлена к устойчивому росту в 2026 году благодаря растущему спросу на рынке дата-центров и ПК. Компания продолжала набирать долю в серверных и ПК-процессорах, одновременно быстро расширяя свой бизнес дата-центров по AI. Этот импульс отражает растущее внедрение ускорителей Instinct и программной экосистемы ROCm.

Выручка AMD выросла на 34% год к году (YOY) до $10.3 млрд в четвертом квартале, чему способствовали сильные продажи серверных CPU EPYC, клиентских процессоров Ryzen и AI-ускорителей Instinct. Рентабельность росла быстрее: чистая прибыль увеличилась на 42% до $2.5 млрд, а свободный денежный поток почти удвоился до $2.1 млрд.

Сегмент Data Center остается ключевым драйвером роста для AMD. Выручка сегмента поднялась на 39% YOY до $5.4 млрд, отражая прирост доли серверных CPU и быстрое наращивание поставок GPU Instinct MI350 Series. Пятое поколение процессоров EPYC обеспечило более половины всей серверной выручки в течение квартала, сигнализируя об ускоряющемся принятии продукции клиентами.

Впереди спрос на серверные CPU выглядит благоприятно. Гиперскейлеры наращивают мощности, чтобы соответствовать устойчивому росту облачных сервисов и AI-нагрузок, в то время как предприятия обновляют устаревающие дата-центры. Эти тенденции будут стимулировать дальнейшее внедрение EPYC и прирост доли. Кроме того, расширяющаяся платформа-экосистема, углубление поддержки ПО и агрессивное исполнение go-to-market дают надежную основу для будущего роста.

История продолжается  

Бизнес компании по Data Center AI находится в фазе высоких темпов роста. Выручка Instinct GPU в четвертом квартале достигла рекордного уровня, поддержанного более высокими отгрузками MI350 Series. В течение периода внедрение расширилось, а новый продуктовый цикл позволит AMD углублять отношения с существующими облачными партнерами и подключать дополнительных корпоративных клиентов и клиентов, ориентированных на AI.

В целом AMD наблюдает существенный спрос на свои продукты и решения. Развивающиеся и агентные AI-нагрузки формируют дополнительный спрос на мощные CPU наряду с ускорителями, дополнительно поддерживая EPYC.

Смотрим на 2026 год: повышенное проникновение EPYC в облачной среде и у предприятий, более широкое внедрение ускорителей Instinct, дальнейший прирост доли клиентских процессоров и восстановление в встраиваемом сегменте создают прочную базу для роста верхней и нижней строк.

Кроме того, AMD прогнозирует рост выручки с CAGR свыше 35% в ближайшие три-пять лет, параллельно с заметным расширением операционной маржи и ежегодным EPS свыше $20 в течение этого периода.

Подводя итог: ускоряющаяся выручка AMD, расширение маржи и сильный рост прибыли могут продолжать поддерживать ее цену акций.

Акция AMD — покупка прямо сейчас?

Хотя акции AMD откатились от недавних максимумов, фундаментальные показатели компании остаются крепкими. Ускорение внедрения процессоров EPYC и ускорителей Instinct, а также расширяющиеся маржи позволяют AMD поддерживать здоровый двухзначный рост прибыли в 2026 году и далее.

Аналитики Уолл-стрит имеют консенсус-рейтинг по акциям AMD «Strong Buy» (Сильная покупка). Кроме того, оценка подсказывает дальнейший потенциал роста. Акции AMD сейчас торгуются по форвардному коэффициенту цена/прибыль (P/E) 37.9x, что выглядит убедительно относительно потенциала роста прибыли. Аналитики ожидают, что ее EPS вырастет на 72.2% в 2026 году, затем на 60% в 2027 году. С учетом такого роста текущая оценка предполагает продолжение потенциала роста акций AMD.

www.barchart.com

www.barchart.com

_ На дату публикации Снеха Нахата не имела (ни напрямую, ни косвенно) позиций в каких-либо ценных бумагах, упомянутых в этой статье. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информационных целей. Эта статья была первоначально опубликована на Barchart.com _

Условия и Политика конфиденциальности

Privacy Dashboard

Больше информации