Самое крупное IPO в истории, Илон Маск собирается удивить новыми фишками

Илон Маск готовит для SpaceX незабываемое дебютное выступление на фондовом рынке, и дело тут не только в том, что, как ожидается, это будет крупнейшее IPO за всю историю.

	Этот 54-летний миллиардер пишет сценарий для грядущего масштабного IPO, которое намечено на середину июня — то есть до его дня рождения. Как сообщили информированные источники, хотя большинство руководителей, как ожидается, отправится с личными презентациями по разным городам, Маск все же хочет, чтобы инвесторы приехали в SpaceX, увидели производственные мощности и, возможно, получили шанс посмотреть запуск ракеты.

	Ожидается, что это IPO привлечет от 40 до 80 миллиардов долларов. Как сообщили информированные источники, Маск и его команда делают ставку на то, что фондовые менеджеры и аналитики захотят сделать крупные заявки.

	Как сообщили информированные источники, компания по ракетам и спутникам планирует в ближайшие дни тайно подать в регуляторы заявку на первичное публичное размещение (IPO). Обычно публичная заявка подается в течение нескольких месяцев после первого представления — конкретные сроки зависят от того, сколько вопросов зададут регуляторы.

	Предоставление инвесторам возможности посетить компанию — лишь один из вариантов, который рассматривает SpaceX, и это соответствует тому, как Маск в бизнес-среде бьет рекорды нестандартными методами. Как сообщили информированные источники, среди других рассматриваемых вариантов — специальные периоды запрета на продажу для ранних инвесторов, в которых будут ограничены продажи акций; приоритетное рассмотрение инвесторов из числа вкладчиков в другие его компании; а также распределение среди розничных инвесторов до 30% акций.

	Как сообщили информированные источники, SpaceX рассматривает проведение мероприятий на своей огромной базе недалеко от лос-анджелесского аэропорта и на ракетодромах в районе мыса Канаверал во Флориде. Как сообщили информированные источники, также возможно, что руководители SpaceX посетят некоторых инвесторов.

	Как сообщили информированные источники, эти идеи исходят от Маска и членов его команды, включая банкиров, таких как Майкл Глеймс из Morgan Stanley. Пока неясно, какие из вариантов в итоге будут реализованы.

	Маск известен своим эксцентричным стилем. Ранее сообщалось, что он спал в офисе собственной компании и проводил так называемые «разгневанные увольнения», а также, даже подписывая сделку по покупке Twitter, отказался от должной проверки. Он часто публикует корпоративные объявления на ныне называющейся X платформе социальных сетей, включая сообщение о возможном переводе Tesla в частную форму — это объявление вызвало у него споры с регуляторами.

	**Признание фанатам**

	В мире Маска лояльность будет вознаграждена. Как сообщили информированные источники, эта IPO SpaceX не станет исключением.

	Один из рассматриваемых вариантов — предоставить инвесторам, которые уже вложились в другие компании Маска, приоритет. Эти инвесторы включают акционеров Tesla, а также тех, кто поддерживал этого миллиардера при покупке Twitter в 2022 году.

	Ранее Маск уже намекал на эту идею. На собрании акционеров Tesla в ноябре прошлого года он заявил, что хотел бы найти способ, чтобы акционеры Tesla могли участвовать в жизни или инвестировать в SpaceX. Этот шаг призван в качестве признания отметить тех, кто способствует росту котировок Tesla — и, как правило, это розничные инвесторы, являющиеся поклонниками Маска.

	Когда акционеры Tesla голосовали по пакету компенсаций Маска на сумму до 1 триллиона долларов, крупнейшим противником выступали институциональные инвесторы. Но Маск заявил, что поддержку ему оказали именно розничные инвесторы.

	Он написал в посте в июне 2024 года: «На сегодняшний день примерно 90% проголосовавших розничных акционеров отдали голоса “за”».

	Как и у Tesla, у SpaceX также есть большая фан-база, которая помогает компании развиваться. В 2022 году SpaceX призвала пользователей своего спутникового интернет-бизнеса Starlink подключиться к регуляторному противостоянию компании с Комиссией по федеральной связи США (FCC), подав в FCC комментарии.

	Как сообщили информированные источники, Маск говорил, что в ходе IPO SpaceX он хотел бы распределить между индивидуальными инвесторами треть и даже больше акций. А в обычных IPO индивидуальные инвесторы обычно могут получить лишь около 10% акций.

	**Рекордный выпуск**

	Масштаб этого выпуска SpaceX оказывает сильное давление на банкиров, участвующих в сделке.

	Компания все еще обсуждает объем финансирования и оценку для этого выпуска и в конечном итоге решила сделать это только после официального начала роуд-шоу.

	Если сумма привлеченного SpaceX финансирования составит от 40 до 80 миллиардов долларов, это превысит почти 30 миллиардов долларов, которые Saudi Aramco собрала в ходе своего IPO в 2019 году.

	SpaceX рассматривает просьбу к некоторым крупным ранним акционерам согласиться на продление «периода блокировки» — более чем традиционных шесть месяцев. Соглашения о блокировке запрещают ранним инвесторам и сотрудникам продавать принадлежащие им акции в течение некоторого времени после выхода компании на биржу. Компания и ее банкиры опасаются, что ранние продажи этих акционеров могут создать давление на цену акций.

	Банкиры и руководители SpaceX рассматривают отмену традиционных периодов запрета на продажу для других акционеров, что означает возможность сразу продать принадлежащие им акции. Другие компании тоже поспешили нарушить традиционные периоды запрета.

	SpaceX хочет как можно скорее войти в крупные фондовые индексы, такие как Nasdaq 100. Эта необычная мера обеспечит ее акциям большое количество новых покупателей.

Огромный поток новостей, точная интерпретация — в приложении Sina Finance APP

Ответственный: Юй Цзянь SF069