Беспокоитесь о инфляции? Эти 3 акции могут помочь

Инфляция лишает людей покупательной способности их наличных денег. За последние 30 лет она примерно _вдвое _снизила стоимость доллара, и это было довольно скромно. За 30 лет с 1970 по 2000 год она обесценила более 75% покупательной способности валюты. Иными словами, к концу этого периода ей понадобилось более $1,000, чтобы купить то, что ранее можно было купить на $250.

Именно из‑за этого риска даже пенсионеры, которые думают, что у них «достаточно» денег, чтобы покрывать расходы до конца жизни, владеют акциями. При достаточно приличной общей норме доходности инвесторы в акции имеют возможность видеть, как их покупательная способность сохраняется со временем даже с учетом инфляции и налогов на их инвестиции. Если вы переживаете из‑за инфляции и того, что она может сделать с вашей покупательной способностью, эти три акции могут помочь вам противостоять ее эффектам в долгосрочной перспективе.

Источник изображения: Getty Images.

Крупный игрок в сфере здравоохранения на переднем крае повышения операционной эффективности

Здравоохранение — это область экономики, где затраты в целом с течением времени растут быстрее, чем общая инфляция. Это давление создает возможность для **Cardinal Health **(CAH 0.54%) вмешаться и попытаться не допустить, чтобы расходы вышли из‑под контроля. От бизнес‑сектора до цепочки поставок и соблюдения требований пациентами — Cardinal Health помогает провайдерам находить способы держать общую стоимость здравоохранения под контролем.

Компания охватывает примерно 90% больниц в США, что обеспечивает ей невероятное покрытие целевого рынка. Это также означает, что у Cardinal Health есть масштаб, который позволяет даже небольшим изменениям на уровне каждой отдельной клиники складываться в общий большой эффект для компании.

Аналитики ожидают, что Cardinal Health сможет улучшать свою прибыль примерно на 7,6% в год в течение ближайших пяти лет.  Если это произойдет, это во многом поможет ее инвесторам отражать разрушительные последствия инфляции.

Ведущая транспортная компания, которая владеет собственной инфраструктурой

Источник изображения: Getty Images.

Почти по определению инфляция означает, что вещи стоят больше в денежных терминах, чем раньше. Если в этом есть позитивная сторона, то она в том, что компании с крупной уже оплаченной или фиксированной инфраструктурой получают выгоду от операционного рычага, который появляется, когда выручка растет поверх фиксированных издержек.

Это среда, в которой **Union Pacific **(UNP 0.17%) может блистать. Железная дорога с примерно 32,000 милями пути, Union Pacific выиграет от той большой существующей инфраструктуры. Она также выиграет от того, что когда товары, перевозимые ее поездами, получают более высокую цену, собственная стоимость транспортировки этих продуктов будет потреблять меньшую долю этой выручки. Это должно упростить для нее передачу собственной цены дальше — и именно так она может извлекать выгоду из инфляционного давления.

Аналитики ожидают, что железная дорога сможет увеличить свою прибыль на очень солидные 12,9% в годовом выражении в течение ближайших пяти лет. Даже если она не совсем оправдает это ожидание, приближение к нему все равно дает темп роста, который способен стать отличным «борцом с инфляцией» для инвесторов.

Вам ведь нужно есть, верно?

Когда экономисты говорят об инфляции, они часто приводят два разных числа: показатель «все включено» и показатель «базовой» инфляции, который исключает еду и энергию. Причина, по которой они исключают еду и энергию, в том, что эти показатели, как правило, более волатильны, чем общие показатели инфляции, то есть они меняются сильнее. Это также означает, что когда инфляция ударяет, она обычно бьет по расходам на еду и энергию тоже, и это может проявиться там быстрее, чем в общих экономических цифрах.

Людям приходится есть, в конце концов, и если им нужно выбирать между едой и менее важными частями их жизни, они часто предпочитают убедиться, что еда на столе есть. Это ключевая причина, почему инфляция чаще и быстрее ударяет по ценам на еду, чем где‑то еще.

Хотя рост цен на еду — это проблема для потребителей, для производителей и дистрибьюторов продуктов питания это означает больше выручки. Будучи ведущим дистрибьютором продуктов питания в мире, **Sysco **(SYY 10.62%) готова выиграть от более высоких цен на еду и связанные продукты, которые она поставляет своим клиентам. Действительно, в эпоху высоких уровней инфляции цен на еду во всем мире ожидается, что Sysco сможет увеличить свою прибыль почти на 23% в годовом выражении в течение ближайших пяти лет.

Конечно, большая часть ожидаемого роста связана с тем, что Sysco сможет выиграть, пока рестораны снова открываются по мере ослабления пандемии COVID-19. Тем не менее, если инфляция поднимет свою уродливую голову, вероятно, есть инвестиции похуже, чем вложиться в компанию, ответственно распределяющую нечто столь критически важное, как еда.

Что может быть более базовым, чем здоровье, транспорт и еда?

Ключевая причина, почему эти три компании готовы хорошо чувствовать себя в инфляционной среде, заключается в том, что они сосредоточены на самых базовых потребностях: здоровье, еде и транспорте. Если зарплаты людей не поспевают за той инфляцией, которую они ощущают, они, скорее всего, урежут «дополнительные» траты и сфокусируются на этих ключевых позициях.

Если вы пытаетесь понять, во что инвестировать, когда инфляция поднимает свою уродливую голову, вы могли бы сделать куда хуже, чем сосредоточиться на фундаментальных показателях. В той мере, в какой Cardinal Health, Union Pacific и Sysco смогут продолжать работать и передавать более высокие затраты потребителям, они должны быть хорошо позиционированы, чтобы помогать своим инвесторам бороться с этой инфляцией.

Как частное лицо, вы почти не контролируете инфляцию, с которой сталкиваетесь. Однако, владея компаниями, которые, возможно, смогут расти достаточно быстро, чтобы идти в ногу с ней, вы можете дать себе шанс защитить свою покупательную способность. Когда дело доходит до того, чтобы противостоять разрушительным последствиям инфляции, это далеко не плохое место для себя.