В последнее время снова вспомнил о легендарном трейдере Mark Minervini, его история действительно заслуживает глубокого изучения. Этот парень участвовал в американском торговом чемпионате дважды и оба раза становился чемпионом: первый раз с доходностью 155%, второй — с невероятными 334.8%. Такие достижения в любой сфере считаются вершиной. Еще более впечатляюще то, что за всю свою торговую карьеру худший год принес ему 128% прибыли, и, по слухам, он был всего один раз в убытке за один квартал, причем убыток был менее 1% от капитала.

Этот парень никогда не скрывает свои секреты и постоянно делится своей торговой системой. Он говорит, что использует один и тот же метод уже десятилетиями, доведя его до совершенства, поэтому в 2021 году снова участвовал в соревновании, чтобы доказать, что эта система способна проходить через циклы, независимо от того, как меняется рынок и активы.

Его основная торговая стратегия называется SEPA, что расшифровывается как Specific Entry Point Analysis — Анализ конкретных точек входа. Суть этого метода очень проста, но очень практична: находить акции с сильным фундаментальным и техническим ростом, входить в них в наиболее подходящие моменты и точки, используя строгий контроль рисков для получения стабильной прибыли.

Первый шаг — отбор. Mark Minervini настроил фильтр на TradingView по определенным трендовым стандартам. Цена и 50-дневная скользящая средняя должны быть выше 150-дневной и 200-дневной скользящих средних, формируя бычий порядок. 200-дневная скользящая должна находиться в восходящем тренде минимум месяц, а лучше — четыре-пять месяцев. Текущая цена должна быть как минимум на 25% выше минимума за 52 недели, желательно более чем в два раза. Расстояние до максимума за 52 недели не должно превышать 25%, чем ближе к новому максимуму, тем лучше. Эти критерии позволяют грубо отсеять более 90% «мусорных» активов, оставшиеся обычно находятся в сильном восходящем движении.

Второй шаг — ожидание катализатора. Новые продукты, важное регулирование, активные изменения в отрасли, крупные контракты, технологические прорывы — все это может стать ключевыми факторами для роста цены. В этот момент можно сравнить текущий актив с аналогичными сильными акциями из прошлого и сформировать психологический прогноз на дальнейшее движение.

Третий шаг — поиск VCP, то есть Volatility Contraction Pattern — модели сужения волатильности и объема. В сильном тренде чем дольше идет консолидация, тем больше потенциал для последующего сильного движения. Mark Minervini использует два типа таких формаций.

Один из них — классическая тройная дна. В сильном росте цена сталкивается с сопротивлением и откатывается, формируя низкую точку, после чего начинается консолидация. В процессе сжатия объема и цены низкие точки постепенно повышаются, и в итоге формируется стандартная тройная дна. Такой горизонтальный или нисходящий сужающийся тренд обычно является продолжением роста, вероятность дальнейшего повышения очень велика. Пробой обычно сопровождается одновременным ростом объема и цены. Чтобы избежать ложных пробоев, лучше установить стоп-лосс чуть ниже минимальной цены пробоя или хотя бы ниже второго дна.

Другой — формация чашки с ручкой. Сначала формируется U-образное дно, показывающее постепенное восстановление цены, затем короткий период консолидации — это и есть ручка. Важен момент пробоя ручки, который должен сопровождаться увеличением объема. В 2021 году он покупал акции PAG по этой модели: после более чем годового роста в мае цена откатила, в июле продолжила расти, сформировав чашу, в августе — узкий диапазон в канале, образуя ручку, а 1 сентября при росте объема он вошел в позицию. Позже цена выросла значительно, и она больше никогда не возвращалась к тому уровню.

И наконец, механизм выхода — это то, что Mark Minervini выработал на основе многолетнего опыта. Когда рынок становится слабым или сильным, когда нужно продавать, и какие сигналы предупреждают о грядущем обвале — все эти детали определяют итоговую прибыль. Ключ к успеху этой системы — строгое и дисциплинированное выполнение всех правил.