Конфликт на Ближнем Востоке переходит к железной руде: затраты на добычу для горнодобывающих компаний могут пострадать на миллиарды долларов

Вопрос к ИИ · Почему зеленая трансформация Fortescue настигает успех в условиях энергетического кризиса?

Обстановка на Ближнем Востоке резко обострилась: боевые действия с беспрецедентной скоростью распространяются на цепочки поставок сырьевых товаров. Рост цен на дизельное топливо взлетает, что уже выливается в многомиллиардные издержки для глобальных поставщиков железной руды.

Генеральный менеджмент австралийского горнодобытчика Fortescue, крупнейшего четвертого в мире поставщика железной руды, в понедельник предупредил, что если цены на дизель продолжат расти, горнодобывающие компании столкнутся с дополнительными расходами на топливо в десятки миллиардов долларов. Как сообщает Reuters, в понедельник базовая котировка дизельных свопов в Сингапуре составила более 180 долларов за баррель — почти вдвое выше, чем 92.5 доллара за баррель до начала войны, и при этом этот уровень еще не достиг пика.

Давление издержек напрямую отразилось на финансовых рисках добытчиков. Генеральный директор по металлам и операционным вопросам Fortescue Dino Otranto заявил, что изменение цены на дизель на 10 центов приводит к издержкам для компании примерно на 70 миллионов долларов; если рассчитать в целом по четырем крупнейшим горнодобывающим компаниям отрасли, эта цифра достигает 500 миллионов долларов на изменение на каждые 10 центов.

Блокада Ормуза: дизель резко переходит под давление

Военные действия США и их союзников против Ирана фактически перекрыли каналы транспортировки нефти и газа через Ормузский пролив, подталкивая международные цены на нефть и газ вверх и продолжая ужесточать глобальное предложение дизельного топлива.

Дизель — ключевое топливо для перевозок на горных предприятиях и для добывающего оборудования. В понедельник цена дизельных свопов в Сингапуре уже превысила 180 долларов за баррель, что значительно выше уровня 92.5 доллара за баррель до войны; по данным LSEG, рост почти достигает удвоения.

Otranto отметил, что топливные поставки Fortescue в основном идут из Юго-Восточной Азии, и по текущим запасам компания, по его словам, “чувствует себя достаточно уверенно”, но это допущение справедливо только при условии, что война вокруг Ирана не будет дополнительно эскалировать. Он не стал делать прогнозов относительно дальнейшего развития геополитической ситуации.

Декарбонизационная стратегия неожиданно превращается в компенсацию издержек

На фоне резких колебаний цен на дизель Fortescue агрессивный курс на декарбонизацию демонстрирует неожиданную финансовую оборонительную ценность.

Otranto заявил, что в течение последних нескольких лет компания активно продвигала электрификацию операций и замещение возобновляемой энергетикой; ожидается, что в ближайшие 12 месяцев как минимум удастся сэкономить 1 миллиард долларов на издержках на дизельное топливо, и в планах — в течение последующих нескольких лет сократить энергопотребление, эквивалентное 10 миллионам литров дизеля.

Он признал, что в самом начале внедрения этой агрессивной программы декарбонизации она подвергалась жесткой критике: “но теперь ситуация меняется… теперь, наоборот, акционеры просят нас ускорить”. Геополитические потрясения придали логике зеленой трансформации Fortescue новое подтверждение уже на уровне рынка.