31 марта в низком ценовом диапазоне — электросбережение и медицина становятся новыми фаворитами инвестиций, а показатели показывают опережающие результаты!

Докупатели-частники «Guangxi Energy» — это откровенное избиение. Сегодня я тоже вышел из JinKong и зашел в Guangxi. Когда общий настрой по электроэнергетике был не совсем правильным, бумага пробила вверх и резко «вылетела», я сделал ошибку — получи наказание, значит нужно стоять смирно. На прошлой неделе успешно вышел из двух бумаг на максимумах Huadian. Сегодня и Guangxi на низких уровнях тоже получила большую пощечину. Даже рост-стоп с прибылью у Hangdian Shares недостаточен, чтобы компенсировать «большую пощечину» по Guangxi Energy. Этот урок — для всех наших частников: (показатели Guangxi Energy очень сильно не дотягивают до ожиданий, и «допрыгивающий» дракон сектора электроэнергетики тоже не выберет его). Сегодня те, кто хотел стать участником эстафеты «Huadian Liaoning» и подхватывать на ожиданиях, по сути являются «мешками с мусором для подбора» (то есть докупщиками). В «算电协同» энергетическая ветка уже второй день уходит в отток. К счастью, было в среднем распределено 50% позиции на 4 бумаги. Это тоже урок всем нам: на этапе отскока нельзя держать единственную акцию — риск все еще слишком велико; [ТaoGuBa]

Сегодня рынок на второй глубокий V-откат после дна поднялся. Пятничные 3852 пункта и сегодняшние 3872 пункта сейчас выглядят как восстановление после дна. Здесь есть деньги, которые принимают на себя (позиции). Секторы и темы находятся в фазе ротации. В апреле сезон отчетов + логика «выхода за рубеж», лучше иметь стоимостные инвестиции в акциях с ожиданиями по прибыли. В целом, примерно две главные линии все равно будут идти по схеме «算电协同 + рост прибыли в мейнстриме цикла (медицина + цветные металлы)»;

算电协同 (AI-электроэнергетика, акции с прибылью по вычислениям, акции с прибылью в вычислительном «железе», акции с прибылью, связанной с будущей энергетикой). В последние дни AI-электроэнергетика продолжала падать, и деньги переключались. Деньги внутри сектора переходили в другие ответвления, например, сюда, связанную с новой энергетикой и накоплением (литиевые батареи, будущая энергетика). Кроме того, в «算电协同» есть ветка «算»: там спекулируют по логике «экономики слов-терминов». AI-железо + фабрики по инфраструктуре + серверы с жидкостным охлаждением + оптоволоконные модули и т.п.; в вычислительном «железе» ключевое — связанная оптическая связь, например, Longfei Optical Fiber, Hengtong Optic-Electric, Hangdian Shares и т.д.;

Медицинские темы — это логика «прибыль + выход за рубеж». Главный лидер в «ядре» — «Мейнуовá (美诺华)» — сегодня ускорился; также FuXiang Pharmaceutical, Wanbangde, Lianhuan Pharmaceutical и т.д. Логика по инновационным медпрепаратам в чем-то похожа на ту волну прошлого года про «舒泰神»;

Прогноз рынка на 31 марта:

Темы:

1、算电协同 (вычисления + накопление энергии литиевые батареи + AI-железо). По электроэнергетике: завтрашняя коррекция после «ошибки недооценки на низах» должна восстановиться. На высоких уровнях с большим объемом — не смотреть (Huadian, Yueneng и т.п.).

2、По теме инновационных лекарств — есть ориентиры с показателями прибыли;

1 → 2: YunSai ZhiLian (算力), GuoSheng Technology (батареи), Shandong HeDa

2 → 3: Hangdian Shares (оптоволокно), JinYao Pharmaceutical (медицина)

В «算电协同» в первой половине периода ранее постоянно разгоняли часть про электроэнергетику. На этот раз внутренняя ротация сектора: деньги, вышедшие из электроэнергетики на высоких уровнях, все равно будут копать акции, связанные с «вычислениями» и с вычислительным «железом» (акции по «железу» чаще всего институциональные и ходят волнами; их можно держать в долгосрок, а длинные позиции хорошо заходят. Longfei Optical Fiber и Hengtong Optic-Electric, которые я делился в начале года, сейчас как раз очень подходят — и сейчас идут как волновые ходы в рамках ожиданий);
Кроме того, затем идет направление инновационных лекарств: если есть наслоение «выхода за рубеж» + ожидания по прибыли, то в первых рядах обычно несколько лидеров. Будут ли они выстрелить и повторить прошлогодний тренд 10x с «舒泰神» — как большого бычьего тренда? Это стоит ожидать. Текущие несколько лидеров «Мейнуовá、Wanbangde、FuXiang Pharmaceutical» — по прибыли они весьма хорошие; как волновые трендовые акции их можно добавить в watchlist, чтобы поучаствовать в игре по будущему ходу;

Текущая картина по рынку ясно показывает смену «низов на верх». На 31 марта по действиям: избегайте рисков догоняющего падения (коррекции вниз) для высоких по электроэнергетике, не спешите с выкупом дна. Второе — следуйте за направлением потоков капитала: в фокусе держите низкие направления с поддержкой прибылью, например, в «算电协同» литиевые батареи и накопление энергии, а также медицинские акции с четкими ожиданиями по выходу за рубеж. Третье — поскольку рынок все еще в режиме колебаний «после прощупывания дна идет восстановление», стоит ограничить долю позиций до 5/10, делать в короткие сроки «быстро вошел — быстро вышел», фокусируясь на категориях с опережающим ростом прибыли в первом квартале, избегая погони по высоко взлетевшим.

Разговор о лизинге вычислительных мощностей по «YunSai ZhiLian»;

С технической точки зрения: после «огромной медвежьей» свечи затем был сжатый объем в 1/4 и «промывка» на 3 недели по минимальным объемам. Сегодня старт на увеличенном объеме (в разы больше). Плюс усиление политики. 28 марта 2026 года в годовом отчете: конечный контролирующий акционер — Шанхайский муниципальный комитет по госимуществу (SASAC), и это единственная в Шанхае государственно контролируемая платформа, которая одновременно владеет лицензией на дата-центры и лицензией на облачные сервисы (облачную операционку). Компания глубоко участвует в пилотных проектах в области AI-медицины на национальном и городском уровнях, создает прикладные сценарии вертикальных моделей вроде «искусственный интеллект + госуслуги», перехватывает окно позитивных эффектов от политики. Дальше это бумага по лизингу вычислительных мощностей, за которой стоит следить;

Выше — мой личный разбор по итогам дня. Нет рекомендаций по отдельным акциям. На рынке есть риски, инвестиции требуют осторожности!