eToro подает заявку на IPO в США, рассчитывая на оценку в $5 миллиардов

Откройте для себя топ-новости и события в финтехе!

Подпишитесь на рассылку FinTech Weekly

Читают руководители JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna и другие

Криптовалютно-ориентированная торговая платформа eToro официально подала заявку на первичное публичное размещение (IPO) в Соединенных Штатах, aсцитируя потенциальную оценку в $5 миллиардов. Компания подала регистрационное заявление по форме F-1 в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), указав, что намерена разместить обыкновенные акции класса A на Nasdaq Global Select Market под тикером “ETOR.”

Объявление, сделанное 24 марта, знаменует очередную попытку eToro выйти на рынок США после нескольких предыдущих попыток. Предыдущая попытка компании стать публичной через слияние с Fintech Acquisition Corp V, компанией специального назначения (SPAC), была отменена в середине 2022 года из‑за неблагоприятной рыночной конъюнктуры. Это предлагаемое слияние, объявленное в 2021 году, оценивало eToro примерно в $10,4 миллиарда.

Путь к листингу на Nasdaq

Последняя попытка eToro провести IPO следует за несколькими годами стратегического планирования и финансовой реструктуризации. Конфиденциальная подача компании в SEC была первоначально освещена 16 января, при этом оценки предполагали, что компания будет оценена более чем в $5 миллиардов. Если IPO пройдет так, как планируется, торговая платформа может быть размещена уже во втором квартале 2025 года.

В стремлении к успешному IPO eToro привлекла некоторые из самых престижных инвестиционных банков в мире. Goldman Sachs, Jefferies, UBS и Citigroup выступают в роли ведущих андеррайтеров, что указывает на высокий уровень институционального интереса к предстоящему публичному дебюту платформы.

Почему eToro присматривается к рынку США

Хотя Соединенное Королевство остается крупнейшим рынком eToro, компания ориентируется на листинг в США, чтобы привлечь более широкую группу инвесторов. Платформа особенно популярна среди начинающих инвесторов, которые хотят покупать акции и криптовалюту через удобные для пользователей интерфейсы. Имея устоявшуюся репутацию инноватора в финтехе, eToro позиционирует себя так, чтобы воспользоваться глубокой ликвидностью и широкой осведомленностью инвесторов на американском рынке.

Генеральный директор Йони Ассия ранее признавал важность рынка США, подчеркивая, что лишь очень немногие из их глобальных клиентов торгуют акциями Великобритании. Последний шаг компании показывает ее намерение укрепить свое присутствие в финансовой экосистеме США.

Финансовое положение и перспективы

Предстоящее IPO eToro подкреплено прочной финансовой базой. Компания привлекла $250 миллионов в ходе раунда финансирования в 2023 году, что дало ей оценку $3,5 миллиарда на тот момент. Ожидаемая оценка в $5 миллиардов для IPO предполагает, что потенциал роста eToro остается высоким, несмотря на прошлые неудачи.

Решение выйти на биржу рассматривается как стратегический маневр, позволяющий воспользоваться более широкими рынками капитала и опереться на свою репутацию универсальной торговой платформы. С фокусом на предоставление легкого доступа к акциям и криптовалюте eToro стремится привлечь как институциональных инвесторов, так и розничных клиентов.

Предстоящие сложности

Выход на рынок США предполагает собственный набор вызовов. eToro придется конкурировать с уже устоявшимися торговыми платформами и разбираться в сложностях американских регуляторных рамок. Однако партнерство компании с ведущими инвестиционными банками указывает на то, что она хорошо подготовлена к этим вызовам.

Волатильность более широкого криптовалютного рынка также остается фактором риска. Тем не менее, репутация eToro как удобной для пользователей торговой платформы и ее продолжающиеся усилия по расширению своей экосистемы могут дать ей конкурентное преимущество.

Заключение

Поскольку eToro приближается к своей цели стать публичной компанией на Nasdaq, весь мир будет наблюдать за тем, как развернется IPO торговой платформы. Успешный листинг может открыть путь к дальнейшему расширению на рынке США, укрепив статус eToro как ключевого игрока в финтех-индустрии, которая все более ожесточается в сфере онлайн-торговых платформ.