Второй раздвойной вызов за 10-20W День 11: Электроэнергия подтверждает спад, получая последний рывок

 【Сегодняшний обзор】Глубокий анализ рынка 3.30 и стратегия на завтра
Всем добрый вечер!
Настроения на рынке сегодня явно разделились, особенно эффект от спада в электроэнергетическом секторе — это самый сильный за последнее время. Как это интерпретировать? Ниже я разберу ритм каждого сектора и основные моменты на завтра.

 Электроэнергетический сектор: ритм и реакции на спад
После закрытия в пятницу я подчеркнул важный момент: на низких уровнях отсутствует новая тема для дополнительного роста. Это подтвердилось в сегодняшних торгах.

1. Обратная связь по ключевым акциям: как старый лидер, Yunnan Energy Holdings показал значительно худшие результаты, чем ожидалось. Изначально рассчитывали, что после снятия ограничений регулятора акции начнут ускоренный рост, но перед открытием вышла новость о продлении регулирования, и инвесторы решили зафиксировать прибыль.
2. Значение сигнала: даже у акции Xineng Taishan, которая достигла 4-дневных лимитов, не было премии, что говорит о завершении волны роста.
3. Операции и реакции: у меня в портфеле Yunnan Energy, торги электроэнергетического сектора оказались слабее ожиданий, но после открытия я сразу увеличил позицию, так как рынок немного подтянулся (здесь нужно было больше наблюдать), и вскоре почувствовал, что что-то не так — я быстро продал все, что мог.
4. Перспективы: в дальнейшем сектор электроэнергетики, скорее всего, восстановится, но это будет слабый откат после спада. Если появится новая тема, которая сможет привлечь поток капитала, электроэнергетика снова может потерять статус основного направления. Поэтому восстановление — это скорее точка для продажи, а не для покупки. Исторически рынок любит новизну и избегает старого, как после спада коммерческого космоса 15 января прошлого года, когда капитал переключился на ИИ.

⚡ Литийные руды/литий: точки наблюдения при разногласиях
В пятницу сектор достиг пика, а сегодня начались ожидаемые разногласия.

1. Общая картина: разногласия в течение дня соответствовали ожиданиям, по сектору не было массовых падений, ситуация в целом стабильна.
2. Ключевые акции: Rongjie Shares, после 4-ого входа в 5-ую, показали разрыв с объемами, что соответствует ритму. Но на графике появился уровень 84.44, за которым нужно следить.
3. Предположения на завтра:

• Если руды лития смогут сильно восстановиться, тренд сохранится.
• Если разногласия продолжатся и Rongjie сильно упадет, это будет означать снижение доверия инвесторов, и в краткосрочной перспективе стоит снизить ожидания, ориентируясь только на силу и слабость узнаваемых акций.

 Структура рынка: важность фокусировки на тематиках
Если на этой неделе не появится новая тема, способная полностью принять поток капитала в электроэнергетику, рынок вернется к состоянию без фокуса и с множеством разрозненных тем, как в первую неделю после праздника.
Основная логика: рынок не боится недостатка объема, боится разнородных тем. Чем больше тем, тем меньше эффект от заработка, и он становится менее устойчивым.

 Коммерческий космос: терпение в апреле
В апреле ожидается много новостей о запуске коммерческих космических проектов, и количественные фонды очень любят этот ключевой термин, что приведет к повторяющимся колебаниям сектора.

1. Активные акции: Zai Sheng Technology, Western Materials, Shenjian Shares недавно показывают относительно хорошую динамику.
2. Оценка тренда: повторить прошлогодний крупный тренд будет очень сложно. Сейчас сектор — это восстановление после переоценки, а не основной рост.
3. Рекомендации по операциям: сосредоточьтесь на акциях с высокой узнаваемостью — Zai Sheng Technology, Shenjian Shares, Western Materials, Aerospace Development — и придерживайтесь тренда группового инвестирования.

 Фармацевтика: игра на защиту
Mino Hua успешно прошла 4-ю в 5-ю ступень, но в целом сектор фармацевтики не укрепился. В условиях низкого открытия и последующего роста индекса, фарма — это обычно актив для защиты.
Только когда рынок внутри дня не может сосредоточиться на новой теме, капитал возвращается в фарму. Поэтому завтра — ключевой момент для наблюдения.

 AI-оборудование (оптоволокно): тренды и лидеры
Основная тема — оптоволокно, внутри дня лидеры — Far Sheng, который относится к “играм на пониженном уровне”, и долгосрочные тренды — Hangdian Shares и Longfei Fiber, которые представляют институциональные тренды.
Завтра утром важно будет наблюдать за поведением внешних компаний в области оптоволокна, это определит, продолжится ли сектор или начнутся разногласия.

 Вычислительные мощности: разрыв между новостями и практикой
В выходные было много новостей, но внутри дня показатели были слабые.

• Aurorad и Meili Yun не смогли стимулировать прибыльность сектора. Рекомендуется покупать на пониженном уровне, не гоняться за ростом внутри дня. Несмотря на хорошие тренды и объемы, опыт владения акциями оставляет желать лучшего — легко продать в течение дня.
• Yun Sai Zhi Lian, несмотря на лимит, показывает сложность удержания акций по графику, сможете ли вы держать?

 Концепция конфликта (алюминий): вероятность однодневных сделок высокая
Сейчас основное — играть по ключевым словам, что скорее всего приведет к однодневным колебаниям. Вечером нужно следить за движением металлов на фьючерсном рынке, чтобы понять, будет ли повторение.

 Индексы и стратегия на завтра

• Уровень сопротивления: 3940–3950 пунктов
• Уровень поддержки: 3900–3920 пунктов
• Важность объема: сегодня был объем 62,6 млрд, но эффект убытков сосредоточен в электроэнергетике. Смогут ли объемы сохраняться — ключевой вопрос. Постоянный объем — это признак восстановления, снижение до уровня сопротивления — сигнал о возможном откате. Тренд выше 25 трлн — сильный, иначе рынок остается слабым.
• Общая стратегия: в слабом рынке — только узнаваемые акции.

✅ Быстрый обзор ключевых акций на завтра

• Оптоволокно: Changfei Fiber, Hangdian Shares, Hengtong Optoelectronics
• Коммерческий космос: Shenjian Shares, Zai Sheng Technology, Western Materials
• Фарма: Mino Hua, Jin Yao Pharmaceutical, Jiuan Medical (ожидание выхода Kimi)
• Вычислительные мощности: Aurorad, Guiguang Network
• Литийные руды/литий: Rongjie Shares, Ganfeng Lithium
• Концепции конфликта: Chang Aluminum, Minfa Aluminum

Сегодняшние операции:
На самом деле, сегодня было немного неправильно, воспринимайте это как негативный пример.
Yunnan Energy Holdings: из-за продления регулирования после открытия акции не оправдали ожиданий, в целом сектор тоже слабее, я сразу увеличил позицию после открытия, так как рынок немного подтянулся, и вскоре понял, что что-то не так — быстро продал все, что мог. Завтра буду смотреть по ситуации и закрывать позиции.

Сегодняшний реальный портфель: