Банк Китая за 2025 год: уверенный и спокойный двукратный рост выручки и чистой прибыли, преимущества выхода на международные рынки продолжают расширяться

Государственные крупнейшие банки в 2025 году — у каждого свои истории, и у каждого свои радости.

30 марта Банк Китая раскрыл отчет за 2025 год. В 2025 году банк достиг операционного дохода 6583,10 млрд юаней, что на 4,48% больше; чистой прибыли 2579,36 млрд юаней — рост на 2,06%. Совокупные активы группы официально превысили порог в 38 трлн юаней, увеличившись на 9,40% по сравнению с концом прошлого года.

На фоне незначительного снижения чистого процентного дохода по сравнению с прошлым годом Банк Китая, пользуясь колебаниями финансовых рынков и возможностями восстановления на рынке капитала, обеспечил рост непроцентного дохода до 2176,05 млрд юаней — на 20,12% больше. Доля непроцентного дохода повысилась до 33,06%, став ключевым двигателем роста результатов за весь год.

Будучи государственным крупнейшим банком с самым высоким уровнем глобализации, преимущество Банка Китая в «выходе на международные рынки» в 2025 году еще более отчетливо проявилось. Доля общей прибыли зарубежных коммерческих банков и зарубежных компаний, осуществляющих комплексные операции, продолжала расти до 27,99%; объем бизнеса по трансграничным расчетам для трансграничной электронной коммерции впервые превысил 1 трлн юаней — все это яркие достижения, которых нет у других крупнейших банков.

Рост выручки и чистой прибыли — в обеих сторонах

В условиях низких процентных ставок темпы роста выручки и прибыли Банка Китая в 2025 году среди крупнейших банков также не слабые — что стоит за этим?

Судя по анализу отчетности, на чистую процентную маржу Банка Китая в 2025 году повлияли снижение котировок рыночных процентных ставок по кредитам в юанях внутри страны (LPR) и снижение ставок на валютных рынках: чистая процентная маржа составила 1,26%, что на 14 базисных пунктов меньше по сравнению с прошлым годом. Однако в то же время Банк Китая усилил контроль над стоимостью депозитов, что привело к снижению средней ставки по платным обязательствам на 37 базисных пунктов и смягчило тенденцию снижения чистой процентной маржи. В результате чистый процентный доход за весь год составил 4407,05 млрд юаней, снизившись лишь на 1,83% год к году.

А то, что действительно сломало слабость по марже, — это всплеск непроцентного дохода. В 2025 году непроцентный доход Банка Китая достиг 2176,05 млрд юаней, увеличившись на 20,12%. В частности, чистый доход от комиссий и сборов составил 822,37 млрд юаней, рост на 7,37%; он в основном обусловлен ростом агентских услуг, таких как управление капиталом и хранение активов (кастоди). Другие непроцентные доходы — тем более, до 1353,68 млрд юаней, рост на 29,46%. Это главным образом связано с тем, что банк активно использовал возможности, возникающие из-за колебаний на финансовых рынках: показатели чистой торговой выручки и доходов от продаж драгоценных металлов были особенно сильными.

Кредитная структура с уклоном в «новое»

По состоянию на конец 2025 года суммарные активы Банка Китая составили 38,36 трлн юаней, обязательства — 35,15 трлн юаней; в годовом сопоставлении эти показатели выросли на 9,40% и 9,47% соответственно.

Со стороны кредитного размещения в течение всего 2025 года общий объем новых кредитов и выданных ссуд в юанях (группа) увеличился на 1,84 трлн юаней. С точки зрения направлений, по состоянию на конец 2025 года остатки по кредитам на производство (manufacturing) и по долгосрочным кредитам в сфере производства составили почти 3,5 трлн юаней и 1,5 трлн юаней соответственно; остаток по «зеленым» кредитам в пересчете на юани — 4,96 трлн юаней, рост на 27,83%; остаток по кредитам для малых и микропредприятий (в поддержку льготного доступа) — 2,77 трлн юаней, темп роста превысил 21% — все это заметно выше средних темпов роста по всем кредитам банка.

Заметный вклад зарубежного бизнеса

Глобализированная деятельность — самый заметный ров (защитный барьер) Банка Китая. В 2025 году выручка зарубежных учреждений банка и общая сумма прибыли выросли на 12,06% и 6,91% соответственно; доля общей прибыли зарубежных коммерческих банков и зарубежных компаний, ведущих комплексные операции, достигла 27,99%.

В части трансграничного бизнеса количество клиентов по трансграничным расчетам впервые превысило 400 тыс. Владельцев. Объем международных расчетов внутренних организаций и объем трансграничных расчетов в юанях соответственно превысили 4,45 трлн долларов США и 17,7 трлн юаней; доля рынка стабильно удерживается на первом месте.

Особенно в сфере новых форматов внешней торговли объем трансграничных расчетов для трансграничной электронной коммерции достиг 1,18 трлн юаней, увеличившись на 45%, и сохранял лидирующие позиции на рынке.

Кроме того, продажи облигаций панда (panda bonds) банка 12-й год подряд занимают первое место на рынке; объем размещения офшорных облигаций (offshore bonds) и объем размещения офшорных облигаций, номинированных в юанях (offshore yuan bonds), на протяжении многих лет также занимают первое место на рынке.

Стабильные дивиденды и укрепление капитала

В части операций с капиталом и вознаграждения акционеров в 2025 году Банк Китая завершил размещение 1650 млрд юаней A-акций для конкретных целевых инвесторов (A股特定对象发行) и выпустил 700 млрд юаней облигаций капитала без фиксированного срока погашения (без ограничения по сроку). По состоянию на конец года норматив достаточности капитала первого уровня (core tier 1) повысился до 12,53%, что на 0,33 процентного пункта больше, чем на конец прошлого года; норматив достаточности капитала составил 18,85%, а «капитальная база» была дополнительно укреплена.

В политике дивидендов совет директоров Банка Китая предлагает выплатить денежные дивиденды за 2025 год на конец периода — 1,169 юаня на каждые 10 акций; вместе с уже выплаченными промежуточными дивидендами — за весь год денежные дивиденды составят 2,263 юаня на каждые 10 акций (до налогообложения); коэффициент payout сохраняется на высоком уровне 30%. В текущей рыночной среде это дает инвесторам стабильные ожидания дивидендного дохода (дивидендной доходности).

Предупреждение о рисках и оговорки об ответственности

        На рынке есть риски, инвестиции требуют осторожности. Настоящая статья не представляет собой персональную инвестиционную рекомендацию и не учитывает особые инвестиционные цели, финансовое положение или потребности отдельных пользователей. Пользователям следует оценить, соответствуют ли любые мнения, взгляды или выводы, изложенные в настоящей статье, их конкретной ситуации. Инвестируя на основании этого, вы принимаете на себя ответственность.