Риск-менеджмент малых и средних банков переходит к долгосрочному управлению, восстановление кредитного портфеля — ключевой аспект

Вопрос к ИИ · Как формируется механизм негативной цепной реакции риска у средних и малых банков?

Журналист 21st Century Business Herald Чжан Синь

Под стратегическими ориентирами высококачественного развития финансов и строительства финансовой державы работа по урегулированию рисков в средних и малых банках сейчас углубляется в долгосрочное управление, переходя от действий в режиме экстренного преодоления.

26 марта заместитель директора Департамента финансовых рейтингов ООО «Lianhe Credit» (联合资信) Чэнь Сюйтун на форуме по перспективам кредитных рисков на китайском рынке облигаций в 2026 году «联合资信 2026 年中国债市信用风险展望论坛» указал: в целом риски средних и малых банков контролируемы, однако хвостовые риски по-прежнему требуют настороженности. Конечная цель урегулирования рисков — посредством совместных усилий разных сторон добиться кредитной реструктуризации, способствуя отрасли реализовывать «повышение качества» в процессе «сокращения объемов», вернуться к первоисточнику обслуживания реальной экономики.

С точки зрения верхнеуровневого проектирования политическая ориентация по мерам для рисков средних и малых банков уже предельно ясна. От «построения финансовой системы в период 14-й пятилетки (十四五)» до «строительства финансовой державы в период 15-й пятилетки (十五五)» стратегическая цель делает больший акцент на сочетании высококачественного развития финансов и их безопасности, модель развития смещается к продвижению дифференцированного, высококачественного развития, а меры по урегулированию рисков — от «экстренного обращения» к долгосрочному управлению.

Одновременно регуляторная сторона уже четко определила ключевую рамочную конструкцию долгосрочного управления, включая общий подход «раннее исправление, закрытое (замкнутое) урегулирование, сокращение объемов и повышение качества», механизм координации трех сторон — центрального правительства, местных органов и регуляторов, принцип усиления ответственности по принципу «кто утверждает, тот регулирует, тот несет ответственность», а также параллельные способы урегулирования по трем линиям: слияния и реорганизация, онлайн-восстановление и рыночный выход.

Чэнь Сюйтун анализирует, что в настоящее время отрасль средних и малых банков демонстрирует четыре ключевые характеристики: снижение доли рынка, сжатие процентной маржи по процентным доходам, повышенный риск активов и ограниченность пополнения капитала. Кроме того, у части средних и малых банков сложная структура акционерного капитала и слабость корпоративного управления, что закладывает потенциальные риски и делает их ключевой областью риска, на которую обращают внимание и рынок, и регуляторы.

Итак, каким образом риски в отрасли средних и малых банков формируются и распространяются?

Чэнь Сюйтун считает, что основная причина в том, что средние и малые банки как региональные банки имеют коренную природу рисков, глубоко связанную с региональной структурой отраслей и характеристиками экономических субъектов. Если экономика входит в нисходящий цикл, то растет конкурентное давление в ключевых региональных отраслях, что запускает негативную цепную реакцию. С одной стороны, снижается платежеспособность заемщиков, из-за чего появляются предупреждающие сигналы по качеству активов. С другой стороны, спад экономики приводит к снижению потребности предприятий в банковских кредитах, а также из-за конкуренции со стороны крупных банков средние и малые банки вынуждены опускаться к клиентам с более низким качеством, тем самым усиливая нагрузку на риск-менеджмент.

Чэнь Сюйтун отметил: под воздействием этих двух факторов качество активов средних и малых банков ухудшается; банкам приходится создавать больше резервов, что подтачивает прибыль, а способность пополнять собственный капитал изнутри снижается, коэффициент достаточности капитала испытывает давление, после чего вынужденно меняется операционная стратегия, формируя цепочку постепенной явности распространения рисков. В настоящее время качество активов в сфере корпоративной недвижимости и в секторе городских инвестиций (城投) при политическом «попечении» уже до определенной степени взято под контроль, но риски в розничном сегменте продолжают раскрываться. У некоторых банков продолжает расти доля проблемных кредитов потребительского кредитования и по кредитным картам, что делает эти риски ключевыми точками внимания.

Заместитель генерального директора по исследованиям в «联合资信» Линь Цинь дополнил, что средние и малые финансовые институты в целом сталкиваются с вызовами: нагрузкой на давление со стороны роста бизнеса, трудностями в улучшении прибыльности, риском дальнейшего ухудшения качества активов и возможным усилением расхождений в разрезе коэффициента достаточности капитала. Хотя «реформа из сельских кредитных союзов в банковские учреждения» («村改支») и слияния/объединения организаций помогают снижать риски, при этом эффективность их трансформации еще требуется наблюдать.

Несмотря на то, что трудности сохраняются, благодаря концентрированному урегулированию в период «十四五», особенно в последние пять лет, в том числе через слияния и реорганизации, вхождение госконтроля в капитал, пополнение капитала за счет специальных облигаций (专项债) и содействие местных правительств в отсечении проблемных активов, общий риск средних и малых банков заметно сократился, системный риск был эффективно взят под контроль. Однако Чэнь Сюйтун предупреждает: хвостовые риски все еще нужно продолжать постоянно отслеживать.

Показывает рейтинг рисков НБК (央行): число банковских организаций с высоким уровнем риска снизилось со 357 на конец 2023 года до 312 в первой половине 2025 года, то есть уменьшилось на 45. Общее число участвующих в оценке банковских организаций сократилось с более чем 3900 до примерно 3500, то есть уменьшилось на 400; это наглядно отражает результаты отраслевого «сокращения объемов и повышения качества». По регионам: уже 9 провинций добились нулевого показателя по организациям с высоким риском, а региональная финансовая экология продолжает улучшаться.

«Конечная цель урегулирования рисков — не просто зачистить риски, а добиться того, чтобы средние и малые банки вновь выстроили кредитное доверие и вернулись к высококачественному развитию», — подчеркнул Чэнь Сюйтун. По его словам, кредитная реструктуризация должна опираться на «пять опор», которые совместно ее поддерживают: во-первых, укрепить фундамент корпоративного управления; во-вторых, выстроить надежную систему всеобъемлющего риск-менеджмента; в-третьих, усилить двигатель за счет технологического обеспечения; в-четвертых, создать команду профессиональных талантов; в-пятых, совершенствовать внешние меры поддержки со стороны политики.

На этой основе необходимо проводить дифференцированную политику для средних и малых банков. Сильным городским коммерческим банкам и провинциальным сельским коммерческим банкам (省级农商行) следует укреплять позиции региональных лидеров, формируя особенности в области inclusive- и зеленых финансов; новым банкам, которые только что прошли интеграцию, таким как Sichuan Bank (四川银行) и Shanxi Bank (山西银行), нужно ускорить унификацию систем risk control и IT, добиться «химического слияния», восстановить рыночное кредитное доверие; слабым региональным средним и малым организациям следует сосредоточиться на базовых услугах, строго контролировать трансрегиональную деятельность, ускорить либо реорганизацию, либо рыночный выход; в слабых по рискам регионах, например на Северо-Востоке (东北) и Северо-Западе (西北), можно изучить экстраординарную модель «региональная (провинциальная) координация + передача на попечение крупному банку + централизованное урегулирование рисков» («集中化险»).