Общий актив Хэнфэн Банка превысил 1,6 триллиона юаней, и в целом процесс выхода на биржу остается без заметных прогрессов.

（Источник：Экономическое информационное агентство «Цзинцзи цанькаобао»）

Как один из 12 национальных акционерных банков, Huafeng Bank Co., Ltd. (далее — «Huafeng Bank») недавно опубликовал основные итоги деятельности за 2025 год.

Согласно сообщению на официальном сайте Huafeng Bank, 11–12 марта он провел общебанковскую рабочую конференцию по итогам 2026 года. Содержание конференции показывает, что по состоянию на конец 2025 года объем активов банка превысил 1,6 трлн юаней, выручка и чистая прибыль выросли соответственно на 5,38% и 10,44%; темпы роста заняли лидирующие позиции среди акционерных банков, резервное покрытие достигло самого высокого уровня с момента реструктуризации, а доля проблемных кредитов снизилась до самого низкого уровня с момента реструктуризации.

В течение прошлого года, хотя общая сумма активов росла относительно быстро, среди 12 акционерных банков объем активов Huafeng Bank по-прежнему занимает последнее место, отставание от Bohai Bank Co., Ltd. (09668.HK), находящегося на 11-м месте, составляет по-прежнему более 200 млрд юаней; при этом доля проблемных кредитов банка относительно высока среди акционерных банков, что означает наличие давления по пополнению капитала уровня Core Tier 1.

Медленный прогресс выхода на листинг

Основанный в 1987 году Huafeng Bank, его предшественником был Yantai Housing Savings Bank; в 2003 году после одобрения Народным банком Китая была завершена реорганизация, и банк стал одним из национальных акционерных банков. В конце 2017 года банк запустил рыночную реформу; к концу 2019 года он отделил проблемные активы и привлек стратегического инвестора. На сегодняшний день завершены первые два этапа из трехшагового плана реформы и реструктуризации «отделение проблемных активов, привлечение стратегического инвестора, а затем общий листинг».

Однако последний шаг — «общий листинг» — пока не демонстрирует заметного прогресса. В 2024 году Huafeng Bank, хотя и всесторонне начал подготовку к листингу, темпы остаются относительно медленными; в настоящее время он входит в число всего двух непубличных национальных акционерных банков, а второй — это 广发银行股份有限公司.

В части операционной деятельности Huafeng Bank в последние два года сохранял рост выручки и чистой прибыли. Последние данные показывают, что в 2025 году темпы роста выручки и чистой прибыли по-прежнему удерживались на уровне 5% и более 10%.

Хотя выручка и чистая прибыль сохраняют рост, Huafeng Bank по-прежнему сталкивается с определенным давлением по пополнению капитала. По состоянию на конец сентября 2025 года коэффициент достаточности капитала Core Tier 1 и коэффициент достаточности капитала Tier 1 составляли 8,69% и 11,10% соответственно, что на 0,03 процентного пункта и 0,05 процентного пункта меньше по сравнению с концом предыдущего квартала; хотя снижение и незначительно, в условиях того, что коммерческие банки в целом в данный момент сталкиваются с давлением по пополнению капитала, а внутреннее накопление капитала ограничено, а внешние каналы относительно немногочисленны, такая тенденция снижения не является хорошим сигналом.

По качеству активов: по состоянию на конец 2025 года доля проблемных кредитов Huafeng Bank снизилась до самого низкого уровня с момента реструктуризации, но по-прежнему сохраняется пространство для дальнейшей оптимизации. Согласно данным, по состоянию на конец сентября 2025 года доля проблемных кредитов составляла 1,42%, и банк уже несколько кварталов подряд демонстрирует нисходящую тенденцию. Однако по сравнению с ведущими акционерными банками, такими как 招商银行股份有限公司 (600036.SH) и 兴业银行股份有限公司 (601166.SH), где доля проблемных кредитов составляет около 1%, Huafeng Bank все еще имеет возможности для улучшения в части контроля качества активов.

В связи с вопросами о ключевых сдерживающих факторах на пути листинга Huafeng Bank, мерах по снижению доли проблемных кредитов и улучшению качества активов, а также о путях смягчения давления на капитал, репортер направил запрос на интервью в банк. На момент выпуска материала ответа получено не было.

Закрепить нижнюю границу по рискам

Как основная «линия дна» в деятельности коммерческих банков, укрепление комплаенс-менеджмента является одновременно строгим требованием со стороны надзорного органа на текущем этапе и фокусом, который многим банкам необходимо усилить в сфере внутреннего управления. В рабочей конференции Huafeng Bank подчеркнул, что нужно углубить концепцию «риск как основа», обеспечить соответствие риск-аппетита новому этапу развития и, опираясь на комплаенс-систему, «облегчить экипировку» для поддержки развития, решительно удерживая линию дна по рискам.

Комплаенс-менеджмент Huafeng Bank нуждается в усилении. В начале февраля банк получил сразу два штрафных постановления уровня «миллион»: отделение в Чжэнчжоу получило штраф 21 млн юаней за такие проблемы, как искусственное завышение объемов депозитов и кредитов, недостатки в посткредитном управлении и неправомерное присвоение средств по кредитам; отделение в Фучжоу — штраф 10 млн юаней за нарушение порядка оформления ссуд/кредитных лимитов (授信业务).

В 2025 году Huafeng Bank неоднократно подвергался мерам надзорного воздействия, а сумма штрафов за тот год установила новый максимум за последние годы банка. Согласно данным корпоративного предупреждения, за весь 2025 год общая сумма штрафов, наложенных надзорными органами на Huafeng Bank, превысила 80 млн юаней; нарушения охватывали целый ряд вопросов, включая ненадлежащее выполнение процедуры «трех проверок» по кредитам, сокрытие проблемных кредитов, недостаточно тщательное управление кредитами на оборотный капитал, ненормативность управления в сфере векселей и операций с финансовыми продуктами (理财), а также некорректную и некомплаенс передачу надзорных данных.

Не сложно увидеть, что нарушения, на которые указывают надзорные постановления о штрафах, во многом сосредоточены в уязвимостях контроля кредитного бизнеса, нарушениях при кредитных операциях, недостатках системы внутреннего контроля и т. п. При этом в таких направлениях, как управление финансовыми продуктами и векселями, также часто фиксировались нарушения — это наглядно демонстрирует наличие «узких мест» у банка в сфере внутреннего риск-контроля и комплаенс-ведения бизнеса.

Специалисты полагают, что для Huafeng Bank, помимо сохранения роста объема активов, выручки и чистой прибыли, особенно важно качественно выстроить комплаенс-менеджмент и систему управления рисками; только так, расширяя кредитный бизнес, можно усилить способность противостоять рискам и лучше обслуживать локальную реальную экономику.

Как акционерный коммерческий банк с головным офисом в провинции Шаньдун, Huafeng Bank на рабочей конференции четко заявил, что сфокусируется на шаньдунском локальном рынке, чтобы укрепить «базу своего поля», сформирует установку на «делать банк большим и нести большую ответственность» и рассматривает обслуживание развития Шаньдуна как фундаментальную миссию. Конференция одновременно задала конкретные цели на период «Пятнадцатой пятилетки пятого пятилетнего плана» («十五五»), предложив продолжать углубленно работать с учреждениями всех уровней провинции и городов, а также с клиентами из числа государственных предприятий, чтобы еще больше повысить ключевую конкурентоспособность на местном рынке.

Огромный объем новостей и точные разъяснения — всё в приложении Sina Finance (新浪财经)