Многие спрашивают меня, что значит «爆倉», сегодня я объясню это простым языком.

Начнем с самой базовой торговли. Например, биткойн стоит пятьдесят тысяч долларов. Вы покупаете один за эти деньги — это обычная торговля, очень просто. Но биржи предлагают вам еще один способ — торговлю с кредитным плечом. Вы покупаете один биткойн, заплатив только десять процентов — то есть пять тысяч долларов, остальное девяносто процентов занимает у вас биржа. Это десятикратное кредитное плечо.

Конечно, эти деньги не даются вам бесплатно — их нужно вернуть. Если цена на биткойн вырастет до 55 тысяч долларов, то есть на десять процентов, вы продаете и возвращаете 45 тысяч, а оставшиеся 10 тысяч — ваша прибыль. Это вдвое увеличивает ваш первоначальный капитал в 5 тысяч долларов. Звучит очень заманчиво, правда?

Но если цена упадет до 45 тысяч долларов, то есть на десять процентов вниз, при десятикратном кредитном плече ваши пять тысяч долларов практически исчезают. Вы можете подумать, что цена снова вырастет, и захотите держать позицию, но биржа не будет с вами играть в азарт. Деньги, взятые в кредит, — это чужие деньги, почему она должна ждать вместе с вами? Поэтому биржа имеет право сразу же продать ваши активы и забрать свои деньги. Если вы медлите и цена падает до 44 тысяч, то вы теряете все свои деньги и еще должны бирже тысячу долларов. Эта тысяча — долг, который нужно вернуть. Вот что такое «爆倉».

Чтобы избежать «爆倉», есть только один способ — пополнить счет. Внести еще пять тысяч долларов, чтобы сумма ваших наличных и стоимости биткойна снова превысила 45 тысяч, и биржа успокоится.

Расскажу реальную историю. Внутри страны было много фейковых бирж, и в отличие от сайтов, которые просто подделывают данные, эти биржи показывали реальные цифры, но всё равно обманывали инвесторов, доводя их до полного разорения.

Все очень просто. Предположим, есть инструмент с десятикратным кредитным плечом, цена за единицу — пятьдесят тысяч. В это время на рынке одновременно держат позиции множество трейдеров — и длинные, и короткие. Биржа знает все их позиции, сколько у них наличных, какой у них кредитный плечо.

В темную ночь, когда большинство трейдеров спит, биржа объединяет усилия с несколькими крупными игроками и начинает «зачищать» рынок. Почему именно ночью? Потому что большинство мелких трейдеров не замечают опасности и не могут вовремя пополнить счет.

В полночь крупные игроки начинают активно покупать, поднимая цену с пятидесяти до пятидесяти пяти тысяч. В это время те, у кого длинные позиции и у кого нет наличных, при десятикратном плече рискуют «сойти с дистанции». Но они спят и не могут пополнить счет — их позиции автоматически принудительно закрываются системой. На это не нужно много денег, потому что большинство спит, и для этого достаточно небольших вложений, чтобы поднять цену.

Закрытые принудительно короткие позиции автоматически создают ордера на покупку, помогая крупным игрокам продолжать поднимать цену. Когда цена продолжает расти, те, у кого есть немного средств и кредитное плечо — восемь или девять раз — тоже начинают «爆倉». Так крупные игроки используют небольшие вложения, чтобы «разорвать» всех коротких трейдеров с кредитным плечом.

Если цена поднимается с пятидесяти до семидесяти пяти тысяч, все короткие позиции с плечом выше пяти раз — «爆倉». Куда уходят эти деньги? Крупные игроки используют десятикратное плечо, и при закрытии позиции с пятидесяти до семидесяти пяти тысяч они зарабатывают в четыре раза больше.

Еще более жестко — крупные игроки могут сначала «разорвать» короткие позиции, а потом начать «разгонять» длинные. Они начинают активно продавать, снижая цену. Поскольку цена с пятидесяти до семидесяти пяти — это их собственная «поднятая» цена, у них не возникает больших трудностей с ее снижением до пятидесяти тысяч. Потом они увеличивают объемы и снова начинают продавать, опуская цену до двух с половиной тысяч. В этот момент все длинные позиции с плечом выше пяти раз — «爆倉». Крупные игроки закрывают свои позиции и получают прибыль.

Все сделки — реальные, просто для этого нужны гораздо большие деньги, чем у обычных трейдеров, а также доступ к их данным о позициях, ценах, размере лотов, кредитном плече, а также знание о неактивных периодах. Тогда можно точно «зачистить» рынок. Мелкие трейдеры, независимо от того, идут ли они в лонг или шорт, — все «爆倉», а крупные игроки зарабатывают миллионы.

Этот рассказ о нечестных биржах без регулирования. Конечно, если бы биткойн был настолько «официальным», кто бы позволил крупным игрокам управлять рынком? Если бы биткойн был настолько безопасен, зачем тогда биржи используют данные, чтобы обманывать? Поэтому «爆倉» — это нормальное явление на рынке, никаких темных схем.

В целом, важно понять, что означает «爆倉». Если вы хотите закрепиться в криптомире, нужно знать эти риски. Посмотрите мой профиль — я делюсь идеями по контрактам и спотовой торговле. Но не спрашивайте сразу, как заработать на конкретной монете — я честно скажу, что не знаю. Надеюсь, наше общение всегда останется таким же искренним.