Китайская комиссия по ценным бумагам и фьючерсам опубликовала «Руководство по сравнению с эталонными показателями эффективности фондов, осуществляющих публичное размещение»

23 января Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая опубликовала «Руководящие указания по бенчмарку показателей деятельности для публично размещаемых инвестиционных фондов».

Для реализации «Плана действий по содействию высококачественному развитию публично размещаемых фондов», исходя из принципа «в интересах инвесторов», регулирования порядка выбора и использования бенчмарка показателей деятельности публично размещаемых инвестиционных фондов, а также обеспечения надлежащего выполнения функций бенчмарка по отражению инвестиционного стиля продукта, ограничению инвестиций и оценке результатов деятельности, надлежащего понуждения управляющих фондов к совершенствованию внутреннего контроля и механизмов управления, защиты законных прав и интересов инвесторов Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая разработала «Руководящие указания по бенчмарку показателей деятельности для публично размещаемых инвестиционных фондов» (далее — «Руководящие указания»), которые вступают в силу с 1 марта 2026 года.

«Руководящие указания» состоят из шести глав и двадцати одного пункта. Основное содержание включает: во‑первых, акцент на роли бенчмарка показателей деятельности как показателя, с подчеркиванием серьезности и стабильности применения бенчмарка. Определено, что бенчмарк показателей деятельности должен соответствовать ключевым элементам и инвестиционному стилю продукта, предусмотренным в договоре фонда; после того как бенчмарк выбран, его нельзя произвольно менять. Во‑вторых, усиление внутреннего контроля и управления со стороны управляющего фондом. Определено, что бенчмарк показателей деятельности должен определяться решением руководства компании, а управляющий фондом должен создать и усовершенствовать механизмы внутреннего контроля и систему управления, усилить постоянное управление стабильностью инвестиционного стиля фондовых менеджеров и фондовых продуктов. В‑третьих, усиление внешних ограничений в отношении бенчмарка показателей деятельности. Определены надзорные обязанности кастодиана фонда, установлены правила в отношении действий организаций по продаже фондов и организаций по оценке фондов, связанных с демонстрацией, применением и т. п. бенчмарка показателей деятельности; требуется, чтобы управляющий фондом и организации по продаже фондов выполняли работу по обучению инвесторов и т. п. В‑четвертых, строгий надзор. Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая и ее территориальные органы в соответствии с законом рассматривают и пресекают незаконные и ненадлежащие действия управляющего фондом, кастодиана фонда, организаций по продаже фондов, организаций по оценке фондов и работников, осуществляющих соответствующую деятельность.

(Комиссия по регулированию ценных бумаг)

(Редактор: Сюй Наньнань)

Ключевые слова: