Каждые 10 юаней кредита почти 1 юань направляется в технологию, Ping An Bank раскрывает четыре «методологических» подхода

Вопрос к AI · Как Ping An Bank балансирует объем, цену и риск в технологическом финансировании?

На фоне небольшого расширения активов Ping An Bank по-прежнему направляет около одной десятой своих кредитных ресурсов в технологическую сферу.

Недавно Ping An Bank (000001.SZ) опубликовал отчет о результатах за 2025 год, где технологическое финансирование является одним из важных драйверов роста бизнеса.

По масштабу на конец 2025 года, остаток по технологическим кредитам банка составил 306,582 миллиарда юаней, что составляет 9,04% от общего объема выданных кредитов и авансов, а также примерно 18,43% от общего объема корпоративных кредитов.

Это означает, что почти одна десятая кредитных ресурсов банка направлена на технологические компании, то есть на каждые 10 юаней кредита почти 1 юань идет в технологический сектор; при этом почти 20% корпоративных кредитов целенаправленно выделяются именно на технологические предприятия.

По темпам роста на конец 2025 года, число клиентов-технологических компаний банка достигло 31 917, что на 21,1% больше по сравнению с предыдущим годом, значительно превышая рост корпоративных клиентов (13,2%). Остаток по технологическим кредитам вырос на 9,8% в годовом выражении, что также значительно опережает рост корпоративных кредитов банка (3,5%).

Более того, стоит отметить, что технологическое финансирование банка достигло одновременного повышения масштаба и качества. Хотя банк не раскрывает напрямую уровень просроченной задолженности по кредитам технологических компаний, в секторе «Общественные услуги/Технологии/Культура/Здравоохранение» (где доля технологических кредитов абсолютна), уровень просроченной задолженности составляет всего 0,83%, что ниже общего уровня просроченной задолженности банка (1,05%) и на 0,12 процентных пункта лучше по сравнению с концом прошлого года.

За последние годы Ping An Bank постоянно совершенствует структуру активов и пассивов: в 2025 году активы выросли всего на 2,7%, однако почти одна десятая кредитных ресурсов по-прежнему направлена в технологическую сферу, что свидетельствует о высокой важности этой области для банка.

Под руководством национальной стратегии технологическое финансирование является первым из «пяти больших направлений» финансового сектора, являясь ключевой миссией финансовых институтов по обслуживанию реальной экономики. В то же время коммерческие банки должны балансировать между социальной ответственностью и коммерческими интересами.

Анализируя финансовую отчетность, можно сказать, что в этой отрасли впервые достигнуто балансирование по объему, цене и рискам технологического финансирования. Как этого удалось добиться? На пресс-конференции по результатам работы заместитель председателя Ping An Bank Фан Вэйхао подробно раскрыл четыре «методологических подхода» к развитию технологического финансирования.

Стратегический приоритет: «Шесть мер в едином комплексе» для продвижения развития технологического финансирования

«Технологическое финансирование — это первый и самый важный раздел ‘пяти больших направлений’. Ping An Bank стремится развивать технологическое финансирование в многомерной форме, надеясь создать сервисные возможности, охватывающие весь жизненный цикл технологических предприятий», — подчеркнул Фан Вэйхао.

На сегодняшний день технологическое финансирование стало ключевым инструментом корпоративного бизнеса банка и важнейшей стратегической линией всего банка.

Еще в 2024 году Ping An Bank четко поднял статус технологического финансирования до уровня стратегии всего банка, включив его в пять приоритетных направлений «точной работы с корпоративными клиентами», а также выпустил «План управления клиентским сегментом технологических предприятий», в котором указано, что вся структура банка должна уделять стратегическое внимание, оказывать поддержку в людских, финансовых и материальных ресурсах, а также четко распределять обязанности и механизмы взаимодействия между передним, средним и задним звеньями.

Опираясь на эту стратегическую концепцию, в 2025 году банк еще больше усилил поддержку технологического финансирования, реализуя «шесть мер в едином комплексе», чтобы стимулировать развитие технологического финансирования и увеличить объем кредитования технологических предприятий.

В настоящее время банк создал систему управления «клиентская база + политика + продукты + каналы + организация + ресурсы», усиливая поддержку развития технологических компаний.

Для обеспечения бесперебойности сервисных цепочек Ping An Bank построил профессиональную структуру «1+12+N»: в головном офисе при отделе корпоративных клиентов создан отдел технологического финансирования, 12 ключевых филиалов создали центры технологического финансирования, а также поощряют и стимулируют филиалы с возможностями создавать технологические отделения и специализированные команды.

По информации, на сегодняшний день сформировано 10 технологических отделений с особой специализацией и 33 профессиональных команды, что создало четырехуровневую объемную сеть управления «головной офис — филиалы — технологические отделения — профессиональные команды», что укрепило организационную базу для внедрения технологического финансирования.

Перелив ресурсов: «зеленый свет» для соответствующих технологических предприятий

Реализация стратегии невозможна без ресурсного обеспечения. В этом плане Ping An Bank полностью ориентирован на поддержку технологического финансирования, предоставляя «зеленый свет» для финансирования качественных технологических компаний. Как отметил Фан Вэйхао, «в вопросах распределения ресурсов мы уделяем больше внимания технологическому финансированию».

Конкретно, банк поддерживает технологические компании по трем основным направлениям: во-первых, усиливает стимулирование и руководство. Банк предоставляет до 30 базисных пунктов субсидий по подходящим технологическим кредитам, что реально снижает стоимость финансирования для технологических предприятий и облегчает их операционные расходы.

Во-вторых, показатели эффективности включены в систему оценки филиалов, а «пять больших направлений» интегрированы в систему оценки работы филиалов. Технологическое финансирование — это ключевая часть обслуживания реальной экономики, что дополнительно стимулирует филиалы развивать соответствующий бизнес.

В-третьих, увеличиваются кредитные вложения. 17 декабря банк успешно выпустил на межбанковском рынке первый в своем роде плавающий облигационный займ на технологические инновации с привязкой к LPR, объем выпуска составил 6,5 миллиарда юаней, срок — 3 года, ставка — 1,85%, а привлеченные средства будут целенаправленно направлены на кредитование технологических предприятий.

Инновации в продуктах: «эстафета» по всему жизненному циклу предприятий

На разных этапах развития технологических компаний — старт, рост, зрелость — их потребности в финансировании и проблемные точки существенно различаются. В настоящее время банки активно развивают инновационные продукты в области технологического финансирования.

По информации, Ping An Bank создал целенаправленный многоуровневый портфель продуктов, сопровождающих компании на всех этапах роста. В рамках продуктовой системы реализовано полное покрытие жизненного цикла технологических предприятий: от «Кредит на инновации» в начальной стадии, до «IPO-кредит» в стадии роста, а также «технологические облигации» и «слияния и поглощения» в зрелой фазе, формируя цепочку эстафетного обслуживания.

Кроме того, банк использует преимущества многоразовых лицензий группы Ping An, стимулируя сотрудничество между банками, инвестиционными и страховыми компаниями для предоставления комплексных финансовых услуг «инвестиции, кредиты, страхование, гарантии», обеспечивая финансирование на разных этапах развития технологических предприятий.

Например, в 2024 году Ping An Bank совместно с Ping An Life реализовали крупнейшую в стране и пятую в мире сделку по приобретению независимого производителя промышленных газов Yinde Gases через связку акций и облигаций.

Также банк эксклюзивно профинансировал приобретение компанией Kangqiao Capital лекарственных средств для нервной системы, помогая создать в Китае комплексную платформу по биофармацевтике центральной нервной системы.

«Технологическое финансирование — это уже не просто кредиты, а целая система сервисных возможностей», — считает Хуан Цонг, секретарь совета директоров компании Jianfan Bio. По его словам, с усложнением бизнеса растут требования к платежным и расчетным операциям, валютным услугам и другим финансовым поддержкам.

Одобрение кредитов: переосмысление логики кредитования технологических компаний

Еще одна проблема финансирования технологических предприятий — их обычно легкая активность и сильная зависимость от R&D, а традиционные схемы кредитования с залогами трудно применимы. Банкам необходимо выйти за рамки классической логики залогового кредитования и переосмыслить подход к кредитованию инновационных компаний, чтобы финансовые услуги лучше соответствовали их особенностям.

Ping An Bank реализует поддержку для национальных «малых гигантов», высокотехнологичных предприятий, предоставляя льготные условия по сертификатам и патентам. Также банк значительно упростил процедуры одобрения и сократил сроки, что повысило эффективность процесса.

Кроме того, учитывая высокорискованный и быстрорастущий характер технологических компаний, разработаны инструменты оценки интеллектуальной собственности и модели оценки технологической способности.

Например, с помощью интеллектуального анализа DeepSeek оценивается степень соответствия патентов компании и ее основной деятельности, что помогает выявить «настоящие технологические» компании. В случае с Yanyi New Materials, основанной в 2019 году, которая занимается литий-ионными материалами, оценка кредитных заявок фокусируется на инвестициях в R&D и трансформацию технологий, а не только на залогах.

Эта модель успешно применяется к компании Yanyi New Materials, которая обладает 365 патентами, заполняет внутренний рынок новыми продуктами и является «невидимым чемпионом» в секторе новых энергетических технологий.

Однако, как и многие инновационные компании, она сталкивается с трудностями из-за высокой R&D активности и легкой активной структуры. «Продукты компании проходят этапы испытаний и строительства производственных линий, что требует больших оборотных средств. После резкого увеличения заказов в прошлом году возросла потребность в сырье, и потребность в оборотных средствах стала ключевой», — говорит заместитель генерального директора Yanyi New Materials Чжан Хуэй.

Эта проблема — точка роста для возможностей технологического финансирования Ping An Bank. Вместо предварительной оценки залогов, банк сначала обсуждает технологический маршрут, узнает о прогрессе R&D и изучает патентное портфолио. «Мы почувствовали, что банк стал лучше понимать технологии», — отмечает директор по инвестициям и финансам Yanyi New Materials Лю Вэй.

На основе технологической силы и инновационного потенциала банк предоставил первой компании кредит в 17 миллионов юаней. По мере прогресса R&D и запуска производственных линий, кредитный лимит был увеличен до 200 миллионов юаней, а также расширен на дочерние компании в Чжэцзяне и Сюаньчэн. Помимо кредитных средств, цифровые инструменты, такие как облачные платежи и цифровой кошелек, повысили эффективность оборотных средств компании.

От стратегического приоритета и ресурсной поддержки до продуктовых инноваций и переосмысления кредитных процедур — практика Ping An Bank показывает, что технологическое финансирование — это устойчивый бизнес, способный сбалансировать объем, цену и риски.

«К 2026 году мы продолжим поддерживать новые производственные силы, указанные в плане ‘Пятнадцатилетней пятилетки’, увеличивая поддержку в таких секторах, как новые энергетические автомобили, возобновляемая энергия, передовое производство и коммерческий космос», — заявил Фан Вэйхао.

Также он отметил, что банк внимательно следит за передовыми технологиями, включая искусственный интеллект, интерфейсы мозг-компьютер, телесный интеллект и квантовые вычисления. Эти области, хотя и находятся на начальной стадии, в будущем могут стать ключевыми для развития технологической индустрии и банковского бизнеса.

Данная статья носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией.