惠理推港美红利低波ETF 采用不派息机制

Компания Value Partners Group (00806) запустила единственный в Гонконге биржевой фонд (ETF) Value Partners Hong Kong-US Dividend Low Volatility, (03488), который отслеживает индекс Zhong Xin (港元淨回報) Hong Kong-US Dividend Low Volatility (нетто-доходность в гонконгских долларах). Завтра (31-го) фонд будет размещён на бирже Гонконга.

Zhong Xin (港元淨回報) Hong Kong-US Dividend Low Volatility (нетто-доходность в гонконгских долларах) — это межрыночный фондовый индекс, включающий акции, котирующиеся в Гонконге и отвечающие требованиям для торговли в рамках программы Stock Connect (Южный маршрут), а также обычные акции, котирующиеся в Соединённых Штатах. Общий вес ценных бумаг из Гонконга и США составляет соответственно 65% и 35%. Фонд использует в Гонконгском рынке редкий механизм — без выплаты дивидендов. В текущей среде низких процентных ставок фонд за счёт направления дивидендов непосредственно в реинвестирование усиливает эффект накопления сложных процентов, чтобы тем самым добиться долгосрочного устойчивого прироста капитала.

Старший стратег по ETF-направлению Value Partners Fund Эндрю Сайндэк (趙善德) заявил, что в последнее время геополитическая ситуация продолжает развиваться, добавляя неопределённости глобальной макросреде, а настроения на рынке в пользу хеджирования усиливаются. Учитывая острую потребность в инструментах для инвестиций, сочетающих оборонительный подход и доходность, был запущен соответствующий продукт: он использует различия между характеристиками рынков Гонконга и США для диверсификации рисков, стратегически сочетая рост дивидендов и поддержание относительно низкой волатильности.

Кастодианом фонда является China Merchants Yonglong Trust. Комиссия за управление составляет 0.9% в год. Годовой коэффициент текущих расходов — 1.15%.