Перевод депозитов не произошел, заявил руководитель банка Китая: большая часть истекших срочных вкладов остается, повторное ценообразование благоприятно для уровня процентной маржи

问AI · Как Банку Китая стабилизировать базу депозитов в условиях волны погашений по высоким ставкам?

Цайлиансэ 30 марта, сообщает корреспондент Пэн Кэфэн Сегодня вечером Банк Китая опубликовал годовой отчет за 2025 год; в Пекине прошла конференция по итогам годовой деятельности. В мероприятии приняли участие несколько руководителей, включая президента Чжан Хуэй, заместителя президента Ян Цзюнь, У Цзянь и других, которые обсудили с внешними сторонами такие вопросы, как качество активов, «перемещение депозитов», риски по потребительским кредитам и др.

Двойной рост выручки и прибыли; Банк Китая ускоряет трансформацию в условиях низкопроцентной среды

30 марта Банк Китая официально опубликовал результаты за 2025 год. Согласно официальным данным, по состоянию на конец 2025 года совокупные активы и обязательства группы превысили 38 трлн юаней и 35 трлн юаней соответственно, что на 9,40% и 9,47% больше по сравнению с концом предыдущего года. За весь год компания получила операционную выручку и чистую прибыль после налогообложения в размере 6 599 млрд юаней и 2 579 млрд юаней, что на 4,28% и 2,06% больше соответственно в годовом исчислении.

Отвечая на это, президент Чжан Хуэй заявил, что в 2025 году Банк Китая ускорил темпы трансформационного развития в условиях низких процентных ставок, а операционные результаты достигли ожидаемых целей. За последние три года накопленные темпы роста по отношению к предыдущему году в 11 кварталах находились в числе лидеров среди основных конкурентов; финансовый эффект по маржинальности улучшался: в прошлом году темп роста прибыли до резервирования повышался на 2,62 процентного пункта по сравнению с 2024 годом; чистая прибыль после налогообложения и чистая прибыль, причитающаяся акционерам банка, в прошлом году выросли на 2,06% и 2,18% соответственно в годовом исчислении, а динамика роста последовательно улучшалась от квартала к кварталу; в прошлом году чистая процентная маржа составила 1,26%, коэффициент «затраты/доходы» снизился на 0,93 процентного пункта год к году, а операционная эффективность дополнительно повысилась.

Чжан Хуэй также рассказал, что в прошлом году чистый процентный доход Банка Китая улучшался от квартала к кварталу; во втором полугодии темп роста в годовом исчислении в отдельном квартале снова стал положительным; недепроцентный доход вырос на 19,21% год к году, в структуре операционной выручки он сохранял высокий уровень 33,21%, прибавив 4,16 процентного пункта год к году. Недепроцентные доходы, включая управление капиталом, расчеты и клиринг, депозитарное хранение, сделки на финансовом рынке, валютные операции, комплексную операционную деятельность и др., росли быстрее, обеспечивая сильную поддержку операционным результатам.

«В прошлом году коэффициент NPL группы составил 1,23%, снизившись на 0,02 процентного пункта по сравнению с концом прошлого года; коэффициент по «наблюдаемым» 1,47% — на уровне конца прошлого года; покрытие резервами — 200,37%, сохранившись на разумном и достаточном уровне; по зарубежным учреждениям удалось добиться двойного снижения по балансу NPL и коэффициенту NPL: в первой партии было завершено пополнение капитала на 1650 млрд юаней, коэффициент достаточности капитала составил 18,85%, достигнув наивысшего уровня за последние годы на конец периода». — заявил Чжан Хуэй.

Со второго полугодия прошлого года объем погашений срочных депозитов несколько увеличился; бизнес по потребительским кредитам по-прежнему находится под давлением

В настоящий момент «перемещение депозитов» — тема, постоянно находящаяся в центре внимания рынка капитала. В ответ заместитель президента Ян Цзюнь отметил, что начиная со второго полугодия 2025 года объем погашений срочных депозитов Банка Китая несколько увеличился. В отношении этих погашаемых срочных депозитов банк тщательно занимается работой по стабилизации и сохранению депозитов: «С точки зрения фактических результатов, большинство депозитов по-прежнему сохраняется в форме депозитов; при этом доля реинвестирования в срочные депозиты довольно высокая. Ожидается, что в этом году погашаемые срочные депозиты будут сохранять такую же характеристику».

Ян Цзюнь также далее указал, что поскольку текущие ставки по депозитам ниже ставок по срочным депозитам трехлетней давности, указанное переоценивание приведет к снижению ставки процентов по депозитам. Это окажет позитивное влияние на то, чтобы Банк Китая стабилизировал уровень процентной маржи; с точки зрения структуры ожидается, что средства всего общества продолжат концентрироваться у физических лиц и небанковских финансовых организаций.

«Кроме того, по мере того как в рамках комплексного набора мер по усилению спроса будут эффективно реализованы меры по синхронизации бюджетной и финансовой политики, экономика будет продолжать развиваться в благоприятном направлении; улучшится ликвидность предприятий, и рост корпоративных депозитов также будет постепенно улучшаться». — добавил Ян Цзюнь.

По вопросу качества активов, которому уделяет внимание общественность, заместитель президента У Цзянь отметил, что с точки зрения ситуации внутри страны корпоративные ссуды с проблемной задолженностью уже 7 лет подряд сохраняют тенденцию к снижению; качество активов в ключевых отраслях, включая обрабатывающую промышленность, продолжает улучшаться, а структура бизнеса — оптимизироваться. Новое возникновение проблем по потребительским кредитам начинает улучшаться с начала второго полугодия 2025 года, и это улучшение наблюдается по каждому кварталу.

«Рынок недвижимости находится в периоде перехода от старой к новой модели. По мере постепенного «очищения» рисков мы ожидаем, что рынок недвижимости будет работать стабильно. При этом бизнес по потребительским кредитам на фоне макроэкономического цикла и корректировки структуры занятости по-прежнему будет сталкиваться с определенным давлением. Кроме того, повторяемость политики тарифов США, а также эскалация геополитических конфликтов и их постоянное усиление создают и определенные проблемы для контроля качества зарубежных активов». — сказал У Цзянь. Банк Китая продолжит комплексно координировать развитие и безопасность, постоянно уделять высокое внимание новым тенденциям и особенностям эволюции рисков, усиливать перспективную оценку рисков и эффективное реагирование, твердо удерживая нижнюю границу недопущения системных рисков.

(Цайлиансэ, корреспондент Пэн Кэфэн)