Руководство Почтового банка: последний уровень процентных ставок по депозитам снизился примерно до 1%, а в первом квартале годовой прирост кредитов превысил 100 миллиардов юаней

Репортёр Jiemian News | Ань Чжэнь

30 марта Почтово-сберегательный банк Китая (601658.SH, 01658.HK) провёл конференцию по выпуску отчёта о результатах за 2025 год. В 2025 году банк достиг операционной выручки 3557.28 млрд юаней, что на 1.99% больше; чистая прибыль составила 876.23 млрд юаней, что на 1.05% больше.

На данной конференции руководство Почтово-сберегательного банка обсудило с представителями СМИ такие вопросы, как структура активов и обязательств, динамика чистой процентной маржи, качество активов и др.

Четыре стратегии по оптимизации структуры активов и обязательств

По состоянию на конец отчётного периода общие активы Почтово-сберегательного банка достигли 18.68 трлн юаней, что на 9.35% больше по сравнению с концом прошлого года; в том числе общий объём кредитов клиентам — 9.65 трлн юаней, что на 8.25% больше. Общий объём обязательств составил 17.52 трлн юаней, что на 9.13% больше; в том числе клиентские депозиты — 16.54 трлн юаней, что на 8.20% больше.

При разборе структуры бизнеса главный управляющий Люй Вэй сказал представителям СМИ, включая Jiemian News:

Во‑первых, общий объём кредитов устойчив. В прошлом году объём кредитования в годовом выражении увеличился на 7351 млрд юаней, темп роста составил 8.3%, что на 1.9 процентного пункта выше среднего уровня по отрасли; при этом темп роста корпоративного кредитования достиг 17%. Банк усилил размещение средств в таких новых секторах, как высокие технологии, новая энергетика, производство высокотехнологичного оборудования и др.; розничное кредитование обеспечило сбалансированное развитие по принципу «объём–цена–риск», рост ипотечных кредитов показал более сильные результаты по сравнению с отраслью, а потребительские кредиты с комплексной отдачей имеют более высокий темп роста — 17%;

Во‑вторых, депозиты по объёму и качеству — отличные. Рост депозитов составил 8.2%, а рост собственных депозитов установил новый максимум за последние годы, что способствовало снижению стоимости привлечения дополнительных средств на 17 BP;

В‑третьих, операции с облигациями и трейдинг идут в ногу с рыночным ритмом. Банк применил активную «расширяющую баланс» политику на основе низкостоимостных фондов, в результате доход от операций с денежными средствами вырос на 23.53%.

Люй Вэй сообщил, что с начала этого года кредитование, депозитный бизнес и облигационные операции успешно обеспечили уверенное «открытие года»; в первом квартале объём кредитов в годовом выражении вырос более чем на 100 млрд юаней.

В 2026 году Почтово-сберегательный банк реализует четыре стратегии: стратегия первая — перейти от прибыли традиционного кредитования к комплексному созданию эффективности внутри и вне баланса, далее оптимизируя структуру; стратегия вторая — ещё более укрепить преимущества на стороне обязательств, реализуя «повышение качества депозитов» и «рост прироста в управлении благосостоянием»; стратегия третья — усилить вклад бизнеса с облигациями и трейдинга в доходы всего банка; стратегия четвёртая — всесторонне продвигать трансформацию в «лёгкий капитал» и повышать эффективность использования капитала.

Маржа на уровне, идущем к улучшению по краям

Маржа Почтово-сберегательного банка сохраняет уровень, который постоянно входит в число лучших в отрасли. В 2025 году чистая процентная маржа составила 1.66%, что на 36 BP выше сопоставимых банков; за последние три года преимущество расширилось на 10 BPs. Благодаря активному управлению маржей в 2025 году предельная тенденция улучшалась. После разового переоценочного снижения в начале прошлого года темпы снижения сразу стали заметно меньше: в последующие три квартала в квартальном сравнении маржа снижалась только на 1 BP. Со стороны обязательств: процент по депозитам, выплачиваемый в 2025 году, составил 1.15%, и дополнительно снизился на фоне уже относительно лучших показателей по отрасли, снижение — на 29 BP; со стороны активов: средняя доходность по кредитам также была на 30 BPs выше сопоставимых банков.

Что касается текущего года, Люй Вэй отметил, что в данный момент Банк Китая проводит симметричное снижение ставок, усиливается роль механизмов самодисциплины, а Главное управление финансового регулирования вводит меры по пресечению недобросовестной конкуренции; при этом явно ощущается, что внешние факторы работают одновременно, и все в целом уделяют повышенное внимание стабилизации маржи.

Люй Вэй сказал: «Наша последняя ставка выплат по депозитам уже снижена примерно до 1%. Сейчас для физических лиц — 1.01%, для компаний — 0.94%. На уровне филиалов тоже нужно усиливать оценку и закреплять ответственность, чтобы как можно быстрее стабилизировать спред между ставками по кредитам и депозитам в филиалах. Благодаря преимуществу низкостоимостных обязательств, сформированному в течение долгого времени, и возможностям точного управления, мы уверены, что сможем продолжать поддерживать отличные показатели по марже».

Обсуждение качества розничных активов

Заместитель председателя Почтово-сберегательного банка, главный риск-офицер Яо Хун на конференции разложила качество активов на элементы для СМИ, включая Jiemian News.

По её словам, на конец 2025 года доля проблемных кредитов Почтово-сберегательного банка составила 0.95%, доля кредитов под наблюдением — 1.57%, доля просроченных — 1.30%, что лучше, чем в целом по отрасли. В частности, доля проблемных кредитов по корпоративным займам — 0.54%, без изменений в годовом выражении, и продолжает оставаться на лидирующих позициях в отрасли; индивидуальные кредиты являются основным источником давления по качеству активов, доля проблемных кредитов — 1.42%. Доля индивидуальных кредитов в структуре выше и составляет 50.2% от всех кредитов. Под влиянием структуры кредитования по Почтово-сберегательному банку в 2025 году доли по трём показателям — проблемные, под наблюдением и просроченные («три ставки») — в годовом выражении также выросли: на 0.05, 0.62 и 0.11 процентного пункта соответственно. При этом рост доли кредитов под наблюдением был значительнее всего: в основном такие меры применялись к клиентам, у которых хорошее намерение по погашению, но имеются временные трудности; кроме того, эти кредиты осторожно учитывались как кредиты категории «под наблюдением».

Яо Хун считает, что с 2024 года Почтово-сберегательный банк последовательно углубляет исследования по регионам и отраслям, оптимизирует стандарты допуска клиентов, усиливает взаимные ограничения по ключевым звеньям, жёстко пресекает проникновение финансовых «чёрных и серых» практик и незаконных посредников; это уже дало позитивный эффект контроля:

Во‑первых, по кредитам на индивидуальное предпринимательство и кредитам розничным малым предприятиям риск по новым кредитам, выданным с 2024 года, проявляет устойчивую тенденцию к улучшению. К концу 2025 года — на 15-м месяце — доля просрочек свыше 90 дней снизилась с пиковых значений 1.19% и 2.22% до 0.64% и 1.19% соответственно; среди кредитов, выданных в 2025 году, доля клиентов с высоким риском в кредитах на индивидуальное предпринимательство и в кредитах розничным малым предприятиям уменьшилась в годовом выражении на 1.23 и 1.40 процентного пункта соответственно;

Во‑вторых, в сегменте ипотечных кредитов физическим лицам качество новых выдач также заметно улучшилось с 2024 года. К концу 2025 года — на 13-м месяце — доля просрочек по ипотечным кредитам свыше 30 дней снизилась с пиковых 1.07% до 0.37%; среди кредитов, выданных в 2025 году, доля клиентов с высоким риском в годовом выражении снизилась на 1.68 процентного пункта;

В‑третьих, по потребительским кредитам без обеспечения и кредитным картам в 2025 году коэффициенты формирования проблемных активов составили 2.00% и 3.06% соответственно, что в годовом выражении ниже на 0.19 и 0.10 процентного пункта.

В части рисков по корпоративным кредитам: Почтово-сберегательный банк дополнительно снизил долю высокорисковых отраслей, таких как недвижимость и строительство, на 0.32 и 0.77 процентного пункта соответственно. Доли проблемных кредитов в отрасли недвижимости и на платформах финансирования местных органов власти составили 1.58% и 0.28%, соответственно; в годовом выражении снижение — на 0.36 и 0.31 процентного пункта.

Огромный объём новостей, точная аналитика — всё в приложении Sina Finance