Цитик Банк вошел в «Клуб 10 триллионов», в прошлом году выплата дивидендов превысила 21,2 миллиарда и достигла рекордного уровня

Спроси AI · Как Citic Bank добился прорыва по активам до 10 трлн юаней вопреки неблагоприятной конъюнктуре?

Экономический обзор 21-го века, корреспондент Го Цунцун

На фоне того, что банковская отрасль в целом сталкивается с сокращением чистой процентной маржи и давлением на выручку, Citic Bank 20 марта вечером первым раскрыл годовые результаты. В годовом отчете указано, что общие активы банка впервые поднялись на новый уровень свыше 10 трлн юаней; в рейтинге банков по активам банк занял 9-е место.

В отчетный период Citic Bank получил чистую прибыль, относящуюся к акционерам банка, в размере 70,618 млрд юаней, что на 2,98% больше в годовом выражении; операционный доход составил 212,475 млрд юаней, снизившись на 0,55% год к году, при этом чистый непроцентный доход вырос на 1,55% год к году, а структура доходов продолжила улучшаться.

По качеству активов банк добился непрерывного снижения уровня проблемных кредитов в течение семи лет, а возможности покрытия рисков оставались устойчивыми. Одновременно Citic Bank существенно усилил возврат средств акционерам: общая сумма денежных дивидендов за год превысила 21,2 млрд юаней, а коэффициент и объем дивидендов обновили исторические рекорды как по масштабу, так и по доле.

В 2025 году общие активы Citic Bank впервые превысили порог 10 трлн юаней и составили 101310,28 млрд юаней, увеличившись на 6,28% по сравнению с концом прошлого года; в рейтинге банков по активам банк занял 9-е место. На фоне расширения масштабов банк продолжал корректировать структуру активов и обязательств, усиливая точечную поддержку реальной экономики; темпы роста кредитования в ключевых направлениях оказались заметно выше, чем общий темп роста кредитования.

Если смотреть на корпоративный бизнес, то по состоянию на конец отчетного периода остаток кредитов по общим корпоративным операциям (general corporate loans) составил 30612,53 млрд юаней, увеличившись на 3815,86 млрд юаней по сравнению с концом прошлого года, рост составил 14,24%. Качество корпоративных активов оставалось в целом стабильным и с тенденцией к улучшению: по состоянию на конец отчетного периода остаток проблемных кредитов по корпоративным кредитам (без учета дисконтирования векселей) и уровень проблемных кредитов по корпоративным кредитам снизились на 0,36 млрд юаней и на 0,15 процентного пункта соответственно по сравнению с концом прошлого года.

С точки зрения отраслевого направления, в структуре прироста кредитов в юанях по общим корпоративным операциям крупнейшими четырьмя отраслями являются обрабатывающая промышленность, лизинг и бизнес-услуги, оптовая и розничная торговля, а также электроэнергетика, тепло-, газо- и водоснабжение; объем прироста по каждой отрасли превышал 30 млрд юаней, а базис кредитования по традиционным ключевым направлениям был укреплен. Одновременно темпы размещения средств в приоритетные области, такие как зеленое кредитование, долгосрочное кредитование в обрабатывающей промышленности и стратегические развивающиеся отрасли, также были выше 10%, демонстрируя, что Citic Bank направляет больше финансовых ресурсов на строительство современной экономической системы.

По итогам 2025 года остаток розничных управляемых активов Citic Bank (включая рыночную стоимость) достиг 5,36 трлн юаней, увеличившись на 14,29%; однако операционный чистый доход розничного бизнеса и непроцентный чистый доход снизились на 8,53% и 13,07% соответственно — в основном из-за сокращения чистой процентной маржи и слабых показателей непроцентного бизнеса, включая кредитные карты. В связи с этим Citic Bank заявил, что будет использовать рыночные тенденции, придерживаться логики ведения розничного бизнеса и предоставлять комплексные услуги «финансы + нефинансы» посредством мер, направленных на расширение клиентской базы, усиление продуктового драйва и т.п.

По качеству активов, по состоянию на конец года, остаток проблемных кредитов составил 67,216 млрд юаней, что на 7,31 млрд юаней больше, чем на конец прошлого года (рост 1,10%); коэффициент проблемных кредитов — 1,15%, реализован «седьмой непрерывный спад»; коэффициент покрытия резервами — 203,61%, на 5,82 процентного пункта ниже, чем на конец прошлого года, однако общий показатель стабильно удерживается на уровне 200% и выше, а качество активов сохраняет стабильность.

На фоне снижения рыночных ставок и общей среды, когда банковский сектор снижает ставки и делится выгодой, Citic Bank придерживался четырех основных тем ведения бизнеса: «стабилизировать чистую процентную маржу, стабилизировать качество, расширять непроцентный доход, расширять клиентскую базу». При давлении на выручку банк добился устойчивого роста чистой прибыли.

По состоянию на конец отчетного периода Citic Bank получил чистую прибыль, относящуюся к акционерам банка, в размере 70,618 млрд юаней, что на 2,98% больше, чем годом ранее; операционный доход составил 2124,75 млрд юаней, снизившись на 0,55%: в частности, чистый процентный доход составил 1444,69 млрд юаней, снизившись на 1,51%, а чистый непроцентный доход составил 680,06 млрд юаней, увеличившись на 1,55%.

С точки зрения структуры доходов, непроцентные доходы стали ключевой силой, поддерживающей рост прибыли. В 2025 году доля чистого непроцентного дохода в структуре составила 32,01%, что на 0,67 процентного пункта выше, чем в прошлом году. В частности, особенно впечатляюще выглядели комиссионные доходы от бизнеса по управлению средствами: они составили 61,35 млрд юаней, увеличившись на 45,17% в годовом выражении; комиссионные доходы от агентских услуг выросли на 24,77% год к году, комиссионные от расчетных услуг — на 14,46% год к году, а комиссионные от депозитарных (кастодиальных) услуг — на 8,25% год к году. Однако комиссионные по банковским картам снизились на 10,26% в годовом выражении; Citic Bank пояснил, что это в основном связано с сокращением объемов транзакций по кредитным картам по всему рынку, но начиная со второй половины года объемы транзакций улучшились.

В части управления чистой процентной маржой, в 2025 году чистая процентная маржа составила 1,63%, снизившись на 14 базисных пунктов год к году. Citic Bank заявил, что со стороны активов на показатели повлияли продолжающееся снижение ставок LPR, снижение ставок по существующим ипотечным кредитам по итогам прошлого года, а также недостаточность эффективного спроса на кредитование и другие факторы, из-за чего доходность активов продолжила снижаться. Банк уже с помощью стратегии «увеличить высшую, снизить низшую» (в терминах структуры активов) контролировал скорость снижения доходности активов; со стороны обязательств он добивался снижения стоимости фондирования за счет оптимизации структуры обязательств и повышения качества обязательств.

По возврату средств акционерам, дивидендная политика Citic Bank в 2025 году вновь достигла рекордного уровня. Согласно уже раскрытой схеме распределения прибыли за 2025 год, Citic Bank планирует выплатить денежные дивиденды в размере 1,93 юаня на каждые 10 акций (с учетом налога); общая сумма денежных дивидендов за год составит 10,740 млрд юаней. В дополнение к уже выплаченным в середине года денежным дивидендам в размере 10,461 млрд юаней, за весь год суммарно будет выплачено 21,201 млрд юаней, то есть 3,81 юаня на каждые 10 акций. Доля денежных дивидендов в чистой прибыли обыкновенных акционеров составила 31,75%; и по сумме, и по доле выплаты обновили исторические рекорды, демонстрируя высокую привлекательность среди акций банковского сектора с акциями, распределяемыми на рынке (акционерных обществ).