Осторожность "Орел-Глаз": Выручка компании LianDi Information снизилась

Синьлань Финансы исследовательский институт публичных компаний | Финансовая отчетность «Орлиный глаз»: предупреждение

20 марта компания LianDi Information опубликовала годовой отчет за 2025 год.

Согласно отчету, выручка компании за весь 2025 год составила 190 млн юаней, что на 15,42% меньше, чем годом ранее; чистая прибыль, относящаяся к акционерам (доля материнской компании), — 7,5408 млн юаней, что на 21,55% меньше, чем годом ранее; чистая прибыль без учета разовых факторов, относящаяся к акционерам (доля материнской компании), — 6,3646 млн юаней, что на 7,84% меньше, чем годом ранее; базовая прибыль на акцию — 0,1 юаня/акция.

С момента выхода компании на биржу в августе 2022 года было осуществлено 5 выплат денежными дивидендами, суммарно уже реализовано денежных дивидендов на 4738,02 млн юаней.

Система предупреждения «Орлиный глаз» для финансовой отчетности публичных компаний осуществляет интеллектуальный количественный анализ годового отчета LianDi Information за 2025 год по четырем ключевым измерениям: качество результатов деятельности, прибыльность, давление на денежные потоки и безопасность, а также операционная эффективность.

I. В аспекте качества результатов деятельности

В отчетном периоде выручка компании составила 190 млн юаней, что на 15,42% меньше, чем годом ранее; чистая прибыль — 7,5786 млн юаней, что на 23,62% меньше, чем годом ранее; чистый денежный поток от операционной деятельности — 32,1107 млн юаней, рост на 275,01%.

С точки зрения общей картины результатов деятельности, требуется уделить особое внимание:

• Снижение выручки от продаж. В отчетном периоде выручка от продаж составила 190 млн юаней, что на 15,42% меньше, чем годом ранее.

| Показатель | 20231231 | 20241231 | 20251231 | | Выручка от продаж (юаней) | - | 2,25 млрд | 1,9 млрд | | Темп роста выручки от продаж | - | 5,35% | -15,42% |

С точки зрения соотношения себестоимости продаж и текущих расходов периода, требуется уделить особое внимание:

• Существенная разница между изменением коммерческих расходов и изменением выручки от продаж. В отчетном периоде изменение выручки от продаж по сравнению с прошлым годом составило -15,42%, изменение коммерческих расходов — 21,87%, при этом разница между изменением коммерческих расходов и изменением выручки от продаж значительна.

| Показатель | 20231231 | 20241231 | 20251231 | | Выручка от продаж (юаней) | - | 2,25 млрд | 1,9 млрд | | Коммерческие расходы (юаней) | - | 5,3451 млн | 6,5139 млн | | Темп роста выручки от продаж | - | 5,35% | -15,42% | | Темп роста коммерческих расходов | - | -18,53% | 21,87% |

• Отрыв между изменением выручки от продаж и налогов и сборов, относимых на надбавки (taxes and surcharges). В отчетном периоде изменение выручки от продаж по сравнению с прошлым годом составило -15,42%, изменение налогов и сборов, относимых на надбавки — 21,38%, наблюдается расхождение в динамике выручки от продаж и налогов и сборов, относимых на надбавки.

| Показатель | 20231231 | 20241231 | 20251231 | | Выручка от продаж (юаней) | - | 2,25 млрд | 1,9 млрд | | Темп роста выручки от продаж | - | 5,35% | -15,42% | | Темп роста налогов и сборов, относимых на надбавки | - | 101,17% | 21,38% |

В сочетании с качеством денежных потоков требуется уделить особое внимание:

• Расхождение между изменением выручки от продаж и чистого денежного потока от операционной деятельности. В отчетном периоде выручка от продаж снизилась на 15,42% год к году, чистый денежный поток от операционной деятельности вырос на 275,01% год к году; наблюдается расхождение между динамикой выручки от продаж и чистого денежного потока от операционной деятельности.

| Показатель | 20231231 | 20241231 | 20251231 | | Выручка от продаж (юаней) | - | 2,25 млрд | 1,9 млрд | | Чистый денежный поток от операционной деятельности (юаней) | - | 8,5627 млн | 32,1107 млн | | Темп роста выручки от продаж | - | 5,35% | -15,42% | | Темп роста чистого денежного потока от операционной деятельности | - | -76,61% | 275,01% |

II. В аспекте прибыльности

В отчетном периоде валовая маржа составила 26,35%, рост на 2,2% год к году; чистая маржа — 3,99%, снижение на 9,69% год к году; рентабельность собственного капитала (с учетом взвешивания) — 2,32%, снижение на 19,16% год к году.

С учетом того, как формируется доход на уровне деятельности компании, требуется уделить особое внимание:

• Рост валовой маржи по продажам и снижение чистой маржи по продажам. В отчетном периоде валовая маржа по продажам выросла с 25,78% в сопоставимом периоде прошлого года до 26,35%, чистая маржа по продажам снизилась с 4,41% в сопоставимом периоде прошлого года до 3,99%.

| Показатель | 20231231 | 20241231 | 20251231 | | Валовая маржа по продажам | - | 25,78% | 26,35% | | Чистая маржа по продажам | - | 4,41% | 3,99% |

III. В аспекте давления на денежные потоки и безопасности

В отчетном периоде коэффициент финансового левериджа (доля активов и обязательств) составил 6,38%, рост на 8% год к году; коэффициент текущей ликвидности — 12,45, коэффициент быстрой ликвидности — 8,45; общая сумма заемных обязательств — 58,46 млн юаней, из них краткосрочные обязательства по займам — 58,46 млн юаней; доля краткосрочных обязательств по займам в общей сумме заемных обязательств — 100%.

С точки зрения краткосрочного давления по финансированию требуется уделить особое внимание:

• Существенный рост коэффициента долг/долгосрочный и краткосрочный долг. В отчетном периоде краткосрочная задолженность/долгосрочная задолженность существенно выросла до 2,59.

| Показатель | 20231231 | 20241231 | 20251231 | | Краткосрочная задолженность (юаней) | - | 8,427 млн | 5,846 млн | | Долгосрочная задолженность (юаней) | - | 7,13 млн | 2,258 млн | | Краткосрочная задолженность/долгосрочная задолженность | - | 1,18 | 2,59 |

С точки зрения контроля движения денежных средств требуется уделить особое внимание:

• Отношение процентного дохода к денежным средствам меньше 1,5%. В отчетном периоде денежные средства составили 1,2 млрд юаней, краткосрочная задолженность — 58,5 млн юаней; среднее отношение процентного дохода компании к денежным средствам составило 0,141%, ниже 1,5%.

| Показатель | 20231231 | 20241231 | 20251231 | | Денежные средства (юаней) | - | 1,23 млрд | 1,18 млрд | | Краткосрочная задолженность (юаней) | - | 8,427 млн | 5,846 млн | | Процентный доход/средние денежные средства | - | - | 0,14% |

IV. В аспекте операционной эффективности

В отчетном периоде оборачиваемость дебиторской задолженности составила 4,4, снижение на 4,65%; оборачиваемость запасов — 1,82, снижение на 15,37%; оборачиваемость совокупных активов — 0,55, снижение на 12,16%.

С точки зрения трех категорий расходов (3費) требуется уделить особое внимание:

• Темп роста коммерческих расходов превышает 20%. В отчетном периоде коммерческие расходы составили 6,514 млн юаней, рост на 21,87%.

| Показатель | 20231231 | 20241231 | 20251231 | | Коммерческие расходы (юаней) | - | 5,3451 млн | 6,5139 млн | | Темп роста коммерческих расходов | - | -18,53% | 21,87% |

Нажмите на предупреждение «Орлиный глаз» LianDi Information, чтобы просмотреть последние детали предупреждений и визуальный предварительный просмотр финансовой отчетности.

Введение в предупреждение «Орлиный глаз» в отчетности публичных компаний Синьлань Финансы: предупреждение «Орлиный глаз» в отчетности публичных компаний — это специализированная система интеллектуального профессионального анализа для финансовой отчетности публичных компаний. «Орлиный глаз» отслеживает и интерпретирует последние финансовые отчеты публичных компаний по нескольким измерениям, включая рост результатов деятельности компании, качество прибыли, давление на денежные потоки и безопасность, а также операционную эффективность, привлекая к этому большое число авторитетных финансовых экспертов, включая аудиторские фирмы и публичные компании, и в форме иллюстраций и текста указывает на возможные точки финансового риска. Предоставляет профессиональные, эффективные и удобные технические решения для выявления и предупреждения финансовых рисков публичных компаний для финансовых учреждений, публичных компаний, органов регулирования и т.д.

Вход в «Орлиный глаз»: приложение Синьлань Финансы APP — котировки — центр данных — «Орлиный глаз» или приложение Синьлань Финансы APP — страница котировок по отдельным бумагам — финансовая информация — «Орлиный глаз»

Заявление: на рынке есть риск, при инвестировании требуется осторожность. Эта статья основана на автоматической публикации из баз данных третьих сторон и не представляет собой позицию Синьлань Финансы; любые сведения, встречающиеся в этой статье, приведены только в качестве справки и не являются персональной инвестиционной рекомендацией. При расхождениях следует руководствоваться фактическим объявлением. При наличии вопросов, пожалуйста, свяжитесь с biz@staff.sina.com.cn.

Огромные объемы информации, точная интерпретация — всё в приложении Синьлань Финансы APP

Ответственный редактор: Сяо Лан, быстрые новости