В прошлом году доходы банковских агентов по страхованию жизни резко выросли более чем на 50%, а в этом году канал банковского страхования продолжит стремительный рост.

Последние отчёты о финрезультатах за 2025 год, которые банки один за другим публиковали в последние дни, показывают, что в прошлом году банки зарабатывали немало на продаже страховых продуктов по агентским каналам.

По состоянию на конец 2025 года объём бизнеса по продаже страхования в рамках агентских программ CITIC Bank составил 24,572 млрд юаней, увеличившись на 24,69%.

Объём страховых премий по личному страхованию через агентские программы Ping An Bank вырос на 35,3% в годовом сопоставлении. Банк раскрыл, что в прошлом году доход от комиссий в сфере управления капиталом составил 5,061 млрд юаней, увеличившись на 15,8%; в том числе доход от агентского личного страхования — 1,292 млрд юаней, увеличившись на 53,3%.

Источник: медиабаза «Ежедневно-экономических новостей», Ту Инхао, фото

Данные от страховых компаний показывают пристрастие банков к крупнейшим страховым институциям. Общие страховые премии через банковско-страховой канал China Life в прошлом году достигли 110,874 млрд юаней, перейдя планку в 1 трлн юаней, рост на 45,5%, а премии по новым контрактам составили 58,506 млрд юаней, рост на 95,7%.

Из годовых отчётов многих банков и страховых компаний нетрудно заметить: по мере того как всё больше страховых продуктов с дивидендами выставляют на «витрины» банков, продажи таких продуктов через банковско-страховой канал весьма впечатляющие.

Профессионалы, опрошенные в интервью, прогнозируют, что под влиянием снижения рыночных ставок и потребностей жителей в продлении договоров, в 2026 году темпы роста банковско-страхового бизнеса, вероятно, продолжат расти.

Банковско-страховой канал становится главным драйвером роста бизнеса по страхованию жизни

Согласно данным годового отчёта China Life, в прошлом году банковско-страховой канал реализовал политику «один отчёт — с одного счёта» («报行合一»), продвигая контроль затрат и повышение эффективности, благодаря чему существенно выросли объём премий и новая бизнес-стоимость. Ключевые показатели банковско-страхового канала: общие страховые премии — 110,874 млрд юаней, рост на 45,5% и выход за предел 1 трлн юаней; премии по новым контрактам — 58,506 млрд юаней, рост на 95,7%. Премии, уплачиваемые в первый год, составили 26,478 млрд юаней, рост на 41,0%; продлённые премии — 52,368 млрд юаней, рост на 13,1%.

Что касается сотрудничества с каналом, в прошлом году количество банков-партнёров превысило 100, количество точек оформления новых контрактов составило 77 тысяч, рост на 25,9%, в том числе число «звёздных» точек выросло на 49,1% в годовом выражении. Кроме того, в банковско-страховом канале работали 20 тысяч менеджеров по работе с клиентами, а средняя производительность на одного сотрудника выросла на 53,7% в годовом сопоставлении.

Банковско-страховой канал также стал главным драйвером роста бизнеса Sun Life Insurance. В 2025 году доход от премий в банковско-страховом канале Sun Life Insurance составил 67,46 млрд юаней, рост на 34,8%. В том числе премии по новым контрактам — 34,09 млрд юаней, рост на 69,0%; активная производительность на одного менеджера — 148 тыс. юаней, компания сохраняла высокий уровень производительности.

В сравнении с этим, доход от премий в канале индивидуального страхования Sun Life Insurance составил 25,976 млрд юаней, рост на 13,6%; премии по новым контрактам — 6,046 млрд юаней, снижение на 7,6%.

В 2025 году AIA Insurance на материковом рынке Китая увеличила новую бизнес-стоимость по итогам года на 2% до 1,24 млрд долларов. Доля агентов в новой бизнес-стоимости составила 85%, а оставшиеся 15% новой бизнес-стоимости сформировали продажи через банковское страхование.

AIA Insurance заявила, что на фоне этого роста в первые два месяца 2026 года новая бизнес-стоимость по итогам года выросла более чем на 20%.

Индивидуальное страхование и банковско-страховой канал — два основных канала продаж страхования жизни. Начиная с 2018 года канал индивидуального страхования вступил в период глубокой корректировки. Чтобы ослабить давление на бизнес, страховые компании вновь усилили развитие банковско-страхового канала, дополняя масштаб премий. С 2020 года ажиотаж вокруг продуктов с пожизненным страхованием с увеличением сумм (增额终身寿险) подтолкнул рост премий, уплачиваемых в период действия договора через банковско-страховой канал, при этом коэффициент ценности у таких продуктов был выше, чем у разовых продуктов. Крупные страховые компании усиливали развитие банковско-страхового канала. По мере начала с августа 2023 года внедрения в банковско-страховом канале принципа «один отчёт — с одного счёта» («报行合一»), стоимость расходов заметно снизилась, что привело к существенному росту коэффициента ценности. Дополнительно, на фоне снятия ограничений «1+3» (коммерческий банк на каждой торговой точке в одной отчётной бухгалтерской годовой период может сотрудничать не более чем с 3 страховыми компаниями по агентским операциям в сфере страхования), ведущие компании активизировали открытие банковско-страховых каналов, а доля ведущих компаний в банковско-страховом канале продолжала повышаться.

Банковско-страховой канал в 2026 году сохранит высокие темпы роста

Стоит отметить, что многие страховые компании упоминали повышение продаж продуктов с плавающей доходностью, представленных страхованием с дивидендами. По данным China Life, доля премий по новым договорам по страхованию с дивидендами в годовом сопоставлении повысилась примерно на 15 процентных пунктов. По данным Sun Life Insurance, в прошлом году доля продуктов с плавающей доходностью в премиях по новым договорам с единовременной уплатой в периоде составила 32,2%.

Страхование с дивидендами также обогащает «витрину» банков продуктами. Ping An Bank заявила, что в прошлом году компания следовала рыночным тенденциям, внедряя несколько продуктов страхования с дивидендами и продукты высококачественного медицинского страхования, продолжая повышать разнообразие «витрины» страховых продуктов. CITIC Bank сообщила, что в 2025 году компания продолжала расширять типы страховых продуктов по агентскому каналу, углубляя модель многоуровневого и сегментированного ведения бизнеса, и совместно с качественными страховыми партнёрами выстраивала систему страховых продуктов, охватывающую потребности в области здоровья, пенсионного обеспечения, наследования и т.д. Посредством мероприятий, ориентированных на сценарии, и профессиональных услуг компания повышала ценность бизнеса и сохраняла здоровую структуру.

По мнению участников отрасли, за тем, что банки усиливают продажу страховых продуктов по агентским каналам, стоит ситуация со продолжающимся сжатием спрэда по процентным ставкам. А агентские продажи со стороны страховщиков способны эффективно увеличивать доходы от посреднического бизнеса, становясь важной точкой роста прибыли.

Возьмём в качестве примера Ping An Bank: в 2025 году чистая процентная маржа составила 1,78%, снизившись на 0,09 процентного пункта в годовом сопоставлении; у CITIC Bank чистая процентная маржа составила 1,63%, снизившись на 0,14 процентного пункта в годовом сопоставлении.

Есть признаки того, что в этом году страхование с дивидендами сможет закрепиться на банковской «витрине» и занять место «C» (центральное место). Недавно корреспондент «Ежедневно-экономических новостей» побывал в нескольких банковских отделениях и обнаружил, что учреждения усилили продвижение страхования с дивидендами; страховой продукт с дивидендами с расчётной процентной ставкой 1,75% стал на текущий момент основным продуктом в банковско-страховом канале.

CITIC Bank указал в годовом отчёте, что в 2026 году бизнес по управлению капиталом ускорит высвобождение производственных мощностей, воспользуется возможностями на рынке капитала, страхованием с дивидендами и другими структурными возможностями, чтобы предложить клиентам решения по распределению активов с характерными и профессиональными особенностями.

Заместитель генерального секретаря Китайского института страхования при Пекинском технологическом университете (Beijing Technology and Business University) Сун Чжаньцзюнь заявил корреспонденту «Ежедневно-экономических новостей», что на данный момент предусмотренная процентная ставка по продуктам личного страхования всё ещё имеет преимущество по сравнению со ставками по банковским срочным депозитам, поэтому банковско-страховой канал в 2026 году, скорее всего, сохранит тенденцию быстрого развития.

В отчёте исследовательской компании Guojin Securities говорится, что при продаже страховых продуктов страховым менеджерам прежде всего важны доход клиента и бренд страховой компании; далее — комиссионные расходы, дополнительные услуги с добавленной стоимостью и т.п. Судя по текущей ситуации, страховые компании с сильными инвестиционными возможностями могут демонстрировать на стадии продаж более высокую «демонстрационную» процентную ставку (то есть доход клиента), а значит у страхования с дивидендами более сильные преимущества при продажах.

«В будущем продукты с плавающей доходностью в основном на базе страхования с дивидендами отличаются от пожизненного страхования с увеличением сумм, у которого, как в последние годы продвигали в банковско-страховом канале, понятная выгода по полису. Для сотрудников, продающих в банковско-страховом канале, предъявляются более высокие требования к разъяснению продукта и возможностям обслуживания клиентов», — подчеркнул Сун Чжаньцзюнь.