Заявление вице-председателя по надзору Боуэна о надзоре и регулировании

Председатель Хилл, старший член Уотерс и другие члены Комитета, благодарю вас за возможность выступить с показаниями по вопросам надзорной и регуляторной деятельности Федеральной резервной системы.

Мои показания сегодня будут сосредоточены на двух областях. Во-первых, текущее состояние банковского сектора, как подробно описано в отчете о надзоре и регулировании за осень 2025 года, который прилагается к моему заявлению в Комитет. Во-вторых, прогресс по моим приоритетам в качестве заместителя председателя по надзору с момента моего подтверждения в начале этого года. Мои приоритеты касаются эффективности, безопасности и устойчивости нашей финансовой системы, а также эффективности и подотчетности нашего регулирования и надзора за этой системой. Финансовый сектор играет критически важную роль в нашей экономике, так как он служит необходимым посредником для направления сбережений в продуктивные инвестиции и позволяет движению денег, кредитов и капитала по всей экономике. Наш надзор и регулирование должны поддерживать безопасную и стабильную банковскую систему, способствующую экономическому росту, одновременно защищая финансовую стабильность.

Условия в банковском секторе

Позвольте начать с обновления условий в банковском секторе. Как показывает отчет о надзоре и регулировании, банковская система остается стабильной и устойчивой. Банки продолжают сообщать о высоких коэффициентах капитала и значительных буферах ликвидности, что позволяет им эффективно поддерживать экономический рост. Общая здоровье банковского сектора демонстрируется продолжающимся ростом кредитования, снижением доли проблемных кредитов по большинству категорий и высокой прибыльностью. Однако стоит отметить, что небанковские финансовые учреждения продолжают увеличивать свою долю на рынке кредитования, создавая сильную конкуренцию регулируемым банкам, не сталкиваясь с теми же требованиями к капиталу, ликвидности и другим пруденциальным стандартам.

Регулируемые банки должны быть уполномочены эффективно конкурировать с небанками, которые бросают вызов банкам как в области платежей, так и в кредитовании. С этой целью Федеральная резервная система поощряет банки к инновациям для улучшения продуктов и услуг, которые они предлагают. Новые технологии могут создать более эффективный банковский сектор, который расширяет доступ к кредиту, одновременно выравнивая условия конкуренции с финансовыми технологиями и компаниями цифровых активов. Мы в настоящее время работаем с другими банковскими регуляторами над разработкой правил по капиталу, ликвидности и диверсификации для эмитентов стейблкоинов, как это предусмотрено Законом GENIUS. Мы также должны предоставить ясность в отношении обращения с цифровыми активами, чтобы гарантировать, что банковская система хорошо подготовлена для поддержки деятельности с цифровыми активами. Я считаю, что это включает ясность в отношении допустимости деятельности, а также готовность предоставлять регуляторную обратную связь по предлагаемым новым случаям использования. Как регулятор, моя роль заключается в том, чтобы поощрять инновации ответственно, и мы должны постоянно улучшать нашу способность контролировать риски для безопасности и устойчивости, которые представляют инновации.

Приоритетные вопросы местного банковского дела

Одной из целей Федеральной резервной системы является адаптация нашей регуляторной и надзорной структуры так, чтобы она точно отражала риски, которые различные банки представляют для финансовой системы. Местные банки подлежат менее строгим стандартам, чем крупные банки, но все еще существует больше возможностей для адаптации регулирования и надзора к уникальным потребностям и обстоятельствам этих банков. Мы не можем продолжать продвигать политику и надзорные ожидания, разработанные для крупнейших банков, к меньшим, менее рискованным и менее сложным банкам.

В этом отношении я поддерживаю усилия Конгресса по снижению нагрузки на местные банки. Я поддерживаю повышение статических и устаревших законодательных порогов, включая пороги активов, которые не обновлялись в течение многих лет. Рост активов, отчасти из-за инфляции со временем, привел к тому, что малые банки стали подвержены законам и правилам, предназначенным для гораздо больших банков. Я также поддерживаю улучшения в Законе о банковской тайне и рамках по борьбе с отмыванием денег, которые будут помогать правоохранительным органам, минимизируя при этом ненужную регуляторную нагрузку, которая непропорционально ложится на местные банки. Например, пороги для отчетов о валютных транзакциях (CTR) и отчетов о подозрительной деятельности (SAR) не были скорректированы с момента их установления, несмотря на десятилетия значительного роста в экономике и финансовой системе. Эти пороги должны быть обновлены, чтобы более эффективно сосредоточить ресурсы на тех транзакциях и действиях, которые действительно являются подозрительными.

По мере возможности Федеральная резервная система предпринимает собственные действия для дальнейшей адаптации регуляторных и надзорных мер, чтобы поддержать местные банки в более эффективном обслуживании своих клиентов и сообществ. Мы недавно предложили изменения в коэффициенте рычага для местных банков, чтобы предоставить им большую гибкость и варианты в их капитальной структуре, сохраняя при этом безопасность и устойчивость, а также капитальную прочность банковской системы. Это позволяет местным банкам сосредоточиться на своей основной миссии: стимулировании экономического роста и деятельности через кредитование домохозяйств и бизнеса. Мы также недавно выпустили новые варианты капитала для взаимных банков, включая капитальные инструменты, которые могут квалифицироваться как основной капитал первого уровня или как дополнительный капитал первого уровня. Мы открыты для дальнейшего уточнения этих вариантов и с нетерпением ждем обратной связи.

Также пришло время более эффективно адаптировать процессы подачи заявок на слияния и поглощения (M&A) и получение новых лицензий для местных банков. Мы исследуем возможность упрощения этих процессов и обновления анализа слияний Совета Федеральной резервной системы, чтобы точно учитывать конкуренцию среди малых банков. Сейчас самое время создать структуру для местных банков, которая признает их уникальные сильные стороны и поддерживает их критическую роль в предоставлении финансовых услуг бизнесу и семьям по всей территории Соединенных Штатов.

Эффективные регуляторные рамки являются необходимым операционным основанием для нашей способности эффективно контролировать финансовые учреждения. Мы находимся в процессе проведения третьего обзора Закона о снижении бумажной работы и экономическом росте (EGRPRA), чтобы устранить устаревшие, ненужные или чрезмерно обременительные правила. Я ожидаю, что, в отличие от предыдущих обзоров EGRPRA, этот обзор создаст существенные изменения. Этот тип регулярной оценки должен быть постоянным аспектом нашей работы. Проактивный подход обеспечит, чтобы регулирование было отзывчивым и адаптируемым к изменяющимся потребностям и условиям в банковском секторе.

Регуляторная повестка для крупных банков

Мы также модернизируем и упрощаем регулирование крупных банков Федеральной резервной системой. Совет рассматривает изменения для каждого из четырех основных элементов нашей регуляторной капитальной структуры для крупных банков: стресс-тестирование, дополнительный коэффициент рычага, рамки Базеля III и надбавку для глобально системно важных банковских организаций (G-SIB).

Стресс-тестирование. Совет недавно выпустил предложение по улучшению публичной подотчетности и обеспечению надежных результатов нашей системы стресс-тестирования и практик. Предложение включает раскрытие моделей стресс-тестов, рамки для разработки сценариев стресс-тестов и сценарии для стресс-тестов 2026 года. Оно снижает волатильность и балансирует надежность модели и стабильность с полной прозрачностью. Оно также гарантирует, что любые будущие значительные изменения в этих моделях будут учитывать общественное мнение до их реализации.

Дополнительный коэффициент рычага. Банковские агентства недавно завершили изменения в предложении о дополнительно улучшенном коэффициенте рычага для американских G-SIB. Эти изменения помогают гарантировать, что требования к капитальному рычагу служат в первую очередь защитой для требований к капиталу, основанным на риске, как изначально и предполагалось. Когда коэффициент рычага становится обязательным ограничением, это отталкивает банки и дилеров от участия в низкорисковых действиях, включая удержание казначейских ценных бумаг, потому что коэффициент рычага назначает одинаковые требования к капиталу как для безопасных, так и для рискованных активов.

Базель III. Совет, вместе с нашими коллегами из федеральных банковских агентств, предпринял шаги к продвижению Базеля III в Соединенных Штатах. Завершение Базеля III является важным актом завершения для банковского сектора, снижая неопределенность и обеспечивая ясность в отношении требований к капиталу, что позволяет банкам принимать более обоснованные бизнес- и инвестиционные решения. Мой подход заключается в том, чтобы решать калибровку новой структуры с нуля, а не использовать обратное проектирование изменений для достижения заранее определенных или предвзятых подходов к требованиям к капиталу. Модернизация требований к капиталу для поддержки ликвидности на рынке, доступного жилья и безопасности и устойчивости банков является важной целью этих изменений. В частности, обращение с ипотечными кредитами и активами по обслуживанию ипотечных кредитов в соответствии с стандартизированным подходом в США привело к тому, что банки сократили свое участие в этой важной кредитной деятельности, потенциально ограничивая доступ к ипотечному кредитованию. Мы рассматриваем подходы, которые позволят более детально различать рискованность ипотек с преимуществами, распространяющимися на финансовые учреждения всех размеров, а не только на крупнейшие банки.

Надбавка для G-SIB. Кроме того, Федеральная резервная система работает над уточнением структуры надбавки для G-SIB в координации с более широкими усилиями по реформе капитальной структуры. Важно, чтобы наша комплексная структура находила правильный баланс между безопасностью и устойчивостью, обеспечивая финансовую стабильность и содействуя экономическому росту. Надбавка должна быть тщательно откалибрована, чтобы избежать непреднамеренного ограничения способности банковского сектора поддерживать более широкую экономику. Мы должны поддерживать надежную финансовую систему, не накладывая ненужные бремена, которые могут препятствовать экономическому росту.

Надзор

Теперь я перейду к надзорной программе Федеральной резервной системы. За последние семь лет я постоянно подчеркивал важность прозрачности, подотчетности и справедливости в надзоре. Эти принципы руководили моим подходом в качестве государственного банковского комиссара, и они продолжают направлять мой подход сегодня. Я также остаюсь сосредоточенным на ответственности Совета по содействию безопасной и надежной работе банков и стабильности финансовой системы США.

Эффективная надзорная структура должна сосредоточиться на тех факторах, которые влияют на финансовое состояние банка, включая существенные риски для операций банка и для стабильности более широкой финансовой системы, а не на несущественных вопросах, которые отвлекают внимание от основных вопросов безопасности и устойчивости. Она должна быть основана на рисках по замыслу, сосредоточивая ресурсы там, где риски наиболее значительны, и адаптируя надзор к размеру, сложности и профилю риска каждого учреждения. Я постоянно поддерживаю подход, ориентированный на риски и адаптированный к конкретным условиям, к надзору и регулированию, и это направление, которое я предоставил проверяющим Федеральной резервной системы в недавних рекомендациях и также опубликовал публично.

В рамках этих усилий Федеральная резервная система также рассматривает правило, которое прояснит стандарты для действий по принудительному соблюдению, основанным на небезопасной или ненадежной практике, вопросах, требующих внимания (MRA), и других надзорных выводах, основанных на угрозах безопасности и устойчивости. Наша обновленная структура будет приоритизировать решение существенных угроз для банков, а не административных недостатков. Сосредоточив наши надзорные ресурсы на материальных вопросах, которые исторически коррелировали с банкротствами банков, мы создаем более эффективную и результативную систему надзора, которая повышает финансовую стабильность.

Еще один шаг, который мы предпринимаем для решения этих проблем, заключается в пересмотре нашей структуры CAMELS, которая существует с 1979 года с минимальными изменениями. Компонент управления (“M”), например, широко критиковался как произвольная и высокосубъективная категория для всех случаев. Установление четких метрик и параметров для всех компонентов обеспечит прозрачность и объективность в наших надзорных оценках. Оценки банков должны отражать общую безопасность и устойчивость, а не только изолированные недостатки в одном компоненте. Перед недавним изменением системы оценок крупных финансовых учреждений (LFI) банки часто обозначались как “нехорошо управляемые”, несмотря на сильные позиции по капиталу и ликвидности. Для решения этой проблемы Совет недавно завершил пересмотр системы оценок LFI, которая устраняет несоответствие между оценками и общим состоянием фирмы.

Помимо уточнения фокуса на финансовых рисках, обновления наших систем оценки и усовершенствования наших надзорных инструментов, мы также пересматриваем наши надзорные директивы, отчеты и действия. Более того, Совет официально прекратил практику использования репутационного риска в нашей надзорной программе. Это изменение решило законные опасения по поводу того, что надзор вокруг неопределенной концепции, такой как репутационный риск, может неправильно повлиять на бизнес-решения банка. Мы также рассматриваем правило, чтобы предотвратить влияние или принуждение сотрудников Совета к тому, чтобы банки отказывались обслуживать или отказывались работать с клиентами из-за их конституционно защищенных политических или религиозных убеждений, ассоциаций, высказываний или действий. Позвольте мне быть ясным: надзорные органы банков никогда не должны и не будут под моим руководством диктовать, каким лицам и законным бизнесам разрешено обслуживаться банком. Банки должны оставаться свободными в принятии собственных решений на основе рисков для обслуживания лиц и законных бизнесов.

Спасибо еще раз за возможность выступить перед вами сегодня утром. Как вы знаете, Федеральная резервная система в настоящее время находится в периоде молчания перед заседанием Федерального открытого рынка (FOMC), в течение которого членам FOMC запрещено обсуждать монетарную политику. Поэтому, к сожалению, я не смогу обсуждать монетарную политику на сегодняшних слушаниях. С учетом этого, я с нетерпением жду ответов на ваши вопросы.

1. Совет управляющих Федеральной резервной системы, “Агентства запрашивают комментарии по предложению о модификации определенных регуляторных капитальных стандартов”, пресс-релиз, 27 июня 2025 года. Вернуться к тексту

2. См. Совет управляющих Федеральной резервной системы, “Совет Федеральной резервной системы публикует информацию о повышениях в банковском надзоре”, пресс-релиз, 18 ноября 2025 года. Вернуться к тексту

3. См. Совет управляющих Федеральной резервной системы, “Совет Федеральной резервной системы объявляет, что репутационный риск больше не будет компонентом программ экзаменов в его надзоре за банками”, пресс-релиз, 23 июня 2025 года. Вернуться к тексту