Шок в Хормузе в Японии вызывает поворот в каспийской нефтяной отрасли, поскольку INPEX переписывает цепочки поставок

(MENAFN- AzerNews)
Акбар Норуз
Читать далее

На протяжении десятилетий энергетические планировщики Токио тихо признавали
неудобную реальность: экономика Японии была сбалансирована на одной
нить – 33-километровой полосе воды, отделяющей Иран и
Оман. Когда удары США и Израиля по Ирану привели к фактической
блокаде Ормузского пролива в конце февраля 2026 года, эта нить
оборвалась. Но вместо хаоса произошла быстрая реализация
планов, которые разрабатывались в течение многих лет.

В центре одного из этих планов находится INPEX, крупнейший
нефтяной и газовый разработчик Японии, и его доли в двух месторождениях,
которые до недавнего времени существовали главным образом для
поставок на европейские рынки. Теперь эти каспийские баррели
перенаправляются на родину.

Масштабы уязвимости Японии трудно переоценить. На
январь 2026 года 95,1% импорта сырой нефти Японии происходило из
Ближнего Востока, причем примерно три четверти этого объема
проходило через Ормузский пролив. Только Япония импортировала 1,6
миллиона баррелей в сутки по этому маршруту. Когда блокада
вступила в силу, более 150 танкеров остались в ловушке вне пролива,
не имея возможности загрузиться или покинуть его.

16 марта Токио объявил о крупнейшем снижении резервов
в чрезвычайной ситуации с момента создания системы резервов в 1978
году, 80 миллионов баррелей, что достаточно для покрытия
примерно 45 дней потребления. Этот шаг подчеркнул как
срочность, так и ограниченность буфера Японии: резервы
покупают время, но они не могут восполнить себя, пока
блокада продолжается.

В эту чрезвычайную ситуацию вступает INPEX. Компания имеет
значительные активы в двух из самых продуктивных
месторождений Каспийского региона: комплекс Азери-Чираг-Гюнешли
вдоль побережья Азербайджана, в котором INPEX только что увеличил
свой интерес, и гигантское месторождение Кашаган в Казахстане,
которое входит в число крупнейших нефтяных открытий в мире.
До сих пор продукция этих месторождений продавалась в основном
на европейских рынках на спотовом рынке.

Сообщения японских изданий Yomiuri Shimbun и NHK подтверждают,
что INPEX решила предоставить приоритет внутренним
японским покупателям в продаже нефти с обоих месторождений.
Объемы, о которых идет речь, не являются символическими:
перенаправление даже части производства ACG и Кашагана
представляет собой значительный вклад в стратегию
экстренного закупа Японии.

“Европа может потерять часть своих поставок нефти из
Казахстана и Азербайджана - такое решение было принято из-за
кризиса на Ближнем Востоке.” - Yomiuri Shimbun

Влияние на европейских покупателей реально, хотя и не
обязательно катастрофично. Производство ACG, которое доставляется
на запад через нефтепровод Баку-Тбилиси-Джейхан к
средиземноморскому порту Джейхан, Турция, было
установленной частью европейских спотовых рынков.
Сдвиг в распределении INPEX на восток лишь дальше
сужает уже проблемный ландшафт поставок для континента,
который все еще перестраивается после опыта с Россией.

Существует еще один, более глубокий стратегический уровень
всего вышесказанного, который выходит за пределы текущего кризиса.
Сдвиг INPEX является, в конечном счете, выражением
институциональной поддержки Азербайджана и Казахстана как
жизнеспособных, не Ормузских альтернатив. Для Баку,
который приложил большие усилия за последние несколько лет,
чтобы утвердить себя как ключевую точку всего
Среднего Коридора, время не могло быть лучше.

Великое преимущество Каспия заключается в его географии,
благодаря которой нефть может двигаться на запад через BTC,
избегая пролив вообще, или через российские или иранские маршруты,
ни один из которых не пересекает Персидский залив.
В эпоху, когда уже 95% поставок нефти Японии
находится под угрозой из-за одной единственной блокады, это не
только экономический актив; это вопрос национальной безопасности.

Нефть ACG проходит через нефтепровод Баку–Тбилиси–Джейхан
(BTC) - 1,768 км - к турецкому средиземноморскому порту
Джейхан, полностью избегая Ормузский пролив и Персидский залив.
Из Джейхана танкеры могут достичь азиатских рынков через
Суэцкий канал или вокруг мыса Доброй Надежды. Нефть
Кашагана из Казахстана в основном экспортируется через
маршрут Каспийского трубопроводного консорциума (CPC) в
Новороссийск на Черном море.

Банк Mizuho оценивает, что, если цены на нефть останутся
в диапазоне $90–$100, ежегодный торговый дефицит Японии
может увеличиться почти на 10 триллионов йен. Автомобильная
промышленность, построенная на логистике “точно в срок”,
особенно уязвима: любое устойчивое нарушение поставок
рискует вызвать цепную реакцию в производственных цепочках
Toyota, Honda и Nissan одновременно. Для обычных японских
домохозяйств субсидии на топливо в настоящее время
удерживают цены на бензин на уровне около ¥161–165
[оценки около 1$] за литр - но без этих субсидий некоторые
оценки предсказывают рост цен до ¥200 за литр, если
блокада продлится.

Конечно, каспийский поворот INPEX не решит
структурную слабость японской позиции самостоятельно.
Зависимость в 93,5% от Ближнего Востока является результатом
десятилетий энергетической политики, а не результатом
какого-либо конкретного корпоративного решения, и ее
нельзя изменить только корпоративным решением изменить
приоритет двух месторождений. Но это отмечает конец
эры, в которой каспийская нефть рассматривалась как
европейская нефть, а нефть Персидского залива считалась
азиатской нефтью. Кризис переписал коммерческую карту, и
Азербайджан, благодаря своей географии, благодаря
инвестициям, которые были в него сделаны, благодаря
постепительному накоплению стоимости его роли как
транзитной точки, теперь находится в центре этого.

MENAFN30032026000195011045ID1110916364