Две крупнейшие алюминиевые фабрики на Ближнем Востоке подверглись нападению! Многие акции алюминиевого сектора достигли лимитных цен. Обнародованы последние данные о акциях, которые финансисты активно покупают.

Алюминиевая отрасль 30 марта в утренние часы показала сильные результаты, акции Liyuan Co., Minfa Aluminum, Yiqiu Resources и Changan Aluminum достигли лимита роста; акции Yun Aluminum, Yinbang Co., Zhongfu Industry и Nanshan Aluminum также значительно выросли.

Две алюминиевые фабрики на Ближнем Востоке подверглись атаке

По сообщениям, опубликованным 29 марта агентством Синьхуа, в последнее время две крупные алюминиевые фабрики в Бахрейне и Объединённых Арабских Эмиратах подтвердили, что подверглись атаке со стороны Ирана. Атака привела к травмам и материальным убыткам.

29 марта компания Bahrain Aluminum заявила, что её завод подвергся атаке со стороны Ирана 28 марта, в результате чего два человека получили лёгкие травмы, и компания оценивает материальный ущерб. Эта компания и её материнская компания ранее объявляли о форс-мажорных обстоятельствах из-за блокировки судоходства в Ормузском проливе, сократив производство примерно на 20%.

Одна из крупнейших в мире алюминиевых компаний, Emirates Global Aluminium, также подтвердила, что 28 марта подверглась атаке со стороны Ирана, и её завод в промышленной зоне Абу-Даби понёс значительные убытки, несколько индийских и пакистанских рабочих получили травмы.

29 марта Исламский революционный гвардейский корпус Ирана заявил, что гвардейцы нанесли удары ракетами и беспилотниками по двум алюминиевым заводам в ОАЭ и Бахрейне, связанным с американской военной и аэрокосмической промышленностью, в ответ на атаки США и Израиля на иранские сталелитейные заводы и другие гражданские объекты.

Согласно информации из “21 века”, как третья по величине зона производства электролитического алюминия в мире, шесть стран Ближнего Востока (Иран, ОАЭ, Бахрейн, Саудовская Аравия, Катар, Оман) к 2025 году планируют достичь производственных мощностей электролитического алюминия в 7,051 миллиона тонн в год, что составляет около 9% от мирового производства, а две компании, пострадавшие от атак, совокупно занимают более 6% от мировых мощностей.

Цены на алюминий LME колеблются и растут

Данные показывают, что алюминий считается “современным каркасом промышленности”, важным металлом в “продовольственной корзине” мировой промышленности и одним из наиболее пострадавших от конфликтов на Ближнем Востоке неконтролируемых товаров.

Перебои в поставках алюминия могут привести к ужесточению цепочек поставок в высокотехнологичных отраслях, увеличивая производственные расходы в автомобилестроении, аэрокосмической и строительной отраслях. В отчёте Citic Securities говорится, что возобновление конфликта между Израилем и Ираном значительно повысило риски производственных мощностей, судоходства и энергетического обеспечения алюминиевой промышленности на Ближнем Востоке. Последующие нарушения в производственной цепочке алюминиевой отрасли на Ближнем Востоке и даже риски вторичных энергетических кризисов за границей не следует игнорировать. Анализируя энергетический кризис 2021–2022 годов, максимальный рост цен на алюминий и отрасли составил 60% и 100%. В будущем рост беспокойства о предложении в цепочке алюминиевой промышленности может привести к увеличению цен выше предыдущих ожиданий.

С момента начала текущего конфликта между США и Ираном 28 февраля цена на алюминий LME однажды поднималась до 3546,5 долларов за тонну, установив четырехлетний рекорд. 30 марта цена на алюминий LME временно выросла более чем на 6%.

30 марта на открытии фондового рынка цена на основной контракт алюминия на Шанхайской товарной бирже резко возросла, увеличившись почти на 4%. Однако с началом беспокойства рынка о рисках инфляции и экономического спада, алюминиевая отрасль находилась под давлением со стороны общего спада в цветных металлах и демонстрировала колеблющуюся структуру.

11 акций получили чистый приток финансирования

В таких условиях данные из Dongfang Caifu Choice показывают, что с начала месяца в алюминиевой отрасли 11 акций получили чистый приток финансирования от заемного капитала, среди которых Xinjiang Zhonghe, Yun Aluminum и Hongqiao Group получили более 100 миллионов юаней, составив 221 миллиона юаней, 149 миллионов юаней и 107 миллионов юаней соответственно.

Согласно прогнозам учреждений по прибылям на 2026 год, большая часть акций с чистым притоком заемного капитала ожидает высокий рост. Например, акционерная компания Shenhuo ожидает, что её прибыль в 2026 году вырастет на 93,69% по сравнению с прошлым годом. Hongqiao Group, Yun Aluminum и Hesheng Co. превысят 50%; China Aluminium и Xinjiang Zhonghe превысят 40%; Zhongfu Industry превысит 30%.

Сохранять бычью позицию во втором квартале?

Что касается предстоящего второго квартала, Guosen Futures заявляет, что следует ориентироваться на ситуацию на Ближнем Востоке и искать возможности для бычьей позиции по алюминию в условиях колеблющейся структуры.

Что касается алюминиевой оксиды, во втором квартале рынок алюминиевой оксиды будет находиться на стадии, где сосуществуют рост стоимости и давление со стороны предложения. Рост затрат будет способствовать повышению цен, однако ожидания избытка предложения ограничат пространство для роста, и способность отрасли к восстановлению прибыли будет зависеть от движущей силы роста цен на алюминиевую оксиду. Рыночные споры сосредоточатся на фактическом влиянии политики сокращения экспорта бокситов из Гвинеи и на эффекте передачи изменений ситуации на Ближнем Востоке на морскую торговлю и экспорт алюминиевой оксиду. В этом контексте ожидается, что цена на алюминиевую оксиду будет колебаться вверх, при этом на пути к повышению она столкнется с временными препятствиями, а спекуляции с капиталом могут усилить ценовые колебания, что приведет к росту и последующему падению.

Что касается электролитического алюминия, под влиянием макроэкономических колебаний и поддержки базовых факторов, в ожидается, что во втором квартале цена на алюминий будет демонстрировать колеблющуюся тенденцию к повышению, и ценовой уровень, вероятно, поднимется выше. Поддержка снизу будет прочной, в основном за счет уже произошедшего сокращения производства, продолжающейся премии за риск, напряженности на мировом рынке и снижения запасов внутри страны; сопротивление сверху будет вызвано ужесточением макроэкономической ликвидности, опасениями рецессии и давлением на распродажу в условиях ухудшения настроений. Основной переменной является развитие ситуации на Ближнем Востоке. Если ситуация успокоится, то после восстановления настроений цена на алюминий, вероятно, вернется из-за премии за риск; если ситуация ухудшится и станет затяжной, негативные настроения на макроуровне окажут давление на рисковые активы, хотя цена на алюминий будет под давлением рынка, она может продемонстрировать значительную устойчивость к падению благодаря жесткому дефициту предложения, и если война приведет к дальнейшему увеличению дефицита поставок, цена на алюминий может снова вырваться из-под давления макроэкономических и рыночных эмоций, демонстрируя относительно независимый рост.

Что касается алюминиевых сплавов для литья, жесткость затрат ограничивает пространство для снижения цен на алюминиевые сплавы для литья, в то время как неопределенность спроса в пиковый сезон и макроэкономическая неопределенность ограничивают высоту роста. Фьючерсные цены на алюминиевые сплавы для литья будут в основном следовать за ценами на электролитический алюминий, но из-за слабых базовых факторов ожидается, что их общая производительность будет хуже, чем у электролитического алюминия.

(Источник: Исследовательский центр Dongfang Caifu)