Сравнение ETF на облигации: VCSH от Vanguard и SCHO от Schwab

Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH +0.10%) и Schwab Short-Term U.S. Treasury ETF (SCHO +0.17%) предлагают крайне низкие затраты, но VCSH больше, имеет более высокую доходность и принимает на себя больший корпоративный кредитный риск, в то время как SCHO придерживается государственных казначейских облигаций для более низкой волатильности.

Оба фонда VCSH и SCHO нацелены на короткий сегмент рынка облигаций, привлекая тех, кто ищет умеренный доход с ограниченной чувствительностью к процентной ставке. Это сравнение подчеркивает их различия в комиссиях, доходности, риске и составе портфеля, чтобы помочь инвесторам решить, какой подход может лучше соответствовать их предпочтениям.

Снимок (стоимость и размер)

Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе месячных доходностей за пять лет. 1-летняя доходность представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.

Оба фонда являются одними из самых доступных в этом сегменте, каждый взимает всего 0.03% ежегодно. VCSH предлагает несколько более высокую доходность, чем SCHO, что может привлечь тех, кто ставит доход выше максимальной безопасности.

Сравнение производительности и риска

Что внутри

Schwab Short-Term U.S. Treasury ETF в основном инвестирует в государственные ценные бумаги США, 96% активов составляют наличные и казначейские облигации, а небольшая доля выделена на услуги связи и технологии. Фонд держит 98 ценных бумаг, с ведущими позициями в Treasury Note, и работает более 15 лет — что делает его опытным вариантом для тех, кто ищет поддержку со стороны государства с минимальным кредитным риском.

В отличие от этого, Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF сосредоточен исключительно на корпоративных облигациях инвестиционного уровня и наличных, что приводит к более высокой доходности, но также к экспозиции корпоративному кредиту. Его основные активы включают доллар США и казначейские облигации США 3.50% 02/28/2031. С только 12 активами, VCSH более концентрирован и не имеет заметных особенностей или специальных фильтров.

Для получения дополнительной информации о вложениях в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это значит для инвесторов

Облигации — отличный способ диверсифицировать инвестиционный портфель, и как Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH), так и Schwab Short-Term U.S. Treasury ETF (SCHO) являются привлекательными вариантами в этой области, учитывая, что каждый из них имеет ультранизкие коэффициенты расходов, что делает их идеальными для долгосрочного держания. Выбор между двумя фондами сводится к индивидуальному комфорту инвестора относительно риска.

Поскольку VCSH нацелен на корпоративные облигации инвестиционного уровня, он подвержен корпоративному кредитному риску. В результате, он менее безопасен, чем SCHO, как это иллюстрирует его большая максимальная просадка за пять лет. Но компромисс заключается в том, что он предлагает более высокую доходность дивидендов и, как правило, превосходит чистые казначейские фонды, как показывает более высокая однолетняя доходность VCSH. Это делает VCSH лучшим выбором для инвесторов, ищущих безопасность, но желающих максимизировать потенциальный доход.

SCHO предлагает высокую безопасность. В конце концов, инвестиции в казначейские облигации США означают почти нулевой риск дефолта. Компромисс здесь заключается в более низкой доходности и гораздо меньших активах под управлением. Этот ETF предназначен для инвесторов, которые хотят максимизировать сохранение капитала выше всего.