HBM4 компании Micron теперь массово производится для Next-Gen Platform Nvidia. Это может стать определяющим моментом для Stock.

Micron (MU +0.59%) акций стал огромным победителем за последний год, так как компания значительно выиграла от продолжающихся суперциклов на рынках DRAM (динамической случайной памяти) и NAND (флеш-памяти). Это привело к взрывному росту доходов и увеличению валовой прибыли компании. Это было наглядно продемонстрировано в прошлом квартале, когда доход Micron почти утроился, а валовая прибыль более чем удвоилась до 74,4%.

Однако компания объявила, возможно, даже более важные новости в середине марта, когда она раскрыла, что её HBM4 36GB 12-Hi память, спроектированная специально для платформы Nvidia Vera Rubin, теперь находится в массовом производстве. Для графических процессоров (GPU) и других чипов искусственного интеллекта (AI), чтобы они работали наилучшим образом, их необходимо упаковывать с высокоскоростной памятью (HBM). Это связано с тем, что HBM находится рядом с этими чипами, позволяя им быстро хранить, извлекать и передавать данные для ускорения времени обработки.

Источник изображения: The Motley Fool.

Больше не отстающий

Переход к массовому производству HBM4 является важным моментом для Micron. Компания долгое время считалась отстающей в технологии и более быстрой последователем на рынке памяти по сравнению с корейскими компаниями Samsung и SK Hynix, которые были ранними лидерами в области HBM.

Однако, запустив свое решение HBM4 в массовое производство одновременно с корейскими аналогами, Micron показала, что она является настоящим конкурентом, готовым захватить значительную долю рынка в области HBM в будущем.

Расширить

NASDAQ: MU

Micron Technology

Изменение сегодня

(0.59%) $2.10

Текущая цена

$357.56

Ключевые данные

Рыночная капитализация

$403B

Диапазон за день

$354.15 - $368.71

52-недельный диапазон

$61.54 - $471.34

Объем

1.9M

Средний объем

38M

Валовая прибыль

58.54%

Дивидендная доходность

0.13%

Решение Micron HBM4 уже является значительным технологическим достижением, с более чем двойной пропускной способностью по сравнению с HBM3 и предоставляющим 20%-ное улучшение в энергоэффективности. Учитывая огромные затраты на энергию, связанные с AI, улучшения в эффективности потребления энергии всегда важны. Тем временем, Micron показала себя лидером в этой конкретной области, с её запатентованным DRAM узлом 1-гамма (1γ).

Разрабатывая HBM4 специально для платформы Vera Rubin от Nvidia, компания привязывает его к, возможно, самой важной платформе Nvidia. Vera Rubin сочетает в себе как GPU, так и центральные процессоры (CPU) в одном пакете и является важной точкой акцента для чипового гиганта, так как он стремится стать полноценным решением для инфраструктуры AI, а не просто дизайнером GPU. Тем временем, CPU становятся все более важной частью дата-центров с учетом роста агентного AI, поскольку AI-агенты нуждаются в большей оркестрации и логике, которые могут предоставить эти чипы.

В то же время, отношения Micron и Nvidia выходят за рамки HBM4 с Vera Rubin. Она также предоставит PCIe Gen6 SSD (твердотельные накопители с интерфейсом PCIe) и модули SOCAMM2 (модули сжатой памяти малых форматов) для экосистемы Rubin. Первые являются высокоскоростным слоем данных для GPU, в то время как вторые могут помочь CPU быстрее переключаться между задачами.

Больше не просто циклическая товарная игра

Micron уже подтвердила, что её мощностей HBM4 на этот год распроданы по обязательным контрактам. Тем временем, она также объявила о своем первом пятилетнем стратегическом клиентском соглашении, которое дает ей гораздо большую видимость, чем традиционные однолетние или даже квартальные соглашения.

Это серьезный сдвиг, который может помочь трансформировать Micron из циклической товарной игры в действительно высокотехнологичную акцию роста AI. И хотя Micron не сказала прямо, что эта сделка с Nvidia, учитывая её интеграцию в платформу Vera Rubin чипмейкера, делает Nvidia наиболее вероятным кандидатом.

В целом, это должно обеспечить как сильный рост, так и повышенную видимость для Micron в будущем. А с акциями, торгующимися по прогнозируемому коэффициенту цена/прибыль (P/E) ниже 4 раз на основе аналитических оценок за 2027 финансовый год, акции могут иметь огромный потенциал, если компания сможет доказать, что она больше не является циклической товарной игрой, которой была в прошлом.