Мнение «быков» и «медведей», длинные и короткие позиции — четыре основные понятия, которые обязательно нужно знать в криптотрейдинге

После входа в рынок цифровых валют вы заметите, что в аналитических статьях часто встречаются термины «бычий», «медвежий», «оптимистичный» и «пессимистичный». Многие новички в этой области не знакомы с этими концепциями и не понимают, что они означают. На самом деле, эти четыре слова несложно понять, их освоение — это первый шаг к обучению торговле. Давайте сегодня вместе подробно разберем эти базовые, но важные торговые концепции.

Оптимистичная позиция: базовая стратегия покупки на спотовом рынке

Когда вы оптимистичны по поводу определенной криптовалюты, это значит очень просто — вы считаете, что ее цена в будущем вырастет. Это оптимистичная оценка рыночной ситуации. На основании этой оценки вы предпринимаете действия, чтобы осуществить покупку на спотовом рынке, этот процесс называется открытием длинной позиции.

Конкретно, все операции покупки на спотовом рынке по своей сути относятся к длинным позициям. Вы достигаете увеличения стоимости, покупая по более низкой цене и ожидая, пока цена вырастет, чтобы продать по более высокой цене. Эта модель покупки по низкой цене и продажи по высокой цене является основной логикой длинной позиции.

Позвольте мне объяснить на простом примере: предположим, что текущая цена определенной криптовалюты составляет 10 юаней. Опираясь на оптимистичный прогноз, вы тратите 10 юаней и покупаете 1 монету. Через несколько недель цена монеты поднимается до 15 юаней, и вы решаете продать. Таким образом, вы заработали 5 юаней разницы. С момента принятия решения о покупке и до окончательной продажи с прибылью весь процесс является полноценной операцией длинной позиции.

Анализ характеристик длинной позиции: логика торговли «покупай низко, продавай высоко»

Долгосрочные позиции не относятся к конкретному человеку или организации, а обозначают группу трейдеров с одинаковыми убеждениями и целями. Они, как правило, позитивно настроены на перспективы рынка криптовалют и ожидают, что цены будут продолжать расти.

Типичная черта трейдеров с длинными позициями — это сначала купить, потом продать. Они покупают определенное количество криптовалюты по относительно низкой цене, а затем терпеливо ждут роста цен. Когда цена достигает их психологического ожидания, они выбирают продажу на высоком уровне, чтобы получить прибыль от разницы. Этот способ торговли наиболее эффективен в условиях бычьего рынка, так как устойчивый тренд роста позволяет трейдерам с длинными позициями продолжать получать прибыль.

В рамках торговли на спотовом рынке наши действия по оптимизму и открытию длинных позиций по сути являются торговлей в рамках этой логики.

Пессимистичная позиция: получение обратной прибыли через фьючерсы и кредитное плечо

Если оптимизм — это положительный подход, то пессимизм — это негативный подход — вы считаете, что рынок будет падать. На основании этого суждения вы предпринимаете соответствующие действия по продаже, это называется открытием короткой позиции.

Однако здесь важно подчеркнуть: на спотовом рынке вы не можете открывать короткие позиции. Поскольку спотовая торговля требует, чтобы у вас сначала были активы для продажи. Но на фьючерсном рынке и при торговле с кредитным плечом ситуация иная. Вы можете осуществить короткую позицию с помощью механизма заимствования.

Так каков же конкретный процесс открытия короткой позиции? Предположим, что цена монеты сейчас составляет 10 юаней, а у вас есть только 2 юаня наличными. Вы предсказываете, что цена упадет, но у вас нет этой монеты. В этот момент вы можете заложить 2 юаня в качестве маржи, чтобы занять 1 монету у биржи или третьей стороны. После того, как вы заняли монету, вы немедленно продаете ее на рынке, получая 10 юаней наличными. Обратите внимание, что эти 10 юаней наличными временно нельзя вывести, поскольку вы все еще должны бирже 1 монету.

Со временем ваше предсказание сбывается — цена монеты падает до 5 юаней. В этот момент у вас есть 10 юаней наличными, и вы используете 5 юаней, чтобы купить обратно 1 монету и вернуть ее бирже, у которой вы ее заняли. После завершения сделки вы больше никому не должны. Оставшиеся 5 юаней наличными (минус проценты биржи) — это ваша чистая прибыль. Это полный процесс получения прибыли от короткой позиции.

Риски короткой позиции: понимание механизма ликвидации

Короткие позиции относятся к группе трейдеров, которые пессимистично настроены по отношению к рынку. Их характеристика — это сначала продать, потом купить — сначала продавать активы по относительно высокой цене, ожидая падения цен, чтобы купить обратно по более низкой цене и заработать на разнице.

Но операции по открытию короткой позиции не лишены рисков. На самом деле, риски короткой позиции более сложны, чем у длинной. Наибольший риск — это ликвидация.

Вернемся к предыдущему примеру: предположим, вы открыли короткую позицию на 1 монету по цене 10 юаней, ваша маржа составляет 2 юаня. Но рынок не пошел так, как вы ожидали, а наоборот, цена начала расти. Чем выше цена, тем больше ваши убытки по марже. Как только убытки превысят допустимый предел маржи, система автоматически осуществит принудительную ликвидацию — ваша позиция будет закрыта, и ваш капитал будет потерян.

Вот почему многие новички теряют все свои деньги на фьючерсном и кредитном рынке. Прибыль от короткой позиции может быть значительной, но соответствующие риски также увеличены.

Итоги: ключевое различие между оптимизмом и пессимизмом

Вкратце: оптимистичная позиция основывается на прогнозе роста, операция относительно проста и безопасна, подходит для спотового рынка. Пессимистичная позиция основывается на прогнозе падения и требует использования фьючерсов или кредитного плеча, риски выше и требуют более глубокого торгового опыта.

Освоив эти четыре концепции, вы сможете понять профессиональные выражения в рыночных аналитических статьях и лучше осознавать свои торговые решения. Независимо от того, оптимистичны вы или пессимистичны, управление рисками всегда должно быть на первом месте.