3 лучших перспективных акций роста для покупки сейчас

Покупка компаний, которые торгуются по низким мультипликаторам цена/выручка (P/S) или имеют меньшую, чем у сопоставимых компаний, капитализацию в отрасли, обычно является рискованным и нервно изматывающим предприятием. Когда мы покупаем акции «дешево», мы рискуем тем, что они дешевые по какой-то причине — например, компания может не суметь поддерживать рост выручки или сохранять приток денежных средств через свой бизнес.

Но инвесторам, которые умеют разглядеть алмазы среди грубых камней, есть где заработать. Сегодня давайте посмотрим, почему среди лучших перспективных акций малой капитализации, которые стоит купить прямо сейчас, оказываются потребительская «любимая» компания по производству «горшочной» продукции, фармкомпания, разрабатывающая инновационный опиоид, и хорошо капитализированный подрядчик в строительстве.

Источник изображения: Getty Images

1. Charlotte’s Web

Charlotte’s Web (CWBHF +0.00%) в настоящее время занимает первое место среди потребительских брендов каннабидиола (CBD) в Северной Америке по уровню узнаваемости, лояльности к продукту и доле рынка. Компания продаёт свой CBD, полученный из конопли, более чем в 22 000 розничных точек по всему континенту. В этом сегменте у неё почти исчерпывающий ассортимент — от съедобных продуктов до CBD для домашних животных и средств без рецепта, а также продуктов для ванной и красоты.

В прошлом году её рост получил временный удар, поскольку пандемия коронавируса сказалась на расходах по усмотрению. Тем не менее, выручка компании составила $100 миллионов — небольшой рост по сравнению с $94.6 миллионами, которые у неё были в 2019 году. Charlotte’s Web — развивающийся бизнес с капитализацией $640 миллионов, и пока ей удавалось удерживать валовую маржу на уровне 60%.

У компании также сильный сегмент электронной коммерции, и она опережает ближайшего конкурента на 33%–200% с точки зрения доли рынка. У неё также есть $128.6 миллиона оборотного капитала и нет долгов. В целом это хорошо сбалансированная акция по конопле, которую не хочется упустить.

2. Trevena

Trevena (TRVN +80.18%) — это фармкомпания с небольшой капитализацией, которая стремится сыграть роль в решении опиоидного кризиса. Она находится на ранней стадии продвижения своего обезболивающего, Olinvyk — это несколько менее эффективная версия внутривенного морфина. Однако не переживайте — «секретный соус» здесь не столько в эффективности, сколько в безопасности.

Olinvyk обеспечивает снижение риска на 40%–73% по сравнению с внутривенным морфином с точки зрения возникновения серьёзных нежелательных явлений, таких как тошнота, рвота и угнетение дыхания. Расчёт анализа «затраты–выгоды», разработанный самой компанией, оценивает, что больницы, использующие Olinvyk, могут получать более чем 10-кратную экономию затрат по сравнению с традиционным морфином на одного пациента. Это также можно обеспечить при сохранении разумного уровня облегчения острой боли.

Маверик-фарма намерена нацелиться на рынок больничных анестетиков США объёмом $1.5 миллиарда. Её цель — начать с продажи Olinvyk для 9 миллионов хирургических процедур. Имея достаточно капитала, чтобы профинансировать свою деятельность до Q4 2022 (наличные и эквиваленты $109.4 миллиона), я ожидаю сильную траекторию роста Trevena в ближайшем будущем. По сравнению со своим общим адресуемым рынком это компания с капитализацией всего $293 миллиона — то есть отличная инвестиционная возможность, даже несмотря на то, что у неё пока нет выручки от продукта.

3. Argan

При отсутствии любого плеча и наличии денежного баланса более $440 миллионов, Argan (AGX +37.91%) — это отличная компания по строительству с точки зрения стоимости, которую стоит добавить в свой портфель. Компания предоставляет строительные услуги для выработки электроэнергии и возобновляемой энергетики, изготавливает промышленную сталь, устанавливает турбины и котлы и собирает телекоммуникационную инфраструктуру. Её лучший сегмент — это подразделение Gemma Power Systems, которое с момента основания установило 15 гигаватт энергетической мощности по всей территории США — эквивалент примерно шести атомных электростанций.

Компания приобрела Gemma Power Systems в декабре 2006 года всего за $33 миллиона. С тех пор фирма генерирует более чем 75% внутренней нормы прибыли из года в год. Argan также недавно заключила контракт на $3 миллиарда на строительство газовой электростанции мощностью 6.4 гигаватта. До этого у неё уже были более $1 миллиарда в проектных портфелях невыполненных работ.

У Argan был сложный 2020 год, когда пандемия коронавируса остановила строительную активность. Выручка компании и чистый убыток за тот период составили $239 миллионов и $42.7 миллиона соответственно. Однако в этом году она ожидает, что продажи резко восстановятся до $343 миллиона и что она выйдет на безубыточность по чистой прибыли. Ранее её продажи достигли рекордных $893 миллиона в 2018 году, который затем резко снизился, когда компания столкнулась со значительными и нарастающими трудностями при завершении угольной биоэнергетической электростанции в Великобритании.

В сочетании с дивидендной доходностью 2% в год и торговлей по оценке всего 2.2 раза относительно выручки при росте продаж на 44%, это акция промышленного роста высокого качества, которую стоит добавить в ваш портфель.