Снижение на 30% в 2026 году: стоит ли покупать акции FactSet на дне?

Логотип Factset Research Systems Inc и дата - Piotr Swat через Shutterstock

Анушка Мукерджи

Чт, 26 февраля 2026 года, 6:41 AM GMT+9 6 мин чтения

В этой статье:

FDS

+2.55%

Искусственный интеллект (ИИ) развивается стремительными темпами, и его быстрая эволюция начинает подрывать основы нескольких устаревших бизнес-моделей в области программного обеспечения, кибербезопасности и более широком технологическом ландшафте. В последние недели глобальные акции в области кибербезопасности и программного обеспечения резко откатились, поскольку инвесторы беспокоятся, что разрушение, вызванное ИИ, может подорвать традиционные источники дохода. FactSet Research Systems (FDS), известный поставщик финансовых данных, также ощутил эту ситуацию.

Хотя компания продолжает быть прибыльной, в прошлом году ей пришлось столкнуться с реальными проблемами. Конкуренция со стороны альтернативных подписок на базе ИИ усиливается, и многие из ее основных клиентов в области управления активами ужесточают бюджеты. Когда стали нарастать опасения, что ИИ может сделать финансовые данные дешевле и доступнее в других местах, акции FactSet упали до многолетних минимумов в начале 2026 года. Инвесторы беспокоились, что компании придется значительно потратиться на новые технологии, чтобы оставаться конкурентоспособной.

Больше новостей от Barchart

Акции Micron торгуются близ рекордных максимумов — продать или удерживать?

Акции Microsoft только что подали ультра-редкий бычий сигнал для трейдеров опционов

Western Digital продает акции Sandisk. Стоит ли вам это делать?

Получите эксклюзивные инсайты с бесплатной рассылкой Barchart Brief. Подпишитесь сейчас на быстрое, проницательное полудневное рыночное аналитическое обозрение, которого вы не найдете нигде больше.

Однако для инвесторов FDS появляется новая доза оптимизма. 24 февраля акции FactSet подскочили почти на 6% после новостей о том, что новый инструмент позволяет пользователям переносить данные финансовых рынков с платформы FactSet непосредственно в модель ИИ Anthropic, Claude. Интеграция была представлена в рамках более широкого объявления от Anthropic и показала, что обширная финансовая база данных FactSet может сыграть ключевую роль в поддержке приложений ИИ следующего поколения.

Этот рост предоставил необходимый импульс акциям, которые резко снизились за год. Так что, с учетом этого последнего события, стоит ли инвесторам воспользоваться падением акций FactSet или подождать более ясных признаков того, что ветры, вызванные ИИ, превращаются в долгосрочные попутные ветры?

Об акциях FactSet

FactSet построила свою репутацию на предоставлении данных и аналитики, которые поддерживают процесс принятия решений на глобальных финансовых рынках. Компания предоставляет финансовые данные и информационные решения на уровне предприятий через цифровую платформу, которая сочетает свои собственные наборы данных с данными клиентов, сторонними источниками и гибкими технологическими инструментами. Услуги компании из Коннектикута охватывают сектора покупки, продажи, управления капиталом, частного капитала и корпоративного сектора, помогая компаниям управлять исследованиями, анализом портфеля и отчетностью в одной интегрированной экосистеме.

История продолжается  

С более чем 47-летним опытом в отрасли, офисами в 19 странах и широким охватом классов активов, FactSet неуклонно развивалась, внедряя передовые возможности подключения данных, ИИ и инструменты рабочего процесса следующего поколения. Сегодня компания обслуживает более 9,000 институциональных клиентов и более 239,000 индивидуальных пользователей по всему миру, позиционируя себя как ключевого поставщика инфраструктуры в глобальном ландшафте финансовой информации.

Однако, на фоне специфических рисков компании, более широких отраслевых препятствий и надвигающейся угрозы разрушения традиционной бизнес-модели FactSet ИИ, производительность акций была далеко не впечатляющей. В настоящее время с рыночной капитализацией примерно 7.5 миллиардов долларов, поставщик финансовых данных увидел, как его акции упали почти на 55.36% за последние 52 недели, за которыми последовало еще одно резкое снижение на 28.78% только в 2026 году. Это резкий контраст с более широким рынком.

Индекс S&P 500 ($SPX) подскочил примерно на 16.67% в 2025 году и снова немного повысился в этом году на 1.5%. Хотя более широкий рынок достиг новых высот, FactSet застрял в реверсе, что подчеркивает степень осторожности, которую проявляют инвесторы по отношению к его траектории роста в мире, управляемом ИИ. На самом деле, после достижения максимума с начала года (YTD) в $300.63 12 января, акции FactSet с тех пор упали примерно на 31.3% от этого пика.

www.barchart.com

Хотя акции FactSet испытывают трудности, компания продолжает возвращать капитал акционерам. 5 февраля компания объявила о квартальных дивидендах в размере $1.10 на акцию, которые будут выплачены 19 марта. Это составляет прогнозируемые годовые дивиденды в размере $4.40 на акцию, предлагая солидную доходность в 2.31%, что является значительной подушкой для инвесторов в период волатильности. Оценка добавляет еще один слой к этой истории.

В настоящее время акции FactSet торгуются всего по 10.94 раза выше прогнозируемой прибыли и 3.05 раза выше прогнозируемых продаж, что является резким дисконтом по сравнению с их собственными пятилетними средними показателями 27.58x и 7.92x соответственно. Другими словами, хотя сентимент остается слабым, акции теперь оцениваются значительно ниже своих исторических норм, что потенциально создает условия для того, чтобы инвесторы, ориентированные на стоимость, обратили на это внимание.

Внутри производительности FactSet в Q1

Хотя акции FactSet находятся под давлением, их основная бизнес-результативность рассказывает более стойкую историю. 18 декабря компания сообщила о результатах первого квартала фискального 2026 года, которые значительно превзошли ожидания Уолл-стрит как по выручке, так и по прибыли. Выручка выросла на 6.9% по сравнению с прошлым годом (YOY) до $607.6 миллионов, что выше оценки Уолл-стрита в $599.5 миллионов. Органическая выручка увеличилась на 6% до $600 миллионов, в основном благодаря сильным показателям среди институциональных клиентов на стороне покупки и сделок.

Регионально рост был широким. Выручка из Америки достигла $396.2 миллионов, увеличившись на 7.9% по сравнению с предыдущим годом. Сегмент EMEA принес $149.5 миллионов, что отражает рост на 4%, в то время как Азия и Тихий океан добавили $61.9 миллионов, что является значительным увеличением на 7.3%. Внимательно отслеживаемый показатель, Годовая подписочная стоимость (ASV), который представляет собой прогнозируемую выручку на следующие 12 месяцев от всех активных подписочных услуг, также улучшился.

ASV составил $2.41 миллиарда на 30 ноября 2025 года по сравнению с $2.27 миллиарда годом ранее. FactSet добавил семь клиентов в квартале, в основном из корпоративного и сектора управления капиталом, доведя свое общее число клиентов до 9,003. И компания сохранила здоровый уровень удержания клиентов в 91% в годовом исчислении. По итогам квартала скорректированная прибыль на акцию составила $4.51, что на 3.2% выше по сравнению с прошлым годом и выше ожиданий аналитиков в $4.39.

FactSet завершила квартал с $275.5 миллиона в наличных и эквивалентах наличных, по сравнению с $337.7 миллиона на конец четвертого квартала фискального 2025 года. Долгосрочные обязательства составили $1.4 миллиарда, что не изменилось по сравнению с предыдущим кварталом. В течение этого периода компания сгенерировала $121.3 миллиона операционного денежного потока, в то время как капитальные затраты составили $30.8 миллиона.

Смотрим в будущее, руководство ожидает, что выручка за фискальный 2026 год составит от $2.423 миллиарда до $2.448 миллиарда. Скорректированная прибыль на акцию прогнозируется в диапазоне от $16.90 до $17.60. Тем временем ожидается, что органический рост ASV увеличится на $100 миллионов до $150 миллионов в течение фискального 2026 года.

Как аналитики оценивают акции FactSet?

В целом Уолл-стрит остается осторожной по отношению к FactSet, и акции в настоящее время имеют консенсусную оценку «Удерживать». Среди 20 аналитиков, отслеживающих эту компанию, только трое оценивают ее как «Сильная покупка», в то время как 12 предпочитают оставаться в стороне с рекомендацией «Удерживать». Один аналитик выставил «Умеренную продажу», а четверо даже присвоили «Сильную продажу», подчеркивая разделенные чувства по поводу акций.

Тем не менее, целевые цены говорят о более оптимистичной истории. Средняя цель в $298.44 подразумевает примерно 44.4% роста по сравнению с текущими уровнями, в то время как максимальная оценка на Уолл-стрит в $425 предполагает потенциальный рост более чем на 105.7%.

www.barchart.com

www.barchart.com

_ На дату публикации Анушка Мукерджи не имела (ни прямо, ни косвенно) позиций в каких-либо ценных бумагах, упомянутых в этой статье. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информационных целей. Эта статья была первоначально опубликована на Barchart.com _

Условия и Политика конфиденциальности

Панель конфиденциальности

Дополнительная информация