Обратный отсчет IPO заставил OpenAI отказаться от Sora: кто еще сможет выиграть в сегменте AI-видео?

Автор | Рунжун Финанс

Весенний ветер еще не согрел все уголки, но глобальная AI-арена пережила резкое изменение, как в огне, так и в холоде.

25 марта OpenAI официально объявила о прекращении независимого сервиса Sora для публики, полностью интегрировав свои технические возможности в корпоративный API и экосистему определенных партнеров. Этот шаг был истолкован как “OpenAI отказывается от Sora”, но если отбросить эмоциональный туман, это на самом деле глубокое стратегическое отступление и реорганизация — под звуки обратного отсчета к IPO OpenAI выбрала путь самосохранения.

Источник изображения: Скриншот официального аккаунта Sora в X (бывший Twitter)

Практически в то же время, на другом берегу океана, в Китае, модель Seedance2.0, принадлежащая ByteDance, вызвала резкую революцию на рынке короткометражных фильмов. Это уже не зрелищные 60-секундные тизеры, а сотни, а то и тысячи ежедневных AI-короткометражек с последовательным сюжетом и даже стабильными лицами персонажей, которые поступают на крупные платформы с минимальными затратами и быстро замыкают коммерческий цикл от генерации до монетизации.

Этот отступление и наступление символизирует окончание эпохи “интересных, но бесполезных” демо на рынке AI-видео. Выбор OpenAI по сути означает болезненный переход AI-видео от демонстрации технологий к точке, где оно может быть монетизировано и масштабировано; успех Seedance2.0 от ByteDance с короткометражками как реальным сценарием подтверждает, что на ключевом этапе перед IPO единственной основной линией в отрасли являются контролируемые технологии, контролируемые затраты и коммерческий цикл.

Проблема Sora: когда крутые технологии сталкиваются с границей IPO

В начале 2024 года появление Sora считалось “моментом iPhone” в видео-генерации. Но спустя два года она стала самым тяжелым бременем на отчетах OpenAI.

Провал Sora не связан с недостаточной продвинутостью технологии, но проблема в том, что она оставалась на стадии “игрушки”, не сумев эволюционировать в инструмент.

Хотя видео, созданные Sora, поразительны в каждом кадре, они страдают от серьезной “неконтролируемости”: поддерживать согласованность персонажей в длинных кадрах сложно, сложные команды камеры часто приводят к сбоям изображения, и они не могут точно интегрироваться в существующие рабочие потоки постпродакшна (такие как послойная рендеринг, вывод Alpha-канала и т. д.). Это приводит к тому, что видео Sora имеют крайне низкую степень полезности, и подавляющее большинство создаваемого контента можно использовать только для демонстрации на социальных медиа, но не для внедрения в коммерческую рекламу или процесс кинопроизводства.

Данные пользователей не лгут, терпение капитала ограничено.

В сентябре 2025 года OpenAI официально выпустила Sora2, и за пять дней количество скачиваний превысило миллион. Однако после празднования последовал быстрый спад. Согласно данным Appfigures, в декабре прошлого года количество скачиваний Sora снизилось на 32% по сравнению с предыдущим месяцем, а в январе этого года продолжило падение на 45%.

Партнер венчурной компании Silicon Valley a16z Оливия Мур в социальных медиа сообщила, что количество скачиваний Sora продолжает расти, но данные о удержании ранних пользователей крайне слабые. Она опубликовала скриншот данных, показывающий, что удержание пользователей Sora на 1 день, 7 дней, 30 дней и 60 дней составило 10%, 2%, 1% и 0% соответственно.

Очевидно, пользователи остаются в цикле “генерация - восхищение - дележ - забвение”, не имея устойчивых сцен для оплаты и повторного использования.

Более того, есть и смертельная проблема высокой стоимости. Аналитическая компания SemiAnalysis оценивает, что средние ежедневные затраты Sora составляют около 15 миллионов долларов, а годовая скорость расходов (Annualized Burn Rate) составляет около 5,4 миллиарда долларов, включая аренду GPU, затраты на электроэнергию, затраты на вывод и т. д., при этом накопленный общий доход составляет крайне низкий процент от общего дохода.

Эта модель “высокие затраты, низкое удержание, низкий доход” для компании, стремящейся к IPO, является не только финансовой черной дырой, но и ядом для оценки.

2026 год является ключевым годом для подготовки OpenAI к上市.

Согласно CNBC, OpenAI сейчас находится на этапе основной подготовки к IPO, и эта компания с оценкой в 730 миллиардов долларов сталкивается с переломным моментом в трансформации от расширения масштаба к реализации прибыли. Генеральный директор прикладного бизнеса OpenAI Фич Симон на недавнем внутреннем собрании четко заявил, что компания “радикально переключится на высокопроизводительные сценарии”, сосредоточив ресурсы на корпоративном рынке и напрямую конкурируя с Claude от Anthropic.

В этом стратегическом контексте инструменты развлекательного типа, такие как Sora, ориентированные на конечного пользователя, постепенно становятся обременением для производительности. В тот же день OpenAI также объявила о закрытии функции мгновенных покупок и о начале интеграции браузера, ChatGPT и инструментов кода в суперприложение для рабочего стола. Серия действий стремится к одной цели: через сокращение бизнеса и концентрацию ресурсов полностью сосредоточиться на IPO.

В это время Sora сталкивается не только с проблемами удержания и затрат, но и с юридическими и регуляторными вызовами.

С 2024 года судебные разбирательства вокруг данных для обучения Sora не прекращаются. Коллективный иск, инициированный такими гигантами, как Disney и Universal Pictures, обвиняет Sora в несанкционированном использовании огромного количества защищенного авторским правом видеоматериала для обучения. Этот судебный процесс не только создает риск огромных потенциальных компенсаций, но и делает процесс коммерциализации Sora длительно неопределенным. В преддверии IPO любые незавершенные значительные судебные разбирательства являются красной чертой для регуляторов и институциональных инвесторов.

Закрытие Sora не является провалом технологии, это скорее возвращение к коммерческой логике — под давлением IPO необходимо избавиться от непрофильного, высокозатратного, слабомонетизируемого и рискованного бизнес-бремени, чтобы рассказать рынку капитала историю о прибыли, а не о мечтах.

Более того, это событие также символизирует фундаментальное изменение консенсуса в отрасли AI-видео. В последние два года отрасль соперничала в том, “чье видео больше похоже на фильм” и “кто может моделировать более сложные физические столкновения”. А сейчас стандарты изменились, рынок наконец осознал, что идеальное 60-секундное видео, если оно не помогает продавцам продать товары и не экономит бюджет для продюсеров, остается лишь дорогим мусором из пикселей.

Фокус отрасли сместился от простого соревнования параметров моделей к углублению в вертикальные сценарии, интеграции рабочих потоков и построению коммерческих циклов.

AI-видео не остыло, китайские игроки сосредоточились на короткометражках, чтобы замкнуть коммерческий цикл

Пока на другом берегу океана гиганты изо всех сил пытаются справиться с коммерческой моделью Sora, китайская арена AI-видео выбрала совершенно иной путь.

Хотя такие продукты, как Tongyi Wanshi от Alibaba и Kuaishou’s Keli AI, достигли технологических прорывов, истинное внимание отрасли привлекла идеальная связь между Seedance2.0 от ByteDance и триллионным рынком “короткометражек”.

Модель Seedance2.0, выпущенная ByteDance, не пыталась бросить вызов Голливуду с длинными фильмами, а точно вошла в рынок короткометражек, уникально китайского типа, успешно проложив путь от технологий к коммерции.

Стоит отметить, что до появления Seedance2.0 вся генерация AI-видео (включая Sora1.0) по сути была “игрой вероятностей”. Например, вы вводите текст, и AI генерирует видео как из слепого ящика, как повезет, это называется “выбор карт”. Но самая главная революция Seedance2.0 в том, что она понимает человеческую речь и лучше воспринимает изображения. Она использует совершенно новую архитектуру с двойным разветвлением (DiT) и вводит “возможности мультимодальной ссылки”.

В отличие от стремления Sora к универсальности, технологический путь Seedance2.0 имеет ярко выраженный инженерный и вертикальный характер: для производства короткометражек не обязательно, чтобы каждый кадр соответствовал стандартам Оскара, но необходимы высокая стабильность, контролируемость и производительность.

Таким образом, Seedance2.0 провела глубокую специализированную оптимизацию для сценариев короткометражек, включая многомодальный ввод и понимание сценария, прорыв в согласованности персонажей, контроль уровня режиссера, синхронизацию звука и изображения и так далее.

Эти технологические улучшения, казалось бы, не так эффектны, как создание Sora “кита, плавающего в облаках”, но на самом деле превращают AI-видео из “непригодных произведений искусства” в “массово производимые промышленные материалы”.

Почему короткометражки? Это неизбежный результат соответствия спроса и предложения.

Согласно отчету Observing World, индустрия AI-короткометражек все еще находится на начальном этапе развития и рынок все еще имеет большой потенциал для разработки. Учитывая текущую скорость технологического развития и коммерческого эффекта, ожидается, что предложение AI-короткометражек вырастет в десятки раз. Ожидается, что к 2026 году число пользователей AI-короткометражек (включая AI-копии людей) вырастет с примерно 120 миллионов в 2025 году до 280 миллионов, а рыночный объем достигнет 24 миллиардов юаней.

Это супер аренда с коротким циклом, высокой оборачиваемостью, сильной платёжеспособностью и легкостью распространения.

Традиционные короткометражные съемки требуют аренды площадей, создания декораций, найма актеров и формирования съемочной группы, а стоимость средней короткометражки обычно составляет от 300 до 500 тысяч юаней, а период съемки составляет 7-10 дней. В то время как AI-короткометражки, созданные с использованием Seedance2.0, не требуют реальных сценариев и актеров, стоимость одной серии может быть сокращена до нескольких тысяч юаней или даже ниже, а период производства сокращен до нескольких часов.

Согласно сообщениям СМИ, несколько профессионалов в этой области сообщают, что коэффициент полезности Seedance2.0 достигает более 90%. Например, для создания 90-минутного фильма теоретическая стоимость составляет около 1800 юаней, но поскольку 80% результатов генерации нужно выбрасывать, фактическая стоимость составляет около 10 тысяч юаней. Seedance2.0 сокращает фактическую стоимость до чуть более двух тысяч юаней, экономя около четырех пятой.

“Текущий самый мощный модель генерации видео знаменует конец детства AIGC”, — так прокомментировал CEO Game Science и продюсер “Черной мифологии: Укун” Фэн Цзицзянь после тестирования Seedance2.0.

Безграничные возможности тематики, исторические драмы, фэнтези, научная фантастика, постапокалипсис… Темы, которые требуют огромных затрат на спецэффекты при съемке с реальными актерами, в AI-видео требуют всего лишь несколько строк кода. Seedance2.0 позволяет малым и средним создателям управлять грандиозной вселенной, значительно обогащая контентную экосистему короткометражек.

Короткометражки, обладающие высокой толерантностью к качеству изображения, требующие быстрого ритма сюжета и крайне чувствительные к контролю затрат, становятся идеальным инструментом для использования мощностей AI-видео. Здесь AI больше не является лишь украшением, а становится основным двигателем снижения затрат и увеличения эффективности.

В отличие от размытых моделей доходов Sora, Seedance2.0 уже разработала четкий коммерческий цикл, где стратегия сотрудничества имеет явную слоистую структуру: внутренний уровень — это продукты от ByteDance, такие как Dream, Doubao и Xiaoyun, которые получают все возможности и приоритетные обновления, а IP-ресурсы от Tomatobook и каналы распространения Hongguo короткометражек формируют внутреннюю индустриальную цепочку с очень короткими звеньями трансформации; внешний уровень — это глубокая интеграция с ведущими контент-компаниями, например, платформа паоман от Zhiyue Technology интегрировала Seedance2.0, снижая стоимость производства одной серии маньхуа с 2000 юаней до 200 юаней с месячной продукцией более 10 тысяч единиц; группа阅文 объявила о подключении модели Seedance2.0 и открытии лицензий для таких популярных IP, как “庆余年” и “鬼吹灯”, исследуя модель разделения доходов AI-вторичного творчества и оригинального контента.

В то время как OpenAI опирается на ожидания будущего для поддержания своей оценки в сотни миллиардов долларов, ByteDance с помощью Seedance2.0 короткометражек доказала, что большие модели не только могут рассказывать истории, но и зарабатывать деньги. Эта проверяемая narrative о прибыли в текущую холодную капиталовложение особенно ценна.

Заключение

Закрытие Sora является необходимым шагом в “очистке от пузыря” технологий AI-видео. Оно объявляет об окончании той эпохи, когда можно было привлечь миллионы инвестиций и оценку в миллионы только на основе одного удивительного видео.

История всегда удивительно похожа. В ранние дни интернета существовало множество ярких портальных сайтов, которые закрылись, но только те платформы, которые решали реальные потребности в поиске информации, электронной коммерции и социальных связях, в конечном итоге одержали победу. Теперь AI-видео переживает аналогичное очищение.

От Sora до Seedance мы видим не только стратегическое различие между двумя компаниями, но и глубокую трансформацию всей отрасли от технологического драйва к промышленному. Уступка Sora напоминает нам, что без коммерческого цикла технологии — это лишь замок на песке; восхождение Seedance2.0 доказывает, что только поместив технологии в конкретные промышленные сценарии, решая реальные проблемы и создавая реальные ценности, AI-видео может превратиться из “интересной игрушки” в незаменимый инструмент.