Джань Муйян: Как долго еще будет расти цена золота? Сегодняшний тренд золота и прогноз структуры на будущее

27 марта, сегодня золото ослабло, что в значительной степени связано с множественными негативными новостями, которые доминируют на рынке и усиливают медвежье настроение. Во-первых, ожидания снижения процентных ставок ФРС продолжают отодвигаться, ястребиные сигналы не исчезли, доходность американских облигаций стабилизировалась на высоком уровне, а индекс доллара демонстрирует укрепление, что напрямую увеличивает стоимость владения золотом, привлекательность бездоходных золотых активов значительно снижается, признаки утечки капитала становятся очевидными, фонд SPDR Gold ETF вновь незначительно сократил свои активы, что еще больше усиливает давление на продажу. Во-вторых, геополитические опасения на Ближнем Востоке временно ослабли, беспокойства о возможной эскалации регионального конфликта снизились, ранее поддерживавшие цены на золото безопасные активы массово покидают рынок, и после утраты поддержки в виде безопасного актива, цена на золото быстро теряет восходящий импульс. Кроме того, беспокойства по поводу инфляции на рынке несколько ослабли, общая волатильность товарных рынков остается низкой, что также косвенно ослабляет спрос на золото как защитный актив от инфляции, множественные негативные факторы в совокупности напрямую приводят к одностороннему ослаблению цены на золото в течение дня.

С точки зрения волновой структуры, рынок начал коррекционную структуру ABC после достижения максимума на уровне 5597 и последующего падения,

1. Падение волны A: 5597 долларов → 4402 долларов, это волна первой атаки медведей, падение глубокое, ритм быстрый, что полностью разрушает предыдущую одностороннюю восходящую тенденцию, высвобождает застрявший и прибыльный капитал на высоких уровнях, устанавливая среднесрочный медвежий тренд.

2. Отскок волны B: 4402 долларов → 5419 долларов, относится к слабой восстановительной волне, сила отскока недостаточна, так и не удалось пробить предыдущий максимум на уровне 5597 долларов, бычий импульс полностью иссяк, подтверждая, что текущая ситуация является среднесрочной коррекцией, а не краткосрочным небольшим откатом.

3. В настоящее время цена на золото находится в ключевой стадии падения волны C, это самая глубокая и продолжительная волна в рамках всего коррекционного ABC, в данный момент она может быть детализирована на 5 волн, и сейчас она уже вошла в свою финальную стадию. По состоянию на 26 марта, внутренняя структура волны C завершила 3 подволны: падение C-1 (5419→4996), небольшой отскок C-2 (4996-5238), ускоряющееся падение C-3 (5238-4098). На этой неделе золото достигло дна на уровне 4098 и отскочило до 4603, в дальнейшем возможны два сценария; как показано на рисунке:

Один из сценариев заключается в том, что волна C завершена, как показано белой линией на графике, золото начнет новый восходящий тренд с уровня 4098, на этой неделе золото вырастет до 4603, а затем начнет снижаться, при этом при откате не должно пробить 4063, чтобы начать рост, с высокой вероятностью пробьет 4603, формации будут вести к образованию направляющего клина.

Другой сценарий заключается в том, что волна C еще не завершена, как показано желтой линией, в настоящее время рынок находится в стадии отскока и восстановления волны C-4; после завершения восстановления C-4 начнется падение C-5, что завершит всю волну C. С уровня 4603, вероятнее всего, произойдет пробой вниз, но не ниже 4098 (пробой ниже 4098 приведет к преждевременному переходу в C-5), после чего отскок, скорее всего, не пробьет 4603 и снова начнет падение, начнется падение волны C-5.

С точки зрения краткосрочных тенденций, золото демонстрирует колебания с преобладанием медвежьего настроя, технически на дневном графике индикаторы 10-дневной и 20-дневной скользящих средних показывают медвежье расположение, индикаторы Боллинджера не показывают признаков сужения, что указывает на продолжающееся высвобождение медвежьей силы, ранее цена на золото пробила ключевую поддержку на уровне 4500 долларов, что вызвало массовые автоматические стоп-лоссы, еще больше усилив слабую тенденцию. На часовом графике: хотя индикатор RSI находится на низком уровне, а индикатор KDJ показывает признаки разворота, демонстрируя определенные потребности в восстановлении от перепроданности, объем торгов не увеличился значительно, поддержка покупок недостаточна, сила отскока слабая. Первичная поддержка находится в диапазоне 4360-4370 долларов за унцию, сильная поддержка — на уровне 4306 долларов за унцию; первичное сопротивление находится на уровне 4450 долларов за унцию, сильное сопротивление — на уровне 4500 долларов за унцию, если цена опустится до 4350 долларов и стабилизируется, возможно появление краткосрочной возможности для отскока; если пробьет 4306 долларов, откроется дополнительное пространство для снижения, чтобы протестировать предыдущий минимум на уровне 4100; при отскоке вверх до 4450 долларов с высокой вероятностью столкнется с давлением продаж и вернется, в краткосрочной перспективе трудно преодолеть ключевые диапазоны.

Стратегия торговли: Рекомендации по торговле ориентированы на осторожность, строгий контроль позиций и рисков: при отскоке до 4440-4450 долларов за унцию, если возникают препятствия, можно открыть короткие позиции с небольшими объемами, стоп-лосс выше 4460 долларов, цель 4400-4370 долларов; при падении до 4370-4380 долларов за унцию, если найдется поддержка, можно попробовать открыть длинные позиции с небольшими объемами, стоп-лосс ниже 4340 долларов, цель около 4420 долларов.

新浪合作大平台期货开户 安全快捷有保障

新浪声明：此消息系转载自新浪合作媒体，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP

责任编辑：陈平