MiCAR позволяет немецким банкам исследовать криптоактивы

Ниже представлена статья о регулировании MiCA в Европе Бенедикта Рюттера, директора по институциональным продажам в BitGo Europe GmbH, институциональном поставщике инфраструктуры цифровых активов, базирующемся во Франкфурте, Германия. BitGo Europe GmbH имеет лицензию на хранение криптоактивов BaFin (раздел 1 (1a) предложение 2 номер 6 KWG) с 24 октября 2023 года.

Рынок здесь весьма интересен. Германия была одной из первых стран, признавших важность цифровых активов и разработавших конкретные регуляции. К ним относились определение этой новой категории финансовых инструментов и введение одной из первых в мире лицензий на хранение криптовалют. С 1 января 2020 года BaFin лицензировала компании, предлагающие услуги по хранению, администрированию и защите криптоактивов и/или частных криптографических ключей.

С учетом этого раннего преимущества и исторической силы Германии в банковских и финансовых услугах можно было ожидать, что рынок здесь будет более развит. На самом деле, рынок находился на устойчивом восходящем тренде с 2017 по 2020 год, увеличившись до чуть менее полумиллиарда долларов США за это время, согласно данным Statista. В 2021 году он более чем в четыре раза увеличился, достигнув 2,2 миллиарда долларов. Выручка на клиента возросла с 134,70 до 228,80 долларов в течение этого периода.

События во второй половине 2021 года отправили крипторынки в пике по всему миру. Затем началось ожидание окончательного утверждения MiCAR, и все юридические вопросы для получения регуляторной власти BaFin и Бундесбанком от ЕС также нужно было уладить. Хотя объем рынка теперь почти восстановился до уровней 2021 года, выручка не возобновилась. В 68,20 долларов выручка на клиента находится на уровне исторического минимума.

Это отчасти связано с недостаточным участием институциональных клиентов, которые, как правило, генерируют более высокую выручку на клиента, чем розничные. Вход банков на рынок мог бы дать положительный сигнал для институционалов, но на сегодняшний день только небольшое количество банков получило лицензии.

Как мы видели в США с успехом спотовых ETF на биткойн и эфириум, многие институции хотят диверсифицировать свои активы в цифровые, но только с партнерами, которым они могут доверять. Банки имеют это доверие. MiCAR и BaFin должны предоставить этот знак уверенности для банков и их клиентов, что вход на рынок безопасен.

У банков есть множество возможностей для привлечения новых источников дохода, удержания существующих клиентов и даже привлечения новых за счет предоставления криптоуслуг.

Безопасная институциональная торговля является очевидным местом для начала. Commerzbank и DZ Bank уже начали двигаться в этом направлении. По мере увеличения уверенности в цифровых активах, стекинг, кредитование и заимствование также представляют собой привлекательные возможности. Список можно продолжить. Блокчейн применяется ко всем аспектам традиционных финансовых услуг, включая клиринг, расчеты, выпуск облигаций и многое другое.

Основой всех этих действий является безопасное хранение, будь то через банк или других лицензированных поставщиков. Саму продукцию не нужно разрабатывать с нуля. Партнерство — самый быстрый путь на рынок, и концептуальные доказательства могут быть реализованы без риска понести высокие внутренние затраты. Индустрия цифровых активов достаточно молода, чтобы иметь неиспользованный потенциал, но достаточно зрелая, чтобы иметь проверенные, долгоработающие инфраструктурные компании, которые могут предоставить готовые решения.

Все еще есть время, чтобы воспользоваться преимуществом первопроходца. Криптофирмы имеют опережение, и некоторые начинают предлагать традиционные финансовые услуги, такие как кредитные карты, оплата счетов и сберегательные счета. Однако у банков есть доверие и устойчивая клиентская база, и поле для их игры открыто.

Тем не менее, люди младше 40 лет имеют растущую предрасположенность к криптовалюте. Банки также, как правило, имеют очень долгий цикл принятия. Сейчас самое время начать тестировать новые решения и генерировать новые источники дохода.

Как? Подключите кошелек к своему банковскому счету, чтобы понять пользовательский опыт. Проведите опрос среди своих клиентов, чтобы определить их интерес. Поговорите с устоявшимися фирмами, чтобы понять рыночный ландшафт и ключевые отличия между поставщиками. Определите ваше ценностное предложение и как вы будете его продвигать. Выберите сегмент для проведения концептуальных доказательств. Начните с небольшого количества монет, лучших пяти или десяти.

Самый критический аспект — поддержание безопасности и доверия, которыми немецкие банки обладают в избытке. Это один из их самых важных активов. В настоящее время немногие предлагают криптовалютные продукты и услуги, потому что не было ясно, как это сделать безопасно. Теперь, когда у нас есть руководство, мы начнем видеть, как рынок возвращается к режиму роста.

О компании BitGo

BitGo является ведущим поставщиком инфраструктуры цифровых активов, предлагающим услуги хранения, кошельков, стекинга, торговли, финансирования и расчетов из регулируемого холодного хранения. Основанная в 2013 году, BitGo стала первой компанией в области цифровых активов, сосредоточившейся исключительно на обслуживании институциональных клиентов. BitGo стремится продвигать экономику цифровых финансовых услуг, которая не имеет границ и доступна 24/7. С несколькими трастовыми компаниями по всему миру, BitGo является предпочтенной системой безопасности и операционной основой для более чем 1 500 институциональных клиентов в 50 странах, включая многие из ведущих мировых брендов, криптобирж и платформ. BitGo также защищает около 20% всех транзакций биткойнов в блокчейне по стоимости и является крупнейшим независимым хранителем цифровых активов.

Отказ от ответственности

Данная информация предназначена исключительно для информационных целей и не должна рассматриваться как какая-либо форма рекомендации относительно конкретного курса действий или как инвестиционный совет. Она не предназначена как предложение или прямая реклама на покупку или продажу какого-либо финансового инструмента или как официальное подтверждение какой-либо сделки. Мнения, оценки и предположения, изложенные в этом документе, приведены на дату этой информации и подлежат изменению без предварительного уведомления. Эта информация была подготовлена на основе данных, включая рыночные цены, данные и другую информацию, которые считаются надежными; однако BitGo не гарантирует ее полноту или точность.