«1+1>2» — первые результаты достигнуты, впервые опубликован годовой отчет Guotai Haitong

27 марта вечером компания Гуотай Хайтун опубликовала годовой отчет за 2025 год. В 2025 году Гуотай Хайтун добилась выручки 63,107 млрд юаней, что на 87,4% больше в годовом сопоставлении; чистой прибыли, относящейся к акционерам, 27,809 млрд юаней, что на 113,52% больше в годовом сопоставлении; неприбыльной (за вычетом разовых факторов) чистой прибыли, относящейся к акционерам, 21,388 млрд юаней, что на 71,93% больше в годовом сопоставлении. По состоянию на конец 2025 года совокупные активы компании составили 2114,338 млрд юаней, что на 101,8% больше, чем на конец предыдущего года; собственный капитал, относящийся к акционерам, — 330,417 млрд юаней, что на 93,48% больше, чем на конец предыдущего года; при этом оба показателя заняли первое место в отрасли. Компания планомерно продвигает интеграцию и взаимное встраивание, активно обслуживает национальные стратегии, реализует финансовые «пять крупных статей», и на первоначальном этапе добилась эффекта «1+1>2».

Деловые результаты достигли исторически нового максимума

В 2025 году Гуотай Хайтун полностью реализовала решения о реформах на рынке капитала, постоянно повышала комплексные возможности обслуживания глобальных инвесторов, и по всем ключевым направлениям бизнеса представила впечатляющие результаты.

В сегменте управления благосостоянием выручка составила 24,95 млрд юаней, что на 114,77% больше в годовом сопоставлении. Количество клиентов на территории КНР — 39,33 млн, число инвестконсультантов — 6072 человека, среднее число активных пользователей в месяц (MAU) для приложений Junhong APP и Tongcai APP — 15,70 млн аккаунтов, доля в обороте фондов/акций и базовых фондов на рынке — 8,56%, при этом все показатели занимают первое место в отрасли. Сальдо маржинального кредитования и маржинальной торговли — 246,206 млрд юаней, что на 43,9% больше, чем на конец прошлого года, и является исторически новым максимумом.

В сегменте инвестиционного банкинга выручка составила 4,747 млрд юаней, что на 60,21% больше в годовом сопоставлении. В 2025 году компания в КНР выступила главным организатором и андеррайтером по 19 сделкам IPO; по состоянию на конец 2025 года находилось на рассмотрении 44 IPO, и все показатели занимают первое место в отрасли; завершены проекты по размещению акций на Гонконгской фондовой бирже (配售) — 37 сделок, и позиция в отрасли сохраняется как первая. Количество андеррайтинговых сделок по офшорным облигациям китайских эмитентов — 431 сделка, объем андеррайтинга — 5,333 млрд долларов США; по количеству сделок компания заняла первое место среди брокеров китайского происхождения.

В сегменте институциональных и торговых операций выручка составила 19,594 млрд юаней, что на 43,99% больше в годовом сопоставлении. Доля рынка по доходам от аренды брокерских мест для публичного размещения фондов занимает первое место в отрасли; исследование по ключевым клиентам — исторически новый максимум; объем кастодиальных услуг и фондового сервиса достиг 45172 млрд юаней; доля рынка по кастодиальным услугам для публичных фондов и по количеству кастодиальных услуг для частных ценных фондов с инвестированием в ценные бумаги (private securities investment funds) также занимает первое место в отрасли. В торгово-инвестиционном бизнесе маркет-мейкинг на STAR Market занимает первое место в отрасли; объем внутридневных деривативных торгов на внутреннем рынке Гонконга у Guotai Junan International занимает первое место среди брокеров китайского происхождения.

В сегменте управления инвестициями выручка составила 7,616 млрд юаней, что на 63,18% больше в годовом сопоставлении. Объем золотых ETF фонда Huainan занимает стабильно первое место в отрасли; долговые ETF, управляемые Haitong, занимают первое место в отрасли последовательно 5 лет; активы, находящиеся под управлением фонда Фондос Уолк (富国基金) впервые превысили 2 трлн юаней; объем непаричного (non-money) публичных фондов Guotai Haitong Asset Management на конец периода превысил 72 млрд юаней, что почти на 50% больше, чем на конец прошлого года.

В сегменте лизинга в финансах выручка составила 5,491 млрд юаней, что составляет 8,7% от выручки. Общая сумма активов Haitong Hengxin — 107,756 млрд юаней, общий доход — 6,82 млрд юаней; средняя доходность приносящих проценты активов — 6,4%; средневзвешенная рентабельность по чистым активам — 7,54%; прибыльная способность остается стабильной и устойчивой.

Освоение функциональной миссии дало новый эффект

В 2025 году Гуотай Хайтун придерживалась концепции «финансы для служения стране», постоянно повышала уровень обслуживания национальных стратегий и реальной экономики, усиливая качество и эффективность обслуживания экономического и социального развития.

Компания добросовестно реализует финансовые «пять крупных статей». В части технологических финансов компания суммарно сформировала матрицу тематических фондов по секторам инноваций (science and technology innovation) на сумму почти 700 млрд юаней, а новый масштаб инвестиций в hard-tech превысил 60 млрд юаней; поддержала акционерное финансирование 36 компаний из категории компаний научно-технологических инноваций на 43,5 млрд юаней, а по количеству и объему андеррайтинга облигаций компаний категории научно-технологических инноваций компания занимает места в тройке лидеров в отрасли. В зеленых финансах объем сделок по углеродным финансам в совокупности достиг почти 100 млн тонн; количество и объем андеррайтинга зеленых облигаций — оба показателя занимают второе место в отрасли; оценки MSCI ESG и WIND ESG компании поддерживаются на уровне глобального и отраслевого высшего рейтинга соответственно. В инклюзивных финансах (普惠金融) продуктовые остатки и объем удержания активов со стороны покупателей по размещению активов по состоянию на конец прошлого года выросли соответственно на 27% и 148%; проведен первый после слияния 818 фестиваль по управлению имуществом (理财节), создана отраслевая эталонная практика «AI+普惠»; масштаб андеррайтинга по облигациям для малого и микробизнеса и по облигациям для реализации стратегии оживления сельских районов (乡村振兴债) занимает места в тройке лидеров в отрасли. В пенсионных финансах общий масштаб управления пенсионными бизнесами фондов Фондос Уолк и Haitong превышает 8000 млрд юаней; 27 продуктов были включены в «Список пенсионных фондов для индивидуальной пенсии» (《个人养老金基金名录》). В цифровых финансах компания учредила совместное предприятие и основала Shanghai Guozhi Technology Co., Ltd., продвигая создание платформы сервисов по управлению новыми активами первого уровня с китайской спецификой; глубоко развивает «онлайн, данные, интеллектуализацию», а строительство 14 ключевых платформ и 16 центров совместных возможностей дало позитивные результаты.

Компания активно включилась в строительство «пяти центров» Шанхая. Она обслуживает 130 шанхайских компаний по финансированию через выпуск акций и облигаций, объем андеррайтинга превышает 3700 млрд юаней; участвует в формировании интегрированной продуктовой системы «акции-облигации-выдача ссуд под залог-андеррайтинг-платеж под инвестиции» для государственных финансовых предприятий города, выпустила продуктовый набор «Guozhi Kerong» 1.0 (国智科融) и предоставляет компаниям из сферы научно-технологических инноваций комплексные финансовые услуги по всей цепочке; совместно с Shanghai Pudong Development Bank, China Taiping Insurance (Group) и начала подготовку к запуску кроссбордер финансовых решений и учредила «Альянс по слияниям и поглощениям» (并购联盟); совместно с Bank of China и China Taiping Insurance (Group) опубликовала решение по трансграничным финансовым услугам G-FIRST 2.0, поддерживая глобальную раскладку цепочки поставок и производственной цепочки. Доля сделок по товарным фьючерсам и финансовым фьючерсам сохраняется среди лидеров отрасли, что способствует повышению влияния «шанхайской цены» (上海价格).

Открываем новую ситуацию в строительстве первоклассного инвестиционного банка

В 2025 году Гуотай Хайтун стабильно добилась интеграции бизнеса, эффективно достигла единого управления, успешно завершила переключение систем, и быстро, но устойчиво осуществила интеграцию и взаимное встраивание материнской компании.

Опираясь на создание новой отправной точки для международного первоклассного инвестиционного банка, компания разработала новый комплект трехлетнего стратегического планового документа (2026–2028 гг.). «Новая стратегия» делает упор на приоритет функциональной роли, добросовестно выполняет финансовые «пять крупных статей», активно вовлекается в строительство «пяти центров» Шанхая; с долгосрочным видением «стать первоклассным инвестиционным банком, обладающим международной конкурентоспособностью и лидерством на рынке», и стратегической целью «внутри страны — всестороннее лидерство, за рубежом — выдающаяся международная специфика». Компания глубоко придерживается управленческой концепции, ориентированной на клиентов, ускоряет высвобождение эффективности интеграции и взаимного встраивания, фокусируется на содействии трансформации бизнеса «комплексность, профессионализация, платформизация», последовательно расширяет международную стратегическую раскладку, всесторонне формирует лидирующий «эталон» для высококачественного развития отрасли. Компания стремится быть в международной передовой линии по таким направлениям, как стратегические способности, профессиональный уровень, корпоративное управление, комплаенс и риск-контроль, команды талантов, отраслевая культура и т. п., становясь лидером по общей силе в индустрии ценных бумаг, пионером инновационной трансформации и образцом для реализации функциональной миссии.

Компания делает акцент на повышении общей эффективности корпоративной культуры в аспектах идеологического лидерства, духовной сплоченности, ценностного призыва и международного влияния. Через осуществление обновления культурной интеграции компания системно сформировала целостную систему идей и концепций корпоративной культуры «Guotai Haitong consensus», сочетающую характеристики эпохи, международный взгляд, отраслевые особенности и особенности предприятия; постоянно продвигает обновление стратегии культурного лидерства, способствует интеграции и взаимному встраиванию, укрепляет ценность бренда через формирование культуры, и непрерывно укрепляет духовную основу культурно сильной компании, обеспечивая оптимизацию организационной атмосферы, выращивание команды борцов за достижения и мобилизацию энергии для продвижения вперед.

На следующем этапе Гуотай Хайтун использует как возможность для углубленного продвижения интеграции и взаимного встраивания объявление новой стратегии и новой культуры; как возможность для всестороннего повышения уровня сервисных возможностей — оптимизацию механизмов координации и взаимодействия; как возможность для активации внутренней мотивации к росту — постоянное углубление реформ. Непрерывно будем открывать новую ситуацию в строительстве первоклассного инвестиционного банка.

*Данный текст предназначен только для справки и не является инвестиционной рекомендацией

Огромный объем информации и точная интерпретация — в приложении Sina Finance