2 Акции, которые я планирую держать в течение следующих 20 лет

Один из лучших способов получить отличную доходность на фондовом рынке — это покупать качественные акции и держать их в течение длительного времени. Но не всегда просто понять, какие компании могут успешно работать на протяжении нескольких десятилетий. Инвестиционные тезисы меняются, технологический прогресс делает продукты некоторых компаний устаревшими, конкурентные преимущества исчезают, а изменения в регулировании угрожают снизить прибыль в некоторых секторах. Даже с учетом всех этих потенциальных вызовов (и многих других) я намерен держать несколько акций, особенно в секторе здравоохранения, в течение следующих 20 лет. Вот две из них: Johnson & Johnson (JNJ +0.51%) и Vertex Pharmaceuticals (VRTX +4.55%).

Источник изображения: Getty Images.

1. Johnson & Johnson

Стоит отметить, что Johnson & Johnson существует уже более двух десятилетий. На самом деле, история компании восходит к концу 1800-х годов. Johnson & Johnson оставалась актуальной и успешной все эти годы благодаря тем силам, которые она по-прежнему имеет. Например, производитель лекарств является инноватором. Johnson & Johnson продает десятки лекарств и медицинских устройств и регулярно запускает совершенно новые продукты в обоих сегментах. Это позволяет компании справляться с такими проблемами, как истечение патентов, одновременно ориентируясь на глубоко конкурентный медицинский сектор.

На протяжении своей истории Johnson & Johnson пережила значительные юридические и регуляторные изменения — такие как введение Medicare и Medicaid — а также войны, рецессии и пандемии.

Расширить

NYSE: JNJ

Johnson & Johnson

Изменение сегодня

(0.51%) $1.21

Текущая цена

$240.45

Ключевые данные

Рыночная капитализация

$579B

Диапазон за день

$239.13 - $242.68

52-недельный диапазон

$141.50 - $251.71

Объем

7.6M

Средний объем

8.7M

Валовая маржа

67.97%

Дивидендная доходность

2.16%

Во-вторых, у Johnson & Johnson широкий защитный барьер. Она получает выгоду от патентов, которые предоставляют ее фармацевтическим продуктам окно защиты, прежде чем на рынок выйдут биосимиляры или генерики, а также обладает некоторой ценовой властью. Johnson & Johnson также имеет сильные рыночные позиции, с узнаваемым брендом среди врачей, большой командой продаж, глубокими производственными знаниями и многим другим. Johnson & Johnson оттачивала эти аспекты своего бизнеса на протяжении десятилетий, и их трудно воспроизвести.

В-третьих, у Johnson & Johnson сильный баланс. Компания имеет высший кредитный рейтинг от S&P, что демонстрирует, что она может выполнять свои финансовые обязательства, сохраняя при этом достаточно средств для инвестиций в бизнес. Эти (и другие) аспекты делают Johnson & Johnson вероятной для процветания в течение следующих двух десятилетий, и инвесторы также должны учитывать дивиденды. Производитель лекарств является частью Dividend King, группы компаний с 50 и более последовательными ежегодными увеличениями дивидендов. Эта серия также показывает, что Johnson & Johnson способна хорошо работать и после 2046 года.

2. Vertex Pharmaceuticals

Vertex Pharmaceuticals обогнала более широкий рынок акций за последние два десятилетия. Компания особенно добилась успеха на рынке лекарств, которые лечат основные причины муковисцидоза (CF), редкого заболевания, повреждающего внутренние органы. В течение следующего десятилетия Vertex все еще может генерировать значительные доходы и прибыли только от этого направления. Вот четыре причины, почему. Во-первых, компания является единственной в своем роде.

Без конкуренции со стороны других производителей лекарств Vertex получает выгоду от монополии здесь, что предоставляет ей значительную ценовую власть. И хотя многие пытались разработать конкурирующие лекарства, они продолжают терпеть неудачу. Во-вторых, пациенты с CF живут дольше, отчасти благодаря работе Vertex. К сожалению, до сих пор нет единственного лекарства от этого заболевания, поэтому они должны продолжать регулярно и бесконечно принимать лекарства компании. В-третьих, ее самые важные продукты не потеряют патентную эксклюзивность до конца 2030-х годов.

Расширить

NASDAQ: VRTX

Vertex Pharmaceuticals

Изменение сегодня

(+4.55%) $20.67

Текущая цена

$433.07

Ключевые данные

Рыночная капитализация

$110B

Диапазон за день

$431.01 - $452.00

52-недельный диапазон

$362.50 - $510.77

Объем

1.9M

Средний объем

1.5M

Валовая маржа

86.32%

Наконец, Vertex должна успешно разрабатывать новые, более эффективные лекарства, в том числе некоторые для немногих пациентов с CF, которые не подходят для никаких из текущего ассортимента. Таким образом, бизнес CF относительно безопасен на следующее десятилетие. Но что насчет следующих 10 лет? Vertex Pharmaceuticals работает над новыми лекарствами, которые могут помочь ей достичь сильных возвратов до 2046 года. Компания вскоре должна запросить одобрение для двух из них: Поветациспт, исследуемое лекарство для болезни почек, которое только что прошло третью фазу исследований, и зимислецель, кандидат, нацеленный на диабет 1 типа.

У Vertex есть несколько других проектов в разработке. Компания должна быть в полном порядке — и продолжать демонстрировать сильные доходности — после того, как ее бизнес CF перестанет быть основным драйвером роста.