Банки предупреждают, что ограничение процентной ставки по кредитным картам Трампа нанесет ущерб заемщикам и экономике

Ключевые выводы

• Президент Трамп предложил годовой лимит на процентные ставки по кредитным картам в размере 10%, который вступит в силу 20 января.
• Банки предупреждают, что этот лимит сократит доступ к кредитам для рискованных заемщиков, что приведет к снижению расходов в экономике.
• Предложенный лимит также вызывает опасения по поводу снижения прибыли в отрасли, так как акции банков уже упали.

Банки и эмитенты карт бьют тревогу по поводу предложенного президентом США Дональдом Трампом лимита на сборы по кредитным картам, утверждая, что это может усложнить получение кредитов для некоторых заемщиков. Тем временем аналитики говорят, что предложение Трампа может подорвать прибыль.

Президент в пятницу обратился к социальным сетям, чтобы объявить о годовом лимите на процентные ставки по кредитным картам в размере 10%, который вступит в силу 20 января. Хотя Трамп еще не реализовал политику или законодательный акт, акции банков уже упали. После объявления акции Bank of America упали на 6,77% по состоянию на среду днем, в то время как акции Citigroup упали на 7,12%.

Кредитная отрасль предупреждает, что этот лимит навредит тем же потребителям, которых Трамп говорит, что стремится защитить. «Если вы снизите лимиты, вы получите строгие условия по кредиту, что означает, что меньше людей получит кредитные карты, а сумма, доступная им по этим кредитным картам, также будет ограничена», — сказал генеральный директор Bank of America Брайан Мойнихан во время телефонного звонка по итогам отчетности компании в среду.

Во время телефонного звонка по итогам отчетности Citigroup в среду утром генеральный директор Джейн Нинд Фрейзер сказала, что лимит на ставки «не то, что мы можем поддержать», и предупредила о негативных последствиях за пределами Уолл-стрит: «Влияние на нас и другие банки будет ничтожным по сравнению с серьезным воздействием на доступ к кредитам и на потребительские расходы по всей стране. Эти вещи просто не работают так, как задумано».

Аналитики Morningstar DBRS говорят, что предложение маловероятно будет реализовано, но «процентные доходы компаний по кредитным картам могут существенно сократиться».

Если будет принято, лимит «будет иметь печальные последствия для прибыльности кредитных карт», пишет аналитик Morningstar Майкл Миллер.

Сокращение доступа к кредитам для рискованных заемщиков с макроэкономическими последствиями

Основная проблема для банков — это последствия для заемщиков с субпраймовыми кредитными рейтингами. Лидеры отрасли предупреждают, что лимит на ставки приведет к тому, что эмитенты карт сократят доступность кредитов для таких потребителей. Фрейзер сказала, что это может побудить рискованных заемщиков искать «хищнические альтернативы» для получения кредита. «В результате останутся только богатые, имеющие доступ к кредитным картам, и никто этого не хочет».

Аналитики Morningstar DBRS говорят, что эмитенты карт могут отреагировать на лимит на ставки, увеличив годовые сборы для более рискованных держателей карт или изменив предложения по вознаграждениям. Такие меры снижают общие потребительские расходы, создавая негативное влияние на экономику в целом.

Сниженная прибыль в банковском секторе

Лимит также станет серьезным ударом по банковской прибыли. «Мы ожидаем, что любой потенциальный лимит на процентные ставки по кредитным картам приведет к негативным последствиям для прибыльности эмитентов карт в краткосрочной перспективе», — пишет Янни Кулуриотис, старший вице-президент Global Non-Bank Financial Institutions. «Мы ожидаем эти последствия особенно для эмитентов карт с более высокой экспозицией к рискованным сегментам кредитного спектра, которые обычно имеют более высокие эффективные процентные ставки и чаще вращаются».

Лимит усугубит снижение доходов и цен акций, с которыми некоторые эмитенты карт уже сталкиваются. Например, Wells Fargo не оправдал свои прогнозы по прибыли за четвертый квартал 2025 года, согласно его отчету в среду. Четвертый по величине кредитор в США, банк увидел, как его акции упали на 7,09% между объявлением Трампа в пятницу и средой днем.

Повторяя слова других руководителей отрасли, финансовый директор Wells Fargo Майкл Сантомассимо сказал, что предложенный лимит приведет к тому, что банки будут ограничивать кредитование. Но во время телефонного звонка по итогам отчетности Сантомассимо отметил, что банк открыт для взаимодействия с инициативой администрации Трампа по доступности: «Мы очень заинтересованы в том, чтобы найти решения, которые помогут как можно большему числу людей, и сделать это так, чтобы не иметь негативного влияния».