Стерлинг (NASDAQ:STRL) сообщает о положительных результатах за 4 квартал 2025 года, акции взлетают

Стерлинг (NASDAQ:STRL) сообщает о положительных результатах за 4 квартал 2025 года, акции взлетают

Радек Стрнад

Чт, 26 февраля 2026 года, 7:54 по GMT+9, 5 минут чтения

В этой статье:

•                                       StockStory Топ выбор 
  

  STRL

  -0.97%

Компания по строительству гражданской инфраструктуры Стерлинг Инфрастркутура (NASDAQ:STRL) сообщила о доходах, превысивших ожидания Уолл-стрит в 4 квартале 2025 года, с ростом продаж на 51,5% по сравнению с прошлым годом до 755,6 миллионов долларов. Прогноз доходов компании на полный год в 3,13 миллиарда долларов в среднем оказался на 10,7% выше оценок аналитиков. Ее неконсолидированная прибыль на акцию составила 3,08 доллара, что на 17% выше консенсус-прогноза аналитиков.

Сейчас ли время покупать Стерлинг? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете.

Основные показатели Стерлинга (STRL) за 4 квартал 2025 года:

**Доход:** 755,6 миллиона долларов против оценок аналитиков в 639,4 миллиона долларов (51,5% рост год к году, 18,2% превышение)

**Скорректированная EPS:** 3,08 доллара против оценок аналитиков в 2,63 доллара (17% превышение)

**Скорректированный EBITDA:** 142,1 миллиона долларов против оценок аналитиков в 128,4 миллиона долларов (18,8% маржа, 10,7% превышение)

**Прогноз скорректированной EPS на предстоящий финансовый год 2026** составляет 13,75 доллара в среднем, превышая оценки аналитиков на 13,9%

**Прогноз EBITDA на предстоящий финансовый год 2026** составляет 642,5 миллиона долларов в среднем, выше оценок аналитиков в 580,9 миллиона долларов

**Операционная маржа:** 0,9%, снизилась с 12,5% в том же квартале прошлого года

**Маржа свободного денежного потока:** 21,1%, снизилась с 31,8% в том же квартале прошлого года

**Рыночная капитализация:** 14,12 миллиарда долларов

(1) См. разделы “Неконсолидационные меры”, “Скорректированная отчетность по чистому доходу” и “Согласование EBITDA” ниже для получения дополнительной информации.

Обзор компании

Участвуя в строительстве крупной автомагистрали, Гранд Парквей в Хьюстоне, штат Техас, Стерлинг Инфраструктура (NASDAQ:STRL) предоставляет услуги по строительству гражданской инфраструктуры.

Рост доходов

Долгосрочные показатели продаж компании являются одним из сигналов ее общего качества. Любой бизнес может иметь краткосрочный успех, но первоклассный растет на протяжении многих лет. За последние пять лет Стерлинг увеличил свои продажи с впечатляющей среднегодовой темпом роста 11,8%. Его рост превысил средний показатель в промышленности и показывает, что его предложения находят отклик у клиентов, что является отличным стартом для нашего анализа.

С quarterly Revenue Стерлинга

Долгосрочный рост является самым важным, но в рамках промышленности исторический обзор за полдесятилетия может упустить новые тенденции в отрасли или циклы спроса. Годовой темп роста доходов Стерлинга в 12,4% за последние два года соответствует его пятилетнему тренду, что указывает на предсказуемо сильный спрос.

Годовой рост доходов Стерлинга

В этом квартале Стерлинг сообщил о чудесном годовом росте доходов на 51,5%, и его 755,6 миллиона долларов дохода превысили оценки Уолл-стрит на 18,2%.

Смотря в будущее, аналитики ожидают, что доходы вырастут на 13,2% в течение следующих 12 месяцев, что похоже на его двухлетний темп. Эта проекция впечатляет и предполагает, что рынок предсказывает успех его продуктов и услуг.

История продолжается  

Пока Уолл-стрит гонится за Nvidia на рекордных уровнях, малоизвестный поставщик полупроводников доминирует в критическом компоненте ИИ, который эти гиганты не могут создать без него. Нажмите здесь, чтобы получить доступ к нашему бесплатному отчету о одной из наших любимых историй роста.

Операционная маржа

Операционная маржа является одним из лучших показателей прибыльности, потому что она показывает, сколько денег компания зарабатывает после закупки и производства своих продуктов, маркетинга и продажи этих продуктов, и, что наиболее важно, поддержания их актуальности через исследования и разработки.

Стерлинг хорошо управлял своей стоимостью за последние пять лет. Он продемонстрировал солидную прибыльность для промышленного бизнеса, обеспечивая среднюю операционную маржу в 10,6%. Этот результат был особенно впечатляющим из-за низкой валовой маржи, что в основном связано с тем, что он продает, и требует значительных изменений, чтобы это имело смысл. Компании имеют больший контроль над своими операционными маржами, и это проявление хорошо управляемых операций, если они высоки, когда валовые маржи низки.

Анализируя тенденцию его прибыльности, операционная маржа Стерлинга выросла на 5,5 процентных пункта за последние пять лет, поскольку его рост продаж дал ему огромный операционный рычаг.

Операционная маржа Стерлинга за последние 12 месяцев (GAAP)

В 4 квартале маржа безубыточности Стерлинга составила 0,9%, снизившись на 11,6 процентных пункта по сравнению с прошлым годом. Поскольку операционная маржа Стерлинга снизилась больше, чем его валовая маржа, мы можем предположить, что она была менее эффективной, поскольку расходы на маркетинг, НИОКР и административные накладные расходы увеличились.

Прибыль на акцию

Тенденции доходов объясняют исторический рост компании, но долгосрочные изменения в прибыли на акцию (EPS) указывают на прибыльность этого роста — например, компания может завысить свои продажи за счет чрезмерных затрат на рекламу и продвижение.

EPS Стерлинга выросла с потрясающим среднегодовым темпом роста 47,7% за последние пять лет, что выше его среднегодового роста доходов в 11,8%. Это говорит нам о том, что компания стала более прибыльной на акцию по мере расширения.

EPS Стерлинга за последние 12 месяцев (неконсолидационная)

Погружение в нюансы доходов Стерлинга может дать нам лучшее понимание его работы. Как мы упоминали ранее, операционная маржа Стерлинга снизилась в этом квартале, но выросла на 5,5 процентных пункта за последние пять лет. Это был наиболее важный фактор (кроме влияния доходов), стоящий за его более высокими доходами; процентные расходы и налоги также могут повлиять на EPS, но не говорят нам так много о фундаментальных показателях компании.

Как и с доходами, мы анализируем EPS за более недавний период, потому что это может дать представление о появляющейся теме или развитии для бизнеса.

Для Стерлинга его двухлетний годовой рост EPS в 54,5% был выше его пятилетнего тренда. Нам нравится, когда рост прибыли ускоряется, особенно когда он ускоряется с уже высокого уровня.

В 4 квартале Стерлинг сообщил о скорректированной EPS в 3,08 доллара, что выше 1,46 доллара в том же квартале прошлого года. Этот показатель легко превысил оценки аналитиков, и акционеры должны быть довольны результатами. В течение следующих 12 месяцев Уолл-стрит ожидает, что полугодовая EPS Стерлинга составит 10,70 доллара, что вырастет на 13,2%.

Основные выводы из результатов Стерлинга за 4 квартал

Мы были впечатлены тем, как значительно Стерлинг превысил ожидания аналитиков по EBITDA в этом квартале. Мы также были рады, что его доходы превысили оценки Уолл-стрит на значительный процент. Смотрев в общем, мы считаем, что это был хороший отчет с некоторыми ключевыми областями для роста. Акции поднялись на 5% до 483,50 долларов сразу после результатов.

Конечно, у Стерлинга был солидный квартал, но если мы посмотрим на более широкую картину, стоит ли эта акция покупки? Если вы принимаете это решение, вам следует учесть более широкую картину оценки, качества бизнеса, а также последние доходы. Мы освещаем это в нашем практическом полном исследовательском отчете, который вы можете прочитать здесь, он бесплатный.

Условия и Политика конфиденциальности

Панель конфиденциальности

Дополнительная информация