Hidden Road расширяет свои предложения в США с запуском платформы для обмена цифровыми активами и первичного брокерского обслуживания

Откройте для себя главные новости и события в финтехе!

Подпишитесь на рассылку новостей FinTech Weekly

Читается руководителями в JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna и других

Hidden Road выходит на рынок США с предложением свопов цифровых активов для институциональных клиентов

Hidden Road официально вышла на рынок цифровых активов США с запуском своих услуг по свопам на внебиржевом (OTC) рынке. Этот шаг, объявленный 28 мая 2025 года, позволит институциональным клиентам в США выполнять свопы с денежным расчетом по широкому спектру цифровых активов — предложение, которое ранее было дефицитом в институциональном ландшафте страны.

Продукт будет предоставлен через Hidden Road Partners CIV UK Ltd., юридическое лицо компании, регулируемое Управлением по финансовому регулированию Великобритании (FCA). Этот запуск включает не только доступ к свопам цифровых активов, но и более широкий набор услуг, таких как кросс-маржинование и финансирование, направленный на повышение операционной эффективности для институциональных трейдеров.

Целевая рыночная ниша для новых услуг OTC свопов

Доступ институциональных клиентов к цифровым активам в США был ограничен, особенно для OTC свопов — контрактов, которые позволяют двум сторонам обмениваться денежными потоками на основе производительности базовых активов без приобретения самих активов. Эти инструменты широко используются в глобальной торговле цифровыми активами, но оставались труднодоступными для институциональных клиентов в США из-за регуляторных и инфраструктурных ограничений.

По словам Hidden Road, отсутствие таких продуктов оставило многих институциональных инвесторов в США зависимыми от менее сложных инструментов или офшорных решений, которые часто сопряжены с дополнительными рисками контрагента и соблюдения. Новая услуга компании предназначена для удовлетворения этой неудовлетворенной потребности, позволяя местным институтам проводить свопы по десяткам известных цифровых активов в регулируемой среде с денежным расчетом.

Это предложение может представлять собой ключевой сдвиг в том, как институциональные клиенты США взаимодействуют с рынками цифровых активов, особенно в свете растущего спроса на более продвинутые финансовые инструменты, аналогичные тем, что существуют в традиционных финансах.

Инфраструктура институционального уровня, поддерживаемая регуляторным надзором

Работая через свое регулируемое FCA юридическое лицо в Великобритании, Hidden Road представляет свое предложение в США с акцентом на соблюдение норм и операционную надежность. Регуляторные рамки для цифровых активов остаются в состоянии изменения, но использование юрисдикции с установленным надзором может обеспечить определенную степень уверенности для участников рынка.

В дополнение к OTC свопам компания внедряет возможности кросс-маржинования, позволяя клиентам оптимизировать управление залогом, компенсируя позиции по различным классам активов. Также вводятся услуги финансирования, направленные на поддержку более широких портфельных стратегий для институциональных клиентов, стремящихся получить доступ к цифровым активам, не жертвуя ликвидностью или эффективностью кредитного плеча.

Расширение следует за ожидаемым приобретением Ripple

Это развитие произошло вскоре после того, как Hidden Road подписала окончательное соглашение о приобретении компанией Ripple, которая предоставляет инфраструктурные решения для цифровых активов и финансовых учреждений. Сделка на сумму 1,25 миллиарда долларов, объявленная в апреле 2025 года, в настоящее время ожидает регуляторного одобрения.

Ожидается, что приобретение Ripple значительно увеличит оперативные возможности Hidden Road. Поддерживаемая финансовой мощью Ripple, компания готова масштабировать свои услуги и клиентскую базу, потенциально становясь одним из ведущих небанковских основных брокеров в мире. Время запуска этого нового продукта предполагает стратегическое соответствие между целями роста Hidden Road и более широким расширением Ripple в инфраструктуру цифровых активов.

Последствия для основного брокерства и финтех-экосистемы

Вход Hidden Road на рынок свопов цифровых активов в США сигнализирует о растущей зрелости институциональной стороны криптофинасов. В то время как многие финтех-компании и торговые платформы сосредоточились на розничных или спекулятивных случаях использования, этот запуск подчеркивает растущую институционализацию торговли цифровыми активами.

Введение регулируемой услуги OTC свопов способствует более развивающейся финтех-среде, предлагая более продвинутые инструменты профессиональным инвесторам. Это также отражает более широкие изменения в том, как услуги основного брокерства развиваются, включая цифровые активы и более тесно интегрируя их с функциями традиционных капитальных рынков.

Для финтех заинтересованных сторон это развитие предполагает продолжение смешения цифровых и традиционных финансовых услуг, хотя и с увеличенным контролем со стороны регуляторов. Этот шаг также подчеркивает важность соблюдения норм и инфраструктуры в поддержке финансовых продуктов нового поколения.

Осторожный шаг в волатильном секторе

Подход Hidden Road — основанный на методах традиционных финансов, но применяемый к цифровым активам — представляет собой расчетный вход в сектор, который остается волатильным и непредсказуемым. Решение предложить свопы с денежным расчетом, а не физически расчетные инструменты, дополнительно указывает на акцент на управлении рисками и приемлемости регуляторов.

В секторе, где инновации продуктов часто опережают инфраструктуру и соблюдение норм, запуск может выделяться своей продуманной структурой. Вместо того чтобы предлагать непроверенные инструменты, Hidden Road адаптирует знакомые инструменты с более широкого рынка производных финансовых инструментов к цифровым активам в регулируемом контексте.

Смотрим в будущее

Успешный запуск OTC свопов цифровых активов для институциональных клиентов в США будет зависеть от множества факторов, включая регуляторную ясность, принятие клиентами и интеграцию с более широкой торговой инфраструктурой. Согласование Hidden Road с Ripple может укрепить ее доверие и капитал, но спрос на рынке и операционное исполнение в конечном итоге определят долгосрочное влияние этого расширения.

Тем не менее, на данный момент запуск представляет собой значительное дополнение к растущему меню услуг цифровых активов, доступных профессиональным инвесторам. Поскольку сектора финтеха и институциональной торговли продолжают пересекаться с цифровыми активами, такие предложения могут помочь установить новые стандарты безопасности, прозрачности и доступности в области основного брокерства.