Молча зарабатывая 300 миллиардов! Таинственный бизнес CITIC Securities растет более чем на 200%, собственные операции стали мощнейшей машиной для печатания денег

出品｜中访网

审核｜李晓燕

26 марта вечером, известная как “король брокеров”, компания China CITIC Securities официально раскрыла годовой отчет за 2025 год. Этот отчет, представленный в ключевой момент тридцатилетия компании, демонстрирует надежную силу и динамичное развитие лидера отрасли. Данные годового отчета показывают, что в 2025 году CITIC Securities достигла исторического рекорда по выручке и чистой прибыли, основные бизнесы продемонстрировали рост, а собственные операции продолжают наращивать прибыль, став “опорой доходности”. Новые бизнесы растут с поразительной скоростью, а в таких областях, как управление активами, инвестиции в акции и трансграничные операции, компания показывает многообещающие результаты, не только продемонстрировав исторически лучшие показатели, но и укрепив свою лидерскую позицию в отрасли благодаря сильным комплексным показателям, установив стандарт для качественного развития сектора ценных бумаг.

Эти результаты достигли исторического рекорда: выручка и чистая прибыль демонстрируют твердую силу

В 2025 году CITIC Securities достигла прорыва в операционных показателях, обновив несколько ключевых финансовых показателей. Согласно годовому отчету, компания за год достигла выручки в 748,54 миллиарда юаней, что на 28,79% больше по сравнению с предыдущим годом; чистая прибыль, относящаяся к акционерам материнской компании, впервые преодолела рубеж в 300 миллиардов юаней, составив 300,76 миллиарда юаней, что является значительным увеличением на 38,58%. Темп роста прибыли значительно превышает темп роста выручки, что отражает постоянное повышение эффективности прибыльности и оптимизацию качества операций.

Что касается активов, CITIC Securities продолжает стабильно расширяться. На конец 2025 года общий объем активов компании составил 2,08 триллиона юаней, увеличившись на 21,70% по сравнению с концом предыдущего года, успешно войдя в ряд компаний с активами свыше 2 триллионов юаней; собственные акции, относящиеся к акционерам материнской компании, составили 319,93 миллиарда юаней, увеличившись на 9,15% с начала года, что дополнительно укрепляет капитальную силу и повышает способность к управлению рисками и развитию бизнеса. По квартальным показателям, компания демонстрирует сбалансированный рост: в третьем квартале благодаря отличным бизнес-результатам выручка составила 230,19 миллиарда юаней, а чистая прибыль — 96,21 миллиарда юаней, что является максимальным показателем за квартал в этом году, демонстрируя сильную операционную устойчивость и адаптивность к рынку.

Стоит отметить, что при высоком росте доходов показатели прибыльности CITIC Securities продолжают оптимизироваться: базовая прибыль на акцию составила 1,96 юаня, увеличившись на 39,01%; средняя взвешенная рентабельность собственного капитала составила 10,59%, что на 2,50 процентных пункта выше, чем в прошлом году, значительно увеличив способность компании возвращать средства акционерам, что полностью отражает высокий уровень эффективного управления активами и выдающуюся прибыльность.

Собственные операции становятся “деньгопечатным станком”, многообразные бизнес-сегменты процветают

Как один из основных сегментов прибыльности брокера, бизнес секьюритизирования (собственные операции) CITIC Securities в 2025 году показал особенно выдающиеся результаты, став основным двигателем роста прибыли. Данные годового отчета показывают, что доходы от секьюритизирования компании составили 276,05 миллиарда юаней, увеличившись на 14,83%, что делает этот сегмент лидером среди всех основных бизнесов и превращает его в “деньгопечатный станок” компании.

В стратегии собственных инвестиций CITIC Securities придерживается принципов стабильности и инноваций, усиливая многопрофильное распределение активов и итерацию многопрофильных стратегий, постоянно улучшая свои торговые способности в области облигаций, валют, сырьевых товаров и различных производных финансовых инструментов (FICC); бизнесы по акциям и альтернативным инвестициям сосредоточены на высоком объеме, многостратегичности и низкой волатильности, создавая платформенную систему и оптимизируя распределение активов. В то же время компания внимательно следит за рыночными трендами, фокусируясь на фундаментальных показателях上市公司, увеличивая долю в крупных сингапурских и гонконгских голубых фишках, а также следуя направлениям развития новой производительности, интегрируя искусственный интеллект в инвестиционные стратегии и создавая платформу для трансграничных инвестиций в Гонконге, полагаясь на свою профессиональную инвестиционную способность и точные рыночные прогнозы, что обеспечило стабильную прибыль от собственных операций.

Помимо собственных операций, все основные традиционные бизнесы CITIC Securities также продемонстрировали стабильный рост, формируя положительную динамику развития. Брокерский бизнес, являясь основой доходов, за год достиг дохода в 207,87 миллиарда юаней, увеличившись на 25,55%, благодаря большой клиентской базе и качественной системе обслуживания, продолжая укреплять свою лидерскую позицию в отрасли; управление активами принесло доход в 142,94 миллиарда юаней, увеличившись на 24,59%, при этом способности к активному управлению продолжают улучшаться, а продуктовая система — постоянно совершенствоваться; секьюритизирование показало выдающиеся результаты, достигнув дохода в 60,55 миллиарда юаней, увеличившись на 50,12%, что дополнительно укрепляет преимущества компании в области инвестиционного банкинга.

Особенно выделяется “другие бизнесы” компании, которые стали крупнейшим источником роста, достигнув дохода в 61,13 миллиарда юаней, что на 203,38% больше по сравнению с предыдущим годом, став новым двигателем роста прибыли. Высокий рост этого сегмента демонстрирует как перспективность и многообразие бизнес-распределения CITIC Securities, так и мощную способность компании находить новые источники роста в новых бизнесах и расширять каналы прибыли, что придает новый импульс долгосрочному развитию.

Стратегическая структура точно нацелена: двойной прорыв в управлении активами и инвестициях в акции

В то время как основные бизнесы стабильно растут, CITIC Securities сосредоточилась на долгосрочной стратегии, продолжая углубляться в ключевых областях, таких как управление активами и инвестиции в акции, и добиваясь прорывных успехов, создавая прочные основы для долгосрочного развития бизнеса.

Бизнес управления активами, являющийся ключевым элементом долгосрочной стратегии компании, в 2025 году быстро развивался благодаря положительной ситуации на рынке акций. На конец года система управления активами CITIC Securities достигла объема финансовых продуктов свыше 8000 миллиардов юаней, количество клиентов превысило 17 миллионов, увеличившись на 10% по сравнению с концом предыдущего года; объем активов клиентов под управлением превысил 15 триллионов юаней, увеличившись на 24%, количество клиентов и объем активов значительно выросли, что создало прочную основу для бизнеса по управлению активами и обеспечило постоянный импульс для брокерских и управленческих бизнесов.

В области инвестиций в акции, частный инвестиционный платформ CITIC Jinshi продемонстрировал отличные результаты, в 2025 году увеличив усилия по привлечению финансовых инвесторов и запустив новые стратегии слияний и поглощений, завершив регистрацию новых фондов на сумму 110,5 миллиарда юаней за год. Компания сосредоточилась на стратегическом направлении государства, нацеливаясь на ключевые области новой производительности, такие как жесткие технологии, долгосрочные инвестиции в ценности, развитие таких секторов, как интеллектуальные системы, полупроводниковое оборудование, отечественные GPU и серверы, способствуя технологической независимости и устойчивости. В то же время ее платформа для инвестиций в недвижимость зарегистрировала частные фонды недвижимости на сумму около 433,66 миллиарда юаней, добавив 43 миллиарда юаней в 2025 году, сосредоточив внимание на торговых центрах и жилье с гарантированной арендой, что позволяет совмещать финансовую прибыль и социальную ответственность.

В сфере инвестиционного банкинга CITIC Securities продолжает лидировать в отрасли, в 2025 году завершив 72 проекта главного андеррайтинга акций на сумму 2706,46 миллиарда юаней, с долей рынка 24,36%, что стабильно удерживает первое место в отрасли. Среди них IPO Mo’er Thread, единственным спонсором которого была компания, стал крупнейшим IPO на научно-технической площадке в 2025 году. Кроме того, компания занимает ведущие позиции в области IPO на гонконгских фондовых рынках, андеррайтинга китайских облигаций за границей и трансграничных слияний и поглощений, завершив несколько крупных проектов по слиянию и поглощению, включая слияние China Shipbuilding с China Shipbuilding Heavy Industry, что подчеркивает выдающиеся профессиональные способности и влияние на рынке.

Возврат акционерам устанавливает рекорды, стабильное управление обеспечивает долгосрочное развитие

Как ответственная лидерская компания в отрасли, CITIC Securities всегда уделяет внимание возврату акционерам, и в 2025 году установила рекорд по дивидендам с момента своего основания. Компания продолжает модель промежуточных и годовых денежных дивидендов: в 2025 году в промежуточный период на каждую 10 акций выплачено 2,90 юаня, в конце года планируется выплатить 4,10 юаня на каждую 10 акций, в целом за год составив 7,00 юаней на каждую 10 акций (с учетом налогов), общая сумма денежных дивидендов достигла 103,74 миллиарда юаней, увеличившись почти на 35%. С момента上市 на A-рынке в 2003 году CITIC Securities выплачивает денежные дивиденды уже 24 года подряд, общая сумма дивидендов превысила 930 миллиардов юаней, что наглядно демонстрирует стабильную бизнес-стратегию компании и высокую ценность, отводимую акционерам.

Столкнувшись с временными вызовами, вызванными колебаниями рыночной среды, CITIC Securities благодаря своей完善енной системе управления рисками и гибкой бизнес-стратегии эффективно справилась с внешним давлением, обеспечив стабильный рост общего дохода. Несмотря на то что показатели валютных операций и операционного денежного потока подверглись временному давлению из-за рыночных колебаний, основные бизнесы компании продолжают показывать сильный рост, а доходы от изменения справедливой стоимости значительно уменьшили убытки по сравнению с предыдущим годом, общий операционный риск остается под контролем, а фундамент для развития становится все более прочным.

Тридцать лет упорного труда, CITIC Securities, используя яркий годовой отчет за 2025 год как новую отправную точку, благодаря всеобъемлющему бизнес-распределению, сильной прибыльности, надежной клиентской базе и дальновидной стратегической перспективе, продолжает укреплять свою лидерскую позицию в отрасли. В будущем компания будет продолжать сосредоточиваться на цели строительства финансовой мощи, углубляться в основные бизнесы, инновационно развивать модели, а также активно работать в таких направлениях, как обслуживание реальной экономики, содействие технологическим инновациям и развитие управления активами, создавая новые главы качественного развития сектора ценных бумаг.

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP