eToro подает заявку на IPO в США, рассчитывая на оценку в $5 миллиардов

Откройте для себя лучшие новости и события в сфере финтеха!

Подпишитесь на рассылку FinTech Weekly

Читайте руководителям JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna и другим

Криптовалютно-дружественная торговая платформа eToro официально подала заявку на первичное публичное размещение (IPO) в Соединенных Штатах, стремясь к потенциальной оценке в $5 млрд. Компания подала регистрационное заявление по форме F-1 в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), указав, что намерена разместить обыкновенные акции класса A на Nasdaq Global Select Market под тикером “ETOR.”

Объявление, сделанное 24 марта, стало еще одной попыткой eToro выйти на рынок публичных компаний США после нескольких предыдущих попыток. Предыдущая попытка компании стать публичной через слияние с Fintech Acquisition Corp V, компанией специального назначения (SPAC), была отменена в середине 2022 года из‑за неблагоприятной ситуации на рынке. Это предлагаемое слияние, объявленное в 2021 году, оценивало eToro примерно в $10,4 млрд.

Путь к листингу на Nasdaq

Последняя попытка eToro провести IPO следует за несколькими годами стратегического планирования и финансовой реструктуризации. Конфиденциальная подача в SEC первоначально была опубликована 16 января, а оценки указывали на стоимость свыше $5 млрд. Если IPO будет продвигаться по плану, торговая платформа может быть размещена уже во втором квартале 2025 года.

В ходе своей работы над успешным IPO eToro привлекла одни из самых престижных инвестиционных банков в мире. Goldman Sachs, Jefferies, UBS и Citigroup выступают в роли ведущих андеррайтеров, что указывает на сильный институциональный интерес к публичному дебюту платформы.

Почему eToro присматривается к рынку США

Хотя Великобритания остается крупнейшим рынком eToro, компания нацелена на листинг в США, чтобы привлечь более широкий пул инвесторов. Платформа особенно популярна среди начинающих инвесторов, которые хотят покупать акции и криптовалюту через удобные для пользователя интерфейсы. Обладая хорошо зарекомендовавшим себя статусом финтех-инноватора, eToro позиционирует себя, чтобы извлечь выгоду из глубокой ликвидности американского рынка и широкой осведомленности инвесторов.

Генеральный директор Йони Ассия ранее признавал важность рынка США, подчеркивая, что лишь очень немногие из их глобальных клиентов торгуют акциями Великобритании. Последний шаг компании демонстрирует намерение укрепить свое присутствие в финансовой экосистеме США.

Финансовое положение и перспективы

Предстоящее IPO eToro поддерживается прочной финансовой базой. В компании привлекли $250 млн в раунде финансирования в 2023 году, что давало оценку $3,5 млрд на тот момент. Ожидаемая оценка в $5 млрд для IPO указывает на то, что потенциал роста eToro сохраняется сильным, несмотря на прошлые неудачи.

Решение выйти на публичный рынок рассматривается как стратегический маневр для использования возможностей более широких рынков капитала и укрепления своей репутации как универсальной торговой платформы. Делая акцент на предоставлении простого доступа к акциям и криптовалюте, eToro стремится привлечь как институциональных инвесторов, так и розничных клиентов.

Предстоящие сложности

Выход на рынок США сопряжен со своими собственными вызовами. eToro придется конкурировать с уже действующими торговыми платформами и разбираться в тонкостях американских нормативных требований. Однако партнерство компании с ведущими инвестиционными банками говорит о том, что она хорошо подготовлена к этим вызовам.

Волатильность более широкого криптовалютного рынка также остается фактором риска. Тем не менее, репутация eToro как удобной для пользователей торговой платформы и ее продолжающиеся усилия по расширению своей экосистемы могут дать ей конкурентное преимущество.

Заключение

Пока eToro движется ближе к цели стать публично торгуемой компанией на Nasdaq, мир будет наблюдать за тем, как развернется IPO торговой платформы. Успешный листинг может проложить путь для дальнейшего расширения на рынке США, укрепив статус eToro как крупного игрока в сфере финтеха в сфере онлайн-торговых платформ, которая становится все более конкурентной.