Расчет электроэнергии и пересечения? Энергетические акции — бычий тренд? Конечно, личный обзор торговли

Мощностное ПО и оборудование включают электричество, дали положительную обратную связь и “большой мед”, я только что потренировался, в кафе сел и снова разложил по полочкам логику по вычислениям и накоплению энергии, делаем разведку!

В конце февраля на компьютере Apple сделал почти на 40 000 текстовых заметок один сводный итог и поделился им с парой друзей по трейдингу рядом со мной, крупными ребятами. Они тоже довольно согласились с моим анализом тематики за февраль, потому что в марте рынок это подтвердил. Друзья радостны — и мне тоже радостно!

Это похоже на тот раз в ноябре с друзьями: я говорил, что основной тренд “космос” пойдет через пересечение. Тогда я “съел” хороший “мед” более чем за 3 месяца. В трейдинге нет коротких путей — вкладывайся в то, чтобы вдумчиво обсуждать, и в то, чтобы вдумчиво подытоживать, и тогда можно получить очень неплохой сладкий “мед”.

[Тяобао]
Программное обеспечение и оборудование для вычислительных мощностей, включая электричество: почти каждый торговый день за три месяца, внутри сектора есть ротация, и есть акции с “лимитным ростом”.

“Сектор расчетной электроэнергии” — это как раз самая “хардкорная” магистраль на ближайшем этапе рынка. Это не просто спекуляция на тему, а неизбежный результат четырехкратного резонанса: политика + индустрия + технологии + деньги.

С двух сессий (двух会) до конца марта логика взрывного роста этого сектора ясная и сохраняется, полностью есть потенциал пройти через цикл и выйти в апрель.

Ключевая логика: почему сектор “расчетной электроэнергии” так силен?

1. Политическое повышение уровня: от “новой инфраструктуры” до “госстратегии”

**Установка двух сессий: ** Впервые в докладе о работе правительства за 2026 год “AI+” и “взаимодействие вычислений и электроэнергии” включены в ядро проектов новой инфраструктуры. Также четко указано требование: доля “зеленого электричества” в новых мощностях для вычислений должна быть выше 80%. Это означает, что вычисления и зеленая электроэнергия больше не два независимых направления, а принудительно связанные друг с другом “симбионты”.

**Поддержка ведомств: ** Государственное управление по данным, Комиссия по развитию и реформам и Министерство промышленности и информатизации продвигают это совместно. Комиссия по развитию и реформам определила шесть ключевых новых опорных индустрий, включая интегральные схемы и вычислительные сети. Инвестиции по ним в 2026 году — свыше 7 трлн. юаней; Минпромторг ввел налоговые льготы и дополнительные вычеты по НИОКР, прямо снимая бремя с компаний в сфере вычислений.

**2. Индустриальная насущная потребность: ** вычислительные мощности безумно “поглощают ток”, электроэнергия становится “топливом насущной потребности”. Все затрагиваемые ключевые индустрии с сильной связью взаимно дополняют и “обнимают” две большие темы.

**Требование по энергопотреблению “прижимает”: ** мировой спрос на серверы для ИИ растет более чем на 100% в год. Экосистема NVIDIA и Huawei Ascend продолжает наращивать объем. Поставки оптических модулей 800G/1.6T, HBM-памяти, жидкостного охлаждения и CPO расписаны до 2027 года.

Электрические затраты дата-центров составляют более 50% операционных расходов
При политике взаимодействия вычислений и электроэнергии стандартом становится прямое подключение зеленого электричества к узлам вычислительных мощностей.

Взрывной рост расхода Token: ** по данным отрасли, ежедневное потребление Token у AI-больших моделей достигает 140 трлн, спрос на электроэнергию растет экспоненциально, и это подталкивает электроэнергетические компании к трансформации в “поставщиков услуг по вычислениям”.

3. Технологический прорыв: ИИ дает электроэнергии, электроэнергия возвращает вычислениям

**ИИ + электроэнергия: ** первый отечественно разработанный новый платформа AI-аналитики для накопления энергии была официально введена в эксплуатацию 23 марта. Она подключена к 8 станциям накопления энергии: частота отказов оборудования снизилась на 34%, а объем выработки/потребления от новой энергии вырос примерно на 30%.
ИИ делает энергосистему более умной и более эффективной.

Взаимодействие вычислений и электроэнергии: ** ответственные лица профильного управления данных четко заявили: дальше будет активно продвигаться проект “взаимодействие вычислений и электроэнергии”, чтобы обеспечить, что доля применения зеленого электричества в новых мощностях для узлов будет достигать 80% и выше, максимально раскрывая поддерживающую роль зеленой электроэнергии.

4. Консенсус по деньгам: от “тематического трейдинга” к “выкупу за счет отчетности”

**Поддержка результатами: ** Bеевей (佰维) по памяти: результаты за 1–2 месяцы превзошли ожидания; заказы у лидеров в поднишах — оптические модули, жидкостное охлаждение, накопление энергии — полные, а определенность исполнения результатов высокая.
Включая CPO и оптоволокно: внутри них есть несколько очень мощных технологических подниш. Как только выйдут на массовое производство — таких акций, которые удваиваются, очень много!

**Тонкое укоренение денег и куда идет поток: ** в конце марта на A股 произошла волна коррекции. Индекс Шанхайской фондовой биржи (Шанцзинь) упал с 4084 пунктов до 3957, это относится к высвобождению риска, а не к тому, что тренд испортился.

После коррекции деньги начали фокусироваться на высокообещающих направлениях с высокой конъюнктурой и сильной поддержкой политики. Торговый объем постепенно возвращался, рыночные настроения переходили от осторожности к оптимизму, и почва для старта основной волны уже созрела.

Так как же ухватить “большой мед” для сектора “расчетной электроэнергии”?

Раз уж в конце февраля “съели” по март включительно, то в апреле тоже не должно быть особенно плохо

1. Главная ось: вычисления + зеленое электричество + накопление энергии

**Сторона вычислений: ** следите за оптическими модулями, жидкостным охлаждением, CPO, HBM-памятью и другими направлениями hard-tech, в приоритете — лидеры вроде Changfei Optic Fiber (长飞光纤), Huagong Tech (华工科技), Hangdian Co., Ltd. (杭电股份), Far Sheng (法尔胜), Changguang Guanghua (长光光华芯), Yueneng Holding (豫能控股)

**Сторона зеленого электричества: ** следите за операторами зеленой электроэнергии, которые привязаны к вычислительным узлам, такими как Jinjun Power (晋控电力), Zhongnan Culture (中南文化), Guangxi Energy (广西能源), Dongfang New Energy (东方新能), Huadian Energy (华电能源), Ningbo Energy (宁波能源)

2. Личные мысли: Сейчас рост уже слишком высокий — “полегания на месте” не было, поэтому в моменты просадки размещаться по трендовым ключевым и по лидерам по настроениям — не гнаться за ростом

Точка для входа: коррекция в конце марта — хорошая возможность; в апреле — окно для реализации политики и подтверждения результатами. Можно входить на просадках в бумаги, у которых есть заказы, есть результаты и есть подтверждение политикой.

Тейк-профит / стоп-лосс: если рынок в целом пойдет вниз, можно частично сократить позицию; если политика окажется лучше ожиданий или результаты сильно вырастут — держать и ждать роста.

Сможет ли сектор пройти через цикл в апреле?

Ответ — да. Сила сектора “расчетной электроэнергии” — это не краткосрочная спекуляция, а долгосрочная тенденция, которую совместно продвигают госстратегия, насущная потребность индустрии, технологические прорывы и консенсус по деньгам.

Апрель — ключевое окно для реализации политики и исполнения результатов. Сектор “расчетной электроэнергии” полностью обладает потенциалом пройти через цикл; более того, он даже может стать самой сильной главной линией во всем 2026 году.

Итог напоследок: сектор “расчетной электроэнергии” — это “хардкорная” магистраль с четырехкратным резонансом: политика + индустрия + технологии + деньги. Апрель — хорошее окно для размещения. Ключевые бумаги в фокусе: оптические модули, операторы зеленого электричества, лидеры интеллектуальных систем накопления энергии.

Тема накопления энергии может в будущем дать акции, которые вырастут кратно
Она основана на дефиците электроэнергии от AI-вычислений + всплеске зарубежного спроса + господдержке/субсидиях

**Ее ключевая логика: **

1. AI-вычисления вызывают “тревогу дефицита электроэнергии”: действительно не хватает электричества, правительственные субсидии. Дефицит электроэнергии у дата-центров Северной Америки расширяется; накопление энергии становится ключевым для обеспечения стабильности вычислений. Tesla уже запустила массовое производство и применение; во второй половине 2026 года ожидается широкое продвижение.

**2. Резонанс зарубежного спроса: ** в Европе взлетают цены на природный газ — спрос со стороны частных домашних накопителей резко растет; Великобритания, Польша и другие страны усиливают субсидии для домашних накопителей. Ожидается, что мировой ввод мощностей накопления энергии в 2026 году вырастет более чем на 60%. Я каждый день общаюсь лично с первыми лицами крупных компаний из разных стран за рубежом; я деликатно уточняю

**3. Проверка экспортными данными: ** в феврале 2026 экспорт китайских инверторов вырос на 76% г/г; экспорт в Европу вырос на 84%. Запасы разгрузили/расчистили, спрос вошел в новый цикл роста.

**4. Ключевые индивидуальные бумаги: **
Сторона накопления энергии: следите за интеллектуальными системами накопления энергии, где используется AI
Организатор — Ningbo Energy⚡️ Dongfang New Energy⚡️ Guangxi Energy⚡️ Rongjie Co., Ltd. (融捷股份)
Тренд-лидер на GEM — 富临精工

5. Мысль по накоплению энергии: это очень легко может выдать акции, которые дадут “удвоение”, вот и все. Никаких лишних причин не нужно — спрос внутри страны и за рубежом и рынок сами все подтвердят!

Следите за раскрытием зарубежных заказов и темпами внедрения субсидий. В приоритете — компании с высоким экспортным удельным весом и стабильной валовой маржой.

Приведенная выше логика и обмен мнениями — чисто личное резюме и не является какой-либо рекомендацией по инвестициям и финансовому управлению