«Три А» после, вторая половина игры для страховых компаний в медицине: что важнее, чем количество коек?

Недавно больница Тэкан Сяньлинь в Гуло получила статус “Трехзвездочной” больницы, что подтверждает медицинские возможности этой больницы и является результатом экспериментов страховых фондов в области сочетания медицины и ухода.

В последние годы ускоряется старение населения, продолжается реализация стратегии “Здоровая Китай”, и в совокупности с трансформацией отрасли медицинская индустрия становится “核心赛道” для страховых учреждений. Данные показывают, что к концу 2025 года страховые средства уже инвестировали более 4000 миллиардов юаней в медицинскую и реабилитационную индустрию, причем различные больницы, реабилитационные учреждения и комплексные медицинские объекты стали фокусом инвестиций.

От интеграции ресурсов Пекинского университета медициной компанией Пинань до создания Тэкан модели “сообщество + больница” и строительства трехуровневой комплексной больницы компанией Цяньхай, страховые компании ускоряют трансформацию от простых инвесторов к создателям экосистемы здравоохранения, а модель “страхование + медицина” переходит от концепции к реальному воплощению.

За растущими инвестициями страховых компаний в больницы стоит трехсторонняя резонансная связь между политикой, рынком и отраслью.

На уровне политики регуляторы продолжают “освобождать” страховые фонды. В 2020 году несколько министерств совместно выпустили документы, поддерживающие инвестиции страховых средств в индустрию здравоохранения в соответствии с правилами, позволяя коммерческим страховым организациям поэтапно инвестировать в создание медицинских учреждений традиционной и западной медицины, а также в реабилитационные, уходовые и комбинированные медицинские учреждения.

В 2025 году “План реализации высококачественного развития пенсионного финансового сектора в банковской и страховой отраслях” четко обозначит поддержку страховых компаний с сильным финансовым потенциалом и хорошей деловой репутацией для стабильных и упорядоченных инвестиций в пенсионные учреждения, реабилитационные больницы и специализированные больницы, предоставляя ясные политические указания для размещения страховых средств.

В тот же год Государственное управление финансового надзора дополнительно оптимизировало область крупных акционерных инвестиций страховых фондов, уточнив взаимосвязь между медицинской индустрией и страховым бизнесом, направляя страховые средства на увеличение инвестиций в области медицины.

На уровне рынка старение населения создает огромный спрос на медицинские услуги, открывая широкие возможности для развития больничной индустрии. Данные показывают, что в настоящее время в Китае более 300 миллионов человек старше 60 лет, более 40 миллионов пожилых людей с ограниченными возможностями, и потребность пожилой группы в медицинской реабилитации, управлении хроническими заболеваниями и высококачественном лечении становится все более неотложной.

В то же время, осознание здоровья среди граждан продолжает расти, рынок коммерческого медицинского страхования постоянно расширяется, и потребители все больше требуют интегрированных “страхование + медицинские услуги” — они уже не довольствуются простыми возмещениями после событий, а уделяют больше внимания профилактике, лечению и реабилитации в полном цикле, что создает прочную рыночную основу для интеграции медицинских ресурсов страховыми компаниями.

На уровне отрасли трансформация страховой отрасли подталкивает страховые фонды к поиску новых двигателей роста. В последние годы традиционные страховые бизнесы сталкиваются с множественными трудностями, такими как однородность продуктов, острая конкуренция и снижение доходности, кризис в сфере страхования жизни с “трудностями в увеличении сотрудников и замедлением роста премий” становится все более очевидным, и отрасли необходимо найти новые прорывы в бизнесе и точки роста прибыли.

В то же время медицинская индустрия обладает характеристиками, такими как антикризисность, стабильный денежный поток и долгосрочная привлекательность, что идеально соответствует длительному сроку обязательств страховых фондов. Кроме того, через инвестиции в больницы страховые компании могут замкнуть цикл “страхование + медицина”, преодолевая проблемы управления возмещениями по медицинским страховкам и низкой лояльностью клиентов, продвигая отрасль от “компенсации рисков” к “управлению здоровьем”.

“Для страховых компаний стратегическая ценность размещения больниц и медицинских услуг заключается в преодолении традиционных бизнес-барьеров: первое — это снижение риска убытков от процентной разницы, получение стабильного дохода через реальные активы в условиях снижения процентных ставок; второе — создание конкурентных барьеров, формируя дифференцированные продукты и услуги через экосистему медицины и ухода, чтобы избежать однородной ценовой войны; третье — активизация существующих клиентов, превращая редкие страховые покупки в частые взаимодействия по медицинским услугам, повышая лояльность клиентов и их жизненную ценность”, — отметил в интервью корреспонденту “Ежедневных экономических новостей” заместитель председателя Китайского альянса корпоративного капитала Бай Вэньси.

В настоящее время такие ведущие страховые компании, как China Ping An, Taikang Insurance, China Taiping и Xinhua Insurance, благодаря своим финансовым, клиентским и лицензионным преимуществам первыми начали размещаться и формировать уникальные модели развития. К концу 2025 года ведущие страховые компании уже разместили множество комплексных больниц, реабилитационных больниц и медицинских комплексов по всей стране, создав полную цепочку услуг, охватывающую “профилактику — диагностику — реабилитацию — уход за пожилыми людьми”.

С точки зрения модели, методы инвестирования страховых компаний в больницы варьируются: некоторые акционируют через слияния и поглощения, другие предпочитают строить собственные больницы.

Например, с 2021 года, когда была взята под контроль Пекинская медицинская группа, China Ping An полностью начала интеграцию ресурсов, операционные реформы, развитие дисциплин и планирование талантов. В модели компания отвергла путь чрезмерного активного расширения, выбрав стратегию “легкие активы, высокий уровень обслуживания, интеграция лучших медицинских ресурсов”, основываясь на синергии экосистемы “комплексные финансы + медицинское обслуживание” группы Ping An, создав полную модель обслуживания “управление здоровьем — комплексная диагностика — реабилитационное лечение”. Данные показывают, что к 2025 году неконтрактные доходы Пекинской медицинской группы вырастут на 35%, число амбулаторных и неотложных пациентов превысит 3,2 миллиона, а объём операций третьего и четвертого уровней вырастет на 20% по сравнению с предыдущим годом.

Модель тяжелых активов, управляемая самим предприятием, представлена такими компаниями, как Taikang Insurance, Sunshine Insurance и Qianhai Life. В качестве первопроходца в области размещения страховых и уходовых услуг, Taikang использует Taikang Health Investment в качестве платформы, чтобы создать модель “страхование + медицинский уход”, придерживаясь стандартизированного размещения “одна община — одна больница”, и на этой основе постепенно развивает реальные медицинские услуги через самостоятельное строительство, инвестиции и сотрудничество. В настоящее время Taikang Health уже разместила в стране пять крупных медицинских центров, включая больницу Taikang Xianlin Gulou, больницу Taikang Tongji (Ухань), больницу Sichuan Taikang, больницу Ningbo Taikang Neurology и больницу Shenzhen Qianhai Taikang.

Конечно, эти два подхода не являются абсолютно разными, страховые компании при размещении больниц с тяжелыми активами также будут сочетать некоторые легкие активы медицинских ресурсов, создавая сетевую службу, сочетающую онлайн и офлайн. А те страховые компании, которые используют легкие активы для размещения медицинских ресурсов, также могут инвестировать в одну-две реальные больницы.

Заместитель директора инвестиционного отдела Института исследований городского развития Китая Юань Шуай сообщил “Ежедневным экономическим новостям”, что модель тяжелых активов в основном применяется в крупных городах или стратегически важных регионах, позволяя страховым компаниям осуществлять абсолютный контроль над качеством медицины, стандартами бренда и деталями обслуживания через приобретение земли и создание больниц и команд. Их основное преимущество заключается в том, что они могут создавать такие эталонные учреждения, как больница Taikang Xianlin Gulou, имея высокие требования к допуску, что создает барьеры для бренда и предоставляет высокоценным клиентам надежные и дефицитные ресурсы. Модель легких активов, наоборот, подходит для быстро развивающихся рынков и многопунктовых потребностей, интегрируя существующие медицинские ресурсы через акционерное участие, управление или альянсы, обладая высокой эффективностью использования капитала и быстрой скоростью расширения, позволяя быстро создать обширную сеть обслуживания и обеспечить национальное покрытие страховых продуктов с низкими предельными затратами, что является ключевым инструментом для страховых компаний в борьбе за долю рынка и стандартизацию услуг.

“Замкнутый цикл здоровья — это модель медицинского обслуживания Кайса, в которой группы врачей предоставляют медицинские услуги только для больниц Кайса, почти все средства идут от страхования Кайса; модель совместного здоровья является полузакрытым циклом здоровья, который позволяет большему числу пользователей и медицинских ресурсов участвовать в процессе, лучше реализуя интеграцию медицины и ухода”, — отметил один из участников отрасли. Он добавил, что замкнутый медицинский цикл прошел путь от закрытой к открытой модели, достигнув сбалансирования цен и сети медицинских услуг за счет интеграции внутренних и внешних ресурсов, но с приходом эпохи долголетия строительство здорового цикла постепенно сталкивается с вызовами старения населения, и как обеспечить здоровье клиентов на протяжении жизни становится неотложной задачей для страховых компаний.

Эта проблема также привлекла внимание организаций и профессионалов в отрасли. В ответ на вызовы здоровья, связанные с долгожительством, страховые компании предлагают решения, сотрудничая с медицинскими учебными заведениями и увеличивая инвестиции и исследования в области реабилитации, хронических заболеваний и других медицинских направлений. Например, China Taiping подписала стратегическое рамочное соглашение с Шанхайским университетом Цзяотун в 2022 году для совместного создания “Института реабилитационных исследований Цзяотун — Taiping”.

Бай Вэньси отметил, что под воздействием волны старения и стратегии “Здоровый Китай” интеграция “страхование + медицина” переходит от стадии исследования к стадии зрелости, и ее конечная цель — не просто простая инвестиционная конфигурация, а создание новой экосистемы здоровья, ориентированной на здоровье, с использованием страхования в качестве финансового узла и медицины в качестве основной услуги. Смотрим в будущее, инвестиции страховых компаний в больницы будут демонстрировать три основные тенденции:

Первая — переход от “погоня за площадями” к “точной обработке”, на начальной стадии размещения страховые средства делали акцент на масштабах активов и количестве мест, в будущем будет больше внимания уделено строительству специализированных возможностей, повышению операционной эффективности и сертификации качества медицины.

Вторая — технологическая поддержка станет ключом к дифференциации. Искусственный интеллект в диагностике, телемедицина и управление здоровьем будут глубоко интегрированы в медицинскую систему страховых фондов, не только повышая эффективность обслуживания, но и способствуя инновациям в страховых продуктах и оптимизации управления рисками через анализ данных о здоровье.

Третья — “тяжелые активы как эталон + легкие активы как сеть” станет основной моделью. Создавая бренды и стандарты с помощью нескольких флагманских больниц и расширяя охват через обширное сотрудничество, это позволит контролировать потребление капитала и достигать эффекта масштаба. Эта модель учитывает как качество обслуживания, так и коммерческую устойчивость, и, вероятно, станет общепринятой в отрасли.

“В будущем инвестиции страховых фондов в больницы будут демонстрировать основные тенденции ‘точной операционной деятельности’ и ‘цифровой синергии’, и больше не будет слепо стремиться к количеству мест, а сосредоточится на особенностях специализации и эффективности реабилитации”, — добавил Юань Шуай, отметив, что в этом процессе “тяжелые активы как эталон, легкие активы для расширения” определенно станут основной моделью в отрасли. Страховые компании будут использовать несколько тяжелых активных проектов для установления “горизонта обслуживания” и технических стандартов, становясь душой и грузом бренда; одновременно они создадут цифровые платформы для связи с множеством легких активов, формируя лестничную экосистему “вершина ведет, основание покрывает”. Эта модель не только решает проблему низкого оборота капитала в модели тяжелых активов, но и избегает риска неравномерного качества обслуживания в модели легких активов, что представляет собой оптимальную точку баланса для страховых компаний между финансовым рычагом и операциями в реальном секторе, и будет способствовать реальному уровню дифференцированной диагностики и непрерывного управления в области медицинских услуг.

(Редактор: Лю Сицзя)

     【Отказ от ответственности】 Данная статья отражает лишь мнение автора и не связана с HeXun.com. Веб-сайт HeXun сохраняет нейтральность относительно заявлений и оценок, сделанных в статье, и не предоставляет никаких явных или подразумеваемых гарантий точности, надежности или полноты содержащегося в ней материала. Пожалуйста, используйте материал только для справки и несите полную ответственность за свои действия. Электронная почта: news_center@staff.hexun.com

Жалоба