Сканирование штрафных санкций лицензированных потребительских кредитных компаний 2025 года: за год штрафы и изъятия составили почти 13 миллионов юаней, три основные области — «управление сотрудничеством», «кредитный контроль после выдачи займа» и «соответствие кредитной истории» — стали зонами повышенного риска нарушений

Вопрос к AI · Как меняющаяся регуляторная логика вскрывает болевые точки в индустрии потребительского финансового кредитования?

Корреспондент «Ежедневных экономических новостей»: Лю Цзякуй    Редактор «Ежедневных экономических новостей»: Би ЛуМин

В 2025 году лицензированная индустрия потребительского финансового кредитования пережила ключевой год всеобъемлющего переосмысления надзорной рамки. По мере того, как «О дальнейшем усилении управления деятельностью коммерческих банков по интернет-помощи в выдаче займов и повышении качества финансовых услуг» (далее — «новые правила по содействию в выдаче займов») вступили в силу в октябре того же года, а также по мере того, как «Меры по управлению компаниями потребительского финансового кредитования» продолжали высвобождать регуляторную эффективность, Национальное управление финансового надзора и Центральный банк в системе надзора повышали требования по комплаенсу к лицензированным компаниям потребительского финансового кредитования до беспрецедентного уровня.

По данным, собранным корреспондентом «Ежедневных экономических новостей», по состоянию на конец декабря 2025 года регуляторы за весь год вынесли штрафные решения лицензированным компаниям, занимающимся потребительскими финансами, почти по 10 компаниям; общая сумма штрафов и взысканий вплотную приблизилась к 13 млн юаней.

Если разобрать детали штрафов за весь 2025 год, то нарушения крайне концентрируются в трех сферах: «управление партнерством, риск-контроль после выдачи, комплаенс в сфере кредитных бюро». Именно это задевает давние болевые точки и слабые места индустрии потребительского финансового кредитования.

Один из аналитиков в банковской сфере заявил, что за этим показателем стоит глубокое изменение регуляторной логики — от «наказания после факта» к «предупреждению до наступления последствий + контролю процесса». На фоне углубления реформы процентных ставок, ориентированных на рынок, и усиления защиты прав финансовых потребителей эпоха экстенсивного расширения в сфере потребительского финансового кредитования постепенно подходит к концу; точная операционная модель с соблюдением комплаенса как базовой черты становится неизбежным путем для существования и развития организаций.

Регулятор выдал штрафов почти на 13 млн юаней

Если просмотреть список регуляторных наказаний за 2025 год, то заметной особенностью является то, что штрафы крупных сумм появляются сконцентрированно, а нарушителями выступают как лидеры отрасли, так и средние и малые региональные организации. Это демонстрирует надзор «с полным покрытием» и «без мертвых зон» в правоприменении. По данным корреспондента, общая сумма штрафов и взысканий за год составляет почти 13 млн юаней, что существенно выше, чем в 2024 году.

Пекинская компания потребительского финансового кредитования Sunshine Financial Co., Ltd. (далее — «Sunshine消金») получила в мае 2025 года штраф в 1,4 млн юаней. Основания нарушения включали недостатки в партнерской модели: отсутствие надлежащего контроля по партнерскому бизнесу, неспособность самостоятельно рассчитать кредитный лимит и цену кредита, недостаточная эффективность управления после выдачи, а также недостатки в управлении партнерскими организациями.

Корреспондент обратил внимание, что «неспособность самостоятельно рассчитать кредитный лимит и цену кредита» — пункт, который в прошлых штрафных решениях встречался относительно редко. Это напрямую указывает на операцию, при которой ключевой этап риск-контроля в партнерских схемах по содействию в выдаче займов передается на аутсорс; такое положение резко контрастирует с требованиями новых правил по содействию в выдаче займов: «Коммерческий банк должен самостоятельно проводить проверку кредитных рисков и самостоятельно завершать этапы до выдачи, такие как предварительное расследование, верификация личности, оценка рисков, ценообразование кредита, утверждение кредитного лимита и др., которые оказывают существенное влияние на контроль».

Сямыньская компания потребительского финансового кредитования Jimei Xin Co., Ltd. (далее — «金美信消金») дважды получала наказания в течение года, суммарно на 2,02 млн юаней. В июне 2025 года компания была оштрафована на 820 тыс. юаней за нарушение правил кредитной отчетности; всего через полгода снова получила штраф в 1,2 млн юаней за такие проблемы, как недостатки в управлении партнерской организацией третьей стороны и недостатки в защите прав потребителей.

Кроме того, в мае 2025 года провинциальная компания потребительского финансового кредитования Hubei Consumer Finance Co., Ltd. (далее — «湖北消金») из-за «нарушения положений об управлении сбором, предоставлением и запросами соответствующей кредитной информации» была оштрафована на 727 тыс. юаней. Компания Zhaolian Consumer Finance получила в последний день 2025 года штраф в 500 тыс. юаней; основания нарушения — недостаточная неосторожность при управлении партнерскими организациями и недостаточный контроль за целевым использованием средств после выдачи. При этом действующий ответственный сотрудник, Шэн Лян, был одновременно предупрежден. Кроме того, в июле 2025 года компания Ningyin Consumer Finance получила штраф в 1,65 млн юаней.

Chongqing Ant Consumer Finance Co., Ltd. (далее — «蚂蚁消金») в марте 2025 года была наказана Национальным управлением финансового надзора по надзорному управлению Чунцина за такие проблемы, как недостатки в корпоративном управлении, недостаточность независимости риск-контроля, недостатки в управлении после выдачи и потеря контроля над аутсорсинговым коллекторским взысканием. Штраф составил 1,4 млн юаней. Отдельно следует отметить, что член команды управляющих в подразделении управления кредитными рисками Ant Consumer Finance, Сун Пэн, был одновременно привлечен к предупреждению за недостатки в управлении после выдачи и недостатки в управлении аутсорсинговым коллекторским взысканием. Это демонстрирует строгое исполнение «двойной системы наказаний».

Аналитик, близкий к одному из старших исследовательских кругов банковской отрасли, отметил: «Распределение штрафов показывает дифференцированные комплаенс-вызовы, с которыми сталкиваются разные уровни отрасли». У ведущих организаций, хотя у них есть относительно полная система комплаенса, объем их бизнесов столь огромен, что любые управленческие пробелы могут многократно усилиться, что приведет к широкому негативному эффекту. Поэтому соответствующим образом увеличивается сила регуляторного наказания. А средние и малые организации из-за ограниченности капитала, технологических вложений и запаса комплаенс-кадров с большей вероятностью допускают пробелы на этапах проверки до выдачи, а также при взыскании после выдачи, из-за чего они часто пересекают красные линии регулятора.

Управление партнерством, риск-контроль после выдачи и комплаенс в сфере кредитных бюро — в фокусе надзора

Судя по распределению штрафов, в 2025 году нарушения в индустрии потребительского финансового кредитования были крайне сконцентрированы в трех областях. Эти области одновременно являются давними «застарелыми проблемами» индустрии и направлениями целевого усиления надзора после внедрения новых правил по содействию в выдаче займов.

Ненадлежащее управление партнерскими организациями третьей стороны стало «зоной тяжелого поражения» нарушений. По статистике, в общей сложности 7 организаций, включая Sunshine消金 и Jimei Xin消金, были оштрафованы за подобные проблемы; суммарная сумма штрафов составила 5,6 млн юаней, то есть более четырех десятых от общего объема штрафов и взысканий за год.

«Это явление тесно связано с тем, что в последние годы индустрия потребительского финансового кредитования чрезмерно полагалась на модель содействия в выдаче займов и расширялась в масштабах». Ранее упомянутый исследователь отметил: «Под воздействием бизнес-логики “побеждает тот, у кого поток” некоторые организации, стремясь к росту объема, реализовывали для партнерских платформ политику “легкого входа и легкого выхода” — отдавали на аутсорс привлечение клиентов, первичный скоринг и даже этапы риск-контроля интернет-платформам, из-за чего границы рисков становились размытыми, а цепочка ответственности — разорванной». Новые правила по содействию в выдаче займов четко требуют, чтобы финансовые организации вели управление партнерскими организациями по списку и как минимум один раз в год проводили всестороннюю оценку — именно для точного устранения этого беспорядка.

Неэффективное управление после выдачи — вторая по частоте зона нарушений. Она включает нарушения при аутсорсе взысканий, слабый контроль целевого использования средств после выдачи, ненадлежащее рассмотрение возражений и т. п. Компании, включая Ant消金, также затрагивались такими нарушениями.

Исследователи считают, что слабость управления после выдачи по своей сути отражает инерцию некоторых организаций «делать упор на размещение, а не на управление». На фоне давления на качество активов такая недальновидность крайне легко приводит к двойному взрыву репутационных рисков и комплаенс-рисков.

Корреспондент заметил: на данный момент компании потребительского финансового кредитования получили конкретные требования регулятора, согласно которым взыскание просрочки в пределах двух месяцев (M2 и ниже) закрепляется за собственной коллекторской деятельностью (самостоятельным взысканием) и запрещается передавать на аутсорс; это означает, что ответственность за управление после выдачи полностью возвращается к лицензированным структурам — самим компаниям.

Проблемы информационной безопасности и комплаенса в сфере кредитных бюро формируют третий тип нарушений. За нарушение положений об управлении сбором, предоставлением и запросом кредитной информации были оштрафованы такие организации, как Jimei Xin消金, Hubei消金 и Inner Mongolia Mengshang Consumer Finance Co., Ltd. (далее — «蒙商消金»). В июне 2025 года Mengshang消金 были наказаны Бюро Народного банка в городе Баотоу штрафом 830 тыс. юаней за «неисполнение обязанности по информированию до представления личной неблагоприятной информации в базу данных финансовой кредитной информации» и за «необработку возражений в соответствии с установленными требованиями». При этом действующий директор по политике рисков подразделения управления рисками был одновременно наказан штрафом 34 тыс. юаней.

В январе 2026 года компания CITIC Consumer Finance Co., Ltd. и Suyin Kaiji Consumer Finance Co., Ltd. последовательно также были оштрафованы за нарушения в сфере кредитной отчетности, что показывает усиление правоприменительной силы Центрального банка в области защиты персональных данных.

Исследователи считают, что эти три области нарушений взаимосвязаны и в совокупности указывают на глубинное противоречие между бизнес-моделью компаний потребительского финансового кредитования и их способностью к комплаенсу. Раньше отрасль стремилась к быстрому расширению масштаба и широко применяла модели сотрудничества с интернет-платформами, компаниями, содействующими в выдаче займов, компаниями по взысканию и т.д. Однако если в такой модели партнерские организации теряют надлежащее управление, то легко возникает цепная реакция. Поэтому жесткие наказания по этим трем направлениям направлены на то, чтобы побудить отрасль на коренном уровне модернизировать бизнес-модель: встроить ключевые возможности риск-контроля и защиту прав потребителей в собственное развитие, а не передавать «аутсорсинговым образом» как риск внешним сторонам.

Поворот надзора: от «наказания после факта» к «предупреждению заранее», полное внедрение «двойной системы наказаний»

Регуляторная ситуация в индустрии потребительского финансового кредитования в 2025 году отражалась не только в росте «количества и размера» штрафов, но и в системном обновлении регуляторных подходов, инструментов и уровня строгости.

Самое знаковое событие — официальное введение «новых правил по содействию в выдаче займов». Новые правила требуют, чтобы коммерческие банки вели управление интернет-партнерами по содействию в выдаче займов по «спискам» и раскрывали информацию через официальные сайты и т. п.; запрещается сотрудничать с организациями вне списка. Также четко устанавливается, что все расходы, включая плату за обеспечение, должны учитываться в совокупной стоимости финансирования и соответствовать установленным пределам судебной защиты. Это прямо нацелено на отраслевую хроническую проблему, когда процентные ставки искусственно повышаются по «названиям» вроде «членских взносов» и «консультационных сборов». Хотя эти правила в первую очередь ориентированы на коммерческие банки, требование «следовать им потребительским финансовым компаниям» делает для индустрии потребительского финансового кредитования партнерский бизнес «поясом-удавкой», заставляя партнерскую экосистему двигаться от хаоса к прозрачности и от модели, движимой масштабом, к модели, движимой комплаенсом.

Другое заметное изменение в регуляторных мерах наказания — полное внедрение «двойной системы наказаний». По статистике, в 2025 году более 90% административных наказаний, помимо привлечения компании к ответственности, одновременно привлекали к персональной ответственности и соответствующих ответственных лиц.

Один из лиц, близких к регуляторному органу, пояснил: «Полное внедрение “двойной системы наказаний” призвано разрушить эффект размывания ответственности, который мог возникать в прошлом, когда наказывались только организации, но не отдельные лица». Посредством двойного преследования комплаенс-давление напрямую передается в конкретные подразделения бизнеса и на ключевые должности, вынуждая компании внутренне по-настоящему формировать культуру “комплаенс для всех” и эффективные механизмы сдержек и противовесов, сокращая нарушения мотивов с самого источника.

«С точки зрения регуляторных трендов, такой механизм проникающей ответственности станет нормой. В будущем на ключевых должностях, таких как утверждение кредитного лимита, допуск партнерских организаций, управление взысканием, персональные издержки за нарушения будут продолжать расти». — заявил он.

Если рассмотреть глубже, регуляторный подход претерпевает глубокий переход от «наказания после факта» к «предупреждению заранее + контролю процесса». С одной стороны, путем повышения порога уставного капитала, усиления управления квалификацией акционеров, публикации нормативов по партнерскому бизнесу и т.п. заранее задаются четкие границы ведения деятельности. С другой стороны, с использованием технологических средств усиливается мониторинг на расстоянии (без выезда на место), осуществляется динамическое отслеживание показателей рисков бизнеса. Это означает, что для компаний потребительского финансового кредитования комплаенс больше не является лишь “статьей расходов” для реагирования на проверки, а становится “ключевой конкурентоспособностью” по вопросу выживания и развития. Организациям необходимо заранее выстраивать систему внутреннего контроля рисков, охватывающую весь жизненный цикл бизнеса, заблаговременно выявлять и устранять точки риска, а не ждать, пока факты нарушения произойдут, чтобы затем пассивно исправлять.

Аналитики считают, что на фоне того, как «новые правила по содействию в выдаче займов» продолжают набирать силу, а регулятор по защите прав потребителей действует “с зубами и шипами”, отраслевое “перетряхивание” и разделение в лицензированной индустрии потребительского финансового кредитования будет усиливаться. Те организации, которые смогут быстро восполнить слабые места в комплаенсе, действительно освоить собственные возможности риск-контроля и, опираясь на ресурсы акционеров или технологические преимущества, выстроить здоровую бизнес-экосистему, займут активные позиции в следующем раунде консолидации отрасли. А для тех организаций, которые все еще пытаются ходить по серым зонам, чрезмерно полагаясь на внешние партнерства и имея недостаточно сильные “внутренние навыки”, 2025 год с его плотными штрафами уже прозвучал как предупреждающий звонок.

Ежедневные экономические новости