3 акции роста, которые могут вырасти больше, чем Nvidia

За последние пять лет акции компании визуальных вычислений Nvidia Corporation (NVDA 1.88%) стремительно выросли, увеличившись на ошеломляющие 575%. Хотя такая доходность капитала крайне редка на фондовом рынке, существует множество компаний, работающих над разрушительными новыми технологиями и продуктами, которые в конечном итоге могут привести к аналогичному — или, возможно, даже лучшему — росту.

Наши сотрудники, например, считают, что**** Cara Therapeutics (CARA +0.00%), Argan Inc. **(AGX +36.41%) и **Sony ****(NYSE: SNE) все имеют потенциал превзойти впечатляющие результаты Nvidia. Читайте дальше, чтобы узнать почему.

Источник изображения: Getty Images.

Эта небольшая биотехнологическая компания начинает стремительно расти

**Джордж Бадвелл (Cara Therapeutics): **Несмотря на то что 2017 год только начался, акции небольшой биотехнологической компании уже выросли на целых 74%. Безумная часть в том, что буквально ничего не произошло, чтобы спровоцировать этот потрясающий рост — по крайней мере, пока.

Данные CARA от YCharts

Сказав это, рынок, по-видимому, начинает замечать коммерческий потенциал экспериментального обезболивающего препарата Cara CR845, который нацелен на получение ключевых данных в условиях острого послеоперационного болевого синдрома в первой половине года. Если все пройдет успешно, CR845 будет на шаг ближе к замене стандартных опиоидов, таких как морфин и фентанил, в острых болевых ситуациях.

Если вы не жили под камнем в течение последнего десятилетия, вы, вероятно, хорошо знаете, что в США наблюдается серьезная эпидемия опиоидов, которая, по сообщениям, затрагивает более 20 миллионов американцев в настоящее время. Суть в том, что высокая степень зависимости от опиоидов — в сочетании с их серьезными побочными эффектами, которые могут быть даже угрожающими жизни — приводит к строгому поиску альтернативных обезболивающих средств в фармацевтической индустрии. И здесь появляется CR845 от Cara.

В отличие от морфина, который воздействует на му-опиоидный рецептор, CR845 является агонистом каппа-опиоидного рецептора. Таким образом, теоретически он должен обеспечивать сопоставимые уровни облегчения боли, но без проблемных побочных эффектов. И если эта гипотеза подтвердится клиническими данными, этот препарат может легко превратиться в мегаблокбастер, учитывая, что более 60 миллионов пациентов в год в США проходят процедуры, требующие рецептурных обезболивающих.

Обратная сторона медали заключается в том, что CR845 далеко не первый экспериментальный обезболивающий, нацеленный на эту огромную неудовлетворенную медицинскую потребность. Эта потребность все еще существует, потому что ни один единственный кандидат в лекарственные средства не продемонстрировал общий клинический профиль (эффективность плюс безопасность), который был бы лучше морфина.

Подводя итог, акции Cara, вероятно, могут превзойти даже огромные результаты Nvidia, если CR845 действительно добьется успеха в своем текущем клиническом испытании на поздней стадии, но этот идеальный сценарий далеко не гарантирован, учитывая, что замена морфина оказалась трудной задачей.

Эта малоизвестная компания в сфере энергетических услуг быстро растет

Неха Чамария (Argan Inc.): Вы когда-нибудь слышали об Argan, компании, занимающейся инженерными, закупочными и строительными услугами, стоимостью около 1.1 миллиарда долларов? Если бы вы купили акции Argan в этот же день в 2011 году и забыли об этом, сегодня вы бы держали 8-микратную прибыль. Это лучше, чем доходность NVIDIA за этот период.

Прошлая доходность не гарантирует будущие результаты, но я считаю, что Argan остается потенциальным многократным активом даже по текущим ценам. Argan может не принадлежать к быстрорастущей отрасли, как NVIDIA, но его потрясающие показатели прибыли и рентабельности собственного капитала, безупречный баланс и сильные позиции в важной отрасли являются ключевыми качествами акций, которые могут вырасти в цене.

Данные о рентабельности собственного капитала AGX (TTM) от YCharts

Argan является холдинговой компанией, которая предоставляет продукты, услуги и решения ключевым отраслям, таким как энергетика и телекоммуникации, через свои четыре дочерние компании, самой крупной из которых является Gemma Power Systems (GPS), которая проектирует, строит и вводит в эксплуатацию проекты по производству электроэнергии на природном газе и возобновляемых источниках энергии. GPS, который составляет

почти 83% доходов Argan, установил более 14,000 мегаватт мощности, включая 435 МВт ветровой, 12 МВт солнечной и 370 миллионов галлонов в год альтернативных топливных мощностей. Поскольку энергетическая отрасль постепенно переходит от угля к природному газу и возобновляемым источникам энергии, заказы Argan могут резко возрасти в ближайшие годы. Нет никаких причин, по которым его прибыль и цена акций не должны следовать этому же пути.

Фактически, Argan, похоже, уже нажал на газ, с его портфелем заказов, достигшим рекордных 1.2 миллиарда долларов на 31 декабря 2016 года, растущим в среднем на 23% с 2012 года. Это невероятно и отражает потенциал роста бизнеса Argan. Более того, Argan является компанией без долгов, что делает его среднюю рентабельность собственного капитала за пять лет в 20% еще более прочной. Argan не так популярен и не так велик, как NVIDIA, но такие малоизвестные быстрорастущие компании часто оказываются мегапобедителями для акционеров в долгосрочной перспективе.

Увидите, как Sony взлетает!

**Рич Смит (****Sony): **Ранее они производили телевизоры, верно? И, как бы, Вокмен? И это акция, которая должна взлететь больше, чем NVIDIA?

Ну да, это так. Теперь позвольте мне объяснить, почему.

Sony — это больше, чем просто телевизоры. Это также одно из самых крупных имен в игровой индустрии — бизнес, который принес Sony 13.8 миллиарда долларов продаж в прошлом году и стал его крупнейшим источником дохода (даже больше, чем телевизоры).

Согласно данным Statista.com, Sony однозначно выиграла войну консолей против Microsoft (MSFT 1.93%) (и Nintendo, в частности). В прошлом году Sony продала 12.3 миллиона единиц Playstation 4 — более чем в два раза больше, чем 5.8 миллиона Xbox One, которые продала Microsoft, и в девять раз больше, чем 1.4 миллиона продаж Nintendo Wii U. Это открывает огромный перевес для Sony над Microsoft и Nintendo в последующих продажах игр и аксессуаров — и виртуальных реальностей, которые могут стать следующим большим событием для геймеров. Тем не менее, несмотря на этот успех, акции Sony остаются удивительно дешевыми, предоставляя инвесторам больше возможностей для получения прибыли по мере их роста.

В настоящее время рыночная капитализация Sony составляет всего 39.1 миллиарда долларов (и стоимость предприятия еще дешевле — у Sony на балансе на 4.8 миллиарда долларов больше наличных, чем долгов). И хотя компания технически не имеет “прибылей” (так как GAAP учитывает такие вещи), было бы не совсем корректно называть Sony “убыточной”. На самом деле, Sony сгенерировала положительный свободный денежный поток в 3.1 миллиарда долларов в прошлом году, что, если сопоставить с рыночной капитализацией компании, дает коэффициент цена-свободный денежный поток всего 12.6.

Аналитики, следящие за акциями, полагают, что Sony будет увеличивать свою прибыль примерно на 18% ежегодно в течение следующих пяти лет, что приводит к коэффициенту цена-свободный денежный поток к _росту _0.7 — дешево по любым меркам. И снова, это все еще без учета наличных средств на балансе, что делает акции еще дешевле. На мой взгляд, несмотря на знаменитое имя, акции Sony остаются жемчужиной для инвестиций, и одной из тех, что может вырасти больше, чем NVIDIA, как только инвесторы осознают ее истинную ценность.