Прибыль лидирует в отрасли, 招联消金 погрязла в жалобах на взыскания и высокие проценты

“Сборщики долгов звонят моим родственникам и коллегам, в голосе звучит угроза и запугивание…” Ван Ли сообщил журналистам, что в 2023 году из-за неудачи в бизнесе его денежный поток иссяк, и он подал заявку на кредитный продукт от Zhaolian Consumer Finance через приложение China Merchants Bank. С тех пор он использовал этот кредитный лимит для поддержания повседневных расходов. В начале 2026 года у Ван Ли возникли просрочки по нескольким займам, и последующие действия по сбору долгов сильно повлияли на его жизнь.

​Сообщение о сборе долгов, предоставленное потребителем

“Просрочка — это не кошмар, сбор долгов — это настоящий кошмар.” Ван Ли вспоминает, что в начале просрочки он ежедневно получал звонки и сообщения от сборщиков долгов со всей страны, звонки поступали с 8 утра до 6 вечера, почти без перерыва. Позже сборщики долгов начали звонить его родственникам и коллегам: “Теперь вся компания знает о моей просрочке, а мой муж из-за этого каждый день со мной ругается.” Ван Ли четко выразил свое недовольство “перепрыгиванием границ” сборщиков долгов.

​Источник: Платформа жалоб Heimao

Проблемы с перепрыгиванием границ сборщиков долгов стали основной причиной жалоб; внимание на управление третьими сторонами

Журналисты изучили открытую информацию на платформе жалоб Heimao и обнаружили, что по состоянию на 15 марта 2026 года количество жалоб на Zhaolian Finance превысило 29,4 тысячи, из которых за последние 30 дней было подано 351 новая жалоба, большая часть из которых сосредоточена на угрозах и насильственном сборе долгов.

​Некоторые защитники прав потребителей подали жалобы на Zhaolian Consumer Finance на платформе Heimao.

На платформе Heimao многие пользователи, подающие жалобы, оставили отзывы, которые были очень похожи на случай Ван Ли, все они упоминали о частых звонках и сообщениях от сборщиков долгов, некоторые из которых раскрывали личную информацию о просрочке пользователям третьим лицам, что создавало помехи в их нормальной работе и жизни.

​Информация о третьих сторонах, сотрудничающих с Zhaolian Consumer Finance Co., Ltd.

Журналисты из официального сайта Zhaolian Consumer Finance увидели информацию о 12 подрядчиках, с которыми в настоящее время сотрудничает компания, включая Sichuan Moming Information Technology Co., Ltd.

​Источник: Tianyancha

Открытая информация о бизнесе и тендерах показывает, что эта компания является поставщиком BPO услуг в стране, её основная деятельность включает услуги по взысканию долгов для финансовых учреждений, и она выиграла тендеры на проекты по взысканию просроченных кредитов и кредитных карт у нескольких государственных и акционерных банков.

Прибыльные модели и бизнес-модели лицензированных ведущих учреждений

Открытая информация показывает, что Zhaolian Consumer Finance Co., Ltd. является лицензированной компанией по потребительскому кредитованию, созданной с одобрения Государственного управления финансового надзора, основанной на совместной инициативе China Merchants Bank и China Unicom, и начала свою деятельность в марте 2015 года с зарегистрированным капиталом в 10 миллиардов юаней, штаб-квартира расположена в Шэньчжэне.

Основная операционная модель компании — это онлайн-кредиты на потребительские нужды без обеспечения, опирающиеся на каналы двух крупных акционеров, такие как приложение China Merchants Bank и другие пути привлечения клиентов, предоставляя услуги без обеспечения для клиентов, которые не охвачены традиционным кредитованием банков, основными продуктами являются такие как “Haodai”.

​Финансовые данные Zhaolian Finance за полугодие 2025 года

Согласно финансовым данным Zhaolian Consumer Finance за первое полугодие 2025 года, компания достигла выручки в 7,899 миллиарда юаней и чистой прибыли в 1,504 миллиарда юаней. По состоянию на конец июня 2025 года общий объем активов компании составил 157,722 миллиарда юаней, а чистая прибыль продолжала оставаться на первом месте в стране в отрасли лицензированного потребительского кредитования.

Споры по процентам и сборам вызывают недовольство пользователей

Несмотря на то, что эта компания занимает лидирующее положение в доходности в сфере потребительского кредитования, помимо проблем со сбором долгов, вопросы по процентным ставкам и штрафам за просрочку также вызвали множество жалоб от пользователей.

Потребитель Чжан Пэнг сообщил журналистам, что его основной займ в Zhaolian Consumer Finance составил всего более 7000 юаней, и после некоторого времени просрочки ему было предложено дополнительно выплатить более 1000 юаней в качестве штрафных процентов.

​Предоставленный потребителем «Договор займа»

Журналисты узнали, что для просроченных займов Zhaolian Consumer Finance в их договоре займа установлена ставка штрафных процентов, которая рассчитывается ежедневно, с ежедневной ставкой 0,0975%, при этом в контракте не указана годовая процентная ставка.

Журналисты рассчитали, что если использовать ежедневную ставку 0,0975% для расчетов, годовая ставка штрафа (простая) составляет 35,59%, а годовая ставка (сложная) — 41,83%.

Тем не менее, сумма, которую нужно вернуть после просрочки, включает не только штрафы, но и основную сумму займа и проценты. Кроме того, в договоре займа четко указано, что проценты за просрочку будут начисляться по ежедневной ставке 0,0975% с использованием сложного процента до полного погашения основного долга и процентов. Таким образом, штрафы будут увеличиваться со временем, что соответствует эффекту “снежного кома”, о котором говорят пользователи.

​Информация о начислении процентов на погашение займа Zhaolian Consumer Finance, предоставленная потребителем

Журналисты просмотрели предоставленный пользователем скриншот займа и обнаружили, что займ в 50 000 юаней, выплачиваемый в 36 платежах, показывает, что общая сумма процентов составит 20 964,08 юаней, а указанная в интерфейсе займа годовая процентная ставка (простая) составляет 23,9805%, близкая к 24% предельным процентным ставкам. Если заемщик сталкивается с ситуацией, подобной ситуации Чжан Пэнга, его общая стоимость займа значительно увеличится за счет наложения штрафных процентов.

Регулятор продолжает уточнять границы и соблюдение норм в отрасли

В ответ на проблемы, возникшие в кредитной отрасли, в апреле прошлого года Государственное управление финансового надзора выпустило уведомление “О необходимости усиления управления интернет-кредитованием коммерческих банков и повышения качества финансовых услуг” (сокращенно “новые правила кредитования”), требуя от коммерческих банков улучшить управление взысканием долгов после кредитования в интернет-кредитовании, а в случае выявления нарушений в взыскании долгов необходимо своевременно исправлять, а в серьезных случаях принимать меры, такие как прекращение сотрудничества. Также было введено управление по спискам для платформ кредитования, чтобы четко определить общую стоимость финансирования.

Кроме того, новые правила, выпущенные Государственным управлением финансового надзора, вступили в силу с октября 2025 года и строго ограничивают годовые процентные ставки на кредитах, предоставляемых платформами, в пределах 24%.

По словам экспертов в отрасли, “Несколько рекомендаций Верховного народного суда по дальнейшему укреплению финансового судопроизводства” четко указывает, что если заемщик по кредитному договору требует уменьшения суммы, превышающей 24% годовых на основании того, что проценты, сложные проценты, штрафы, пени и другие сборы являются чрезмерными и значительно отклоняются от фактических убытков, то это должно поддерживаться для эффективного снижения затрат на финансирование реального сектора экономики.

​Источник: Управление финансового надзора Шэньчжэня

31 декабря 2025 года в списке административных наказаний, опубликованном Управлением финансового надзора Шэньчжэня, сообщается, что компания Zhaolian Consumer Finance Co., Ltd. была оштрафована на 500 000 юаней из-за небрежного управления своими партнерскими учреждениями и недостаточного контроля за использованием средств после кредитования, а ответственный сотрудник Шэн Лян получил предупреждение.

Еще 25 января 2022 года Государственная комиссия по страхованию и банковскому делу оштрафовала Zhaolian Consumer Finance на 2,9 миллиона юаней. Конкретные факты нарушения компании включают: чрезмерная или вводящая в заблуждение реклама; несоответствие качества и цены на услуги платформы; неосторожное управление ценами на продукты; недостаточный контроль рисков для партнеров; не уведомление о внешних рисках совместного кредитования; ненадлежащее поведение в сборе долгов; ненадлежащая работа по защите прав потребителей; недостаточное управление жалобами потребителей.

Один из руководителей отдела контроля рисков государственного банка сообщил журналистам, что модель прибыли компаний потребительского кредитования отличается от коммерческих банков, и хотя обе находятся под контролем Государственного управления финансового надзора, основное финансирование компаний потребительского кредитования поступает от акционерного капитала и рыночного финансирования, что делает стоимость капитала значительно выше, чем у коммерческих банков. Кроме того, клиентская база компаний потребительского кредитования в основном состоит из “долгого хвоста” клиентов, которые не охвачены традиционным кредитованием банков, и займы представляют собой небольшие, краткосрочные, необеспеченные кредитные продукты, что приводит к более высоким затратам на привлечение клиентов и управление рисками, а процесс судебного взыскания после просрочки длится дольше, поэтому компании оставляют в ценах пространство для учета рисков.

Этот руководитель также отметил, что, если потребители столкнутся с нарушениями со стороны финансовых учреждений, такими как незаконный сбор долгов или споры по процентам и сборам, они могут обратиться в горячую линию 12378 для подачи жалобы в регулирующие органы и защиты своих законных прав.

На момент публикации Ван Ли полностью погасил все свои долги перед Zhaolian Consumer Finance за счет займов от друзей и родственников, но его жалоба на незаконные действия сборщиков долгов все еще продолжается. Чжан Пэнг подал заявку на защиту прав по правилам сборов штрафных процентов и общей стоимости процентов через горячую линию 12378, требуя от Zhaolian Consumer Finance предоставить четкие пояснения по стандартам сборов процентов.

(Все упомянутые в статье респонденты используют вымышленные имена)

Запись журналиста:

Суть Международного дня защиты прав потребителей 3.15 никогда не заключалась только в раскрытии отдельных случаев и защите прав отдельных потребителей, но в том, чтобы стимулировать всю отрасль потребительского кредитования к законному управлению и долговременной治理.

Как компания, занимающая ведущие позиции в прибыльности в лицензированном секторе потребительского кредитования, постоянные жалобы на перепрыгивание границ сборщиков долгов и споры по ценам на проценты не являются изолированными случаями, а отражают явные недостатки в управлении в ключевых аспектах лицензированного сектора потребительского кредитования, таких как полный процесс контроля за сторонними сборщиками долгов, защита личной информации потребителей и соблюдение норм по процентам на кредитные продукты.

Для сектора потребительского кредитования, ориентированного на инклюзивное финансовое позиционирование и обслуживание клиентской базы, не охваченной традиционным кредитованием банков, строгое соблюдение норм управления и защита прав потребителей на всех этапах бизнеса являются основой для достижения здорового и устойчивого развития отрасли.