2 Акции, которые я планирую держать в течение следующих 20 лет

Один из лучших способов получить хорошие доходы на фондовом рынке — это покупать акции высокого качества и держать их долгое время. Но не всегда просто понять, какие компании смогут хорошо работать на протяжении нескольких десятилетий. Инвестиционные тезисы развиваются, технологический прогресс делает некоторые продукты компаний устаревшими, конкурентные преимущества исчезают, а изменения в регулировании угрожают снижением прибыли в некоторых секторах. Даже при всех этих потенциальных проблемах (и многих других) я намерен держать несколько акций, особенно в секторе здравоохранения, в течение следующих 20 лет. Вот две из них: Johnson & Johnson (JNJ +0,44%) и Vertex Pharmaceuticals (VRTX 4,58%).

Источник изображения: Getty Images.

1. Johnson & Johnson

Стоит отметить, что Johnson & Johnson существует уже более двух десятилетий. На самом деле, история компании восходит к концу 1800-х годов. Johnson & Johnson оставалась актуальной и успешной все эти годы благодаря тем сильным сторонам, которые она все еще имеет. Например, производитель лекарств является новатором. Johnson & Johnson выпускает десятки лекарств и медицинских устройств и регулярно запускает совершенно новые продукты в обоих сегментах. Это позволяет компании управлять такими проблемами, как истечение патентов, одновременно конкурируя в очень конкурентной сфере здравоохранения.

За свою историю Johnson & Johnson пережила значительные правовые и регуляторные изменения — такие как введение Medicare и Medicaid — а также войны, рецессии и пандемии.

Развернуть

NYSE: JNJ

Johnson & Johnson

Изменение за сегодня

(0,44%) $1,06

Текущая цена

$240,30

Основные показатели

Рыночная капитализация

$577 млрд

Диапазон за день

$239,21 - $242,66

52-недельный диапазон

$141,50 - $251,71

Объем торгов

368 тысяч

Средний объем

8,7 миллиона

Валовая маржа

67,97%

Дивидендная доходность

2,17%

Во-вторых, у Johnson & Johnson есть широкий экономический барьер. Она пользуется патентами, которые дают ее фармацевтическим продуктам временную защиту до появления на рынке биосимиляров или дженериков, а также обладает определенной ценовой властью. У Johnson & Johnson также сильное присутствие на рынке, узнаваемый бренд среди врачей, большая команда продаж, глубокий опыт в производстве и многое другое. Эти части бизнеса оттачивались десятилетиями, и их не так просто воспроизвести.

В-третьих, у Johnson & Johnson крепкий баланс. Компания имеет высший кредитный рейтинг от S&P, что подтверждает ее способность выполнять финансовые обязательства и при этом иметь достаточные средства для инвестиций в развитие бизнеса. Эти (и другие) факторы делают Johnson & Johnson вероятным кандидатом на процветание в ближайшие два десятилетия, и инвесторы также должны учитывать дивиденды. Производитель лекарств входит в группу Dividend King — компаний с 50 и более последовательными ежегодными увеличениями дивидендов. Эта серия показывает, что Johnson & Johnson способна показывать хорошие результаты и после 2046 года.

2. Vertex Pharmaceuticals

Vertex Pharmaceuticals обгоняла более широкий рынок акций за последние два десятилетия. Компания особенно успешна на рынке лекарств, которые лечат основные причины муковисцидоза (CF), редкого заболевания, повреждающего внутренние органы. В течение следующего десятилетия Vertex сможет продолжать получать значительную выручку и прибыль только от этого направления. Вот четыре причины, почему. Во-первых, компания — единственный игрок на рынке.

Поскольку конкуренции со стороны других производителей лекарств практически нет, Vertex пользуется монополией, что дает ей значительную ценовую власть. И хотя многие пытались разработать конкурирующие лекарства, у них не получилось. Во-вторых, пациенты с CF живут дольше, отчасти благодаря работе Vertex. К сожалению, окончательного лекарства от этого заболевания пока нет, поэтому пациенты должны регулярно и бесконечно принимать лекарства компании. В-третьих, ее ключевые продукты не потеряют патентную защиту до конца 2030-х годов.

Развернуть

NASDAQ: VRTX

Vertex Pharmaceuticals

Изменение за сегодня

(-4,58%) $-20,77

Текущая цена

$432,97

Основные показатели

Рыночная капитализация

$115 млрд

Диапазон за день

$431,58 - $452,00

52-недельный диапазон

$362,50 - $510,77

Объем торгов

103 тысячи

Средний объем

1,5 миллиона

Валовая маржа

86,32%

Наконец, Vertex должна успешно разрабатывать новые, более эффективные лекарства, включая некоторые для тех немногих пациентов с CF, которым не подходят текущие препараты. Поэтому бизнес по лечению CF остается относительно безопасным на ближайшее десятилетие. А что будет дальше? Vertex работает над новыми лекарствами, которые могут обеспечить ей стабильные доходы и после 2046 года. Вскоре компания планирует подать заявки на одобрение двух новых препаратов: Povetacicept — экспериментальное средство для лечения заболевания почек, которое недавно успешно прошло третью фазу клинических исследований, и zimislecel — кандидат на лечение диабета 1 типа.

У Vertex есть и другие проекты в разработке. Компания, скорее всего, продолжит показывать хорошие результаты и после того, как бизнес по лечению CF перестанет быть ее основным драйвером роста.