Предстоящие решение FDA по никотину может привести к резкому росту этой акции

С таким большим ажиотажем вокруг легализации каннабиса на уровне штата и потенциально на федеральном уровне, легко потерять из виду дебаты, касающиеся курения сигарет и зависимости от никотина. Но для 22nd Century Group (XXII 18.03%) этот дебат не уходит на второй план. На самом деле, он находится в центре продуктового портфолио компании и является основным источником дохода за 2021 год, благодаря расширению ее программы выращивания и премиальному ценообразованию на сигареты с очень низким содержанием никотина (VLN).

Теперь пришли новости о том, что администрация Байдена рассматривает предложение от Управления по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) о снижении уровней никотина во всех сигаретах, продаваемых в США, до минимально или не вызывающих зависимости уровней. Этот один значительный шаг может оказать совершенно разные последствия для компаний, производящих “сигареты”. Для 22nd Century, в частности, это может стать тем самым прорывом, которого она ждала.

Источник изображения: Getty Images

Два удара в одно время

22nd Century — это компания биотехнологий растений с рыночной капитализацией 734 миллиона долларов и историей, сосредоточенной на табачных и сигаретных продуктах с низким содержанием никотина, а также на более активном участии в рынке каннабиса через партнерские сотрудничества. В наши дни я бы считал это крепким ударом. На самом деле, компания является лидером в разработке сигарет с низким содержанием никотина, что уже привлекло внимание FDA благодаря недавнему заказу на 3,6 миллиона ее сигарет с переменным содержанием никотина для независимых научных исследований, частично финансируемых FDA.

Вишенкой на торте для 22nd Century является то, что компания подала текущее заявление в FDA — разрешение на модифицированный риск табака (MRTP) для сигарет VLN — и уверена, что FDA находится на финальных стадиях рассмотрения. Если федеральный мандат возникнет в результате одобрения FDA и успешного обзора администрацией Байдена, цена акций 22nd Century может обогнать SpaceX на Луну.

Мне кажется, я это уже слышал

Контраргумент к такому мандату не связан с сохранением жизней. Дело в том, что изменения такой силы могут привести к нарушению для ведущих табачных производителей, таких как Altria Group (MO +2.88%), которые, вероятно, столкнутся с серьезным изменением стратегии и потенциальным снижением доходов от продукции или задержками, поскольку они будут больше полагаться на электронные сигареты JUUL. Расходы также могут быть затронуты из-за необходимости лицензирования для быстрого выхода одобренных продуктов на рынок. Это, в свою очередь, может привести к потере рабочих мест для людей.

Одно, что следует иметь в виду инвесторам, когда цена акций 22nd Century стремится вверх, это то, что мы уже слышали версию этой истории ранее. В 2017 году 22nd Century была выдана патент на производство сигарет с уменьшенным количеством вредных компонентов. В то время президент и генеральный директор Генри Сиджано III был процитирован:

Мы рады смелому плану FDA обязать минимально или не вызывающее зависимости уровни никотина в сигаретах, и мы уже предпринимаем шаги для производства достаточного количества нашего запатентованного табака с очень низким содержанием никотина, чтобы снабдить всю индустрию США.

Краткое резюме графика цен акций может рассказать вам, как это обернулось. Он поднялся с уровня $0.90 до $3.40 за 12 месяцев по мере роста ажиотажа, за которым последовал мучительный медленный спад более двух лет, достигнув минимума в $0.64. Похожий скачок произошел четыре года назад, в 2013 году, когда цена акций выросла с $0.60 до $4.34 за семь месяцев, прежде чем упасть до около $0.75 всего через 17 месяцев после более резкого падения.

Чувство перемен

Итак, что делает это время другим? Для начала процесс рассмотрения заявки 22nd Century FDA и любые действия, предпринятые администрацией Байдена, будут двумя ключевыми моментами, за которыми следует внимательно следить. После того, как в течение года здравоохранение стало более актуальной темой для почти всех в мире, существует большой импульс для продвижения изменений, которые используют эти усилия для дальнейшего улучшения нашей системы здравоохранения. FDA теперь предлагает снизить содержание никотина до минимально или не вызывающих зависимости уровней во всех сигаретах, продаваемых в США, и Центры по контролю и профилактике заболеваний (CDC) опубликовали отчет, в котором говорится, что 80% взрослых курильщиков поддерживают более низкие уровни никотина. С новой администрацией, стремящейся к улучшению здравоохранения, в сочетании с поддержкой от FDA и CDC, время, возможно, наконец пришло для 22nd Century оставить свой след.

Потенциал для 22nd Century астрономический, если мандаты будут реализованы. Цена акций сейчас находится в стадии большого скачка — в данный момент на 119% выше по сравнению с началом года — поэтому входить сейчас может означать погоню за ценой. Но стоит отметить, что компания выходит из крепкого года, который показал рост выручки на 8.8% по сравнению с предыдущим годом.

Если у вас есть стойкость, чтобы принять волатильность американских горок и потенциальное разочарование, это может быть одной из тех высокорисковых/высоких вознаграждений компаний, которая станет изменяющей игрой для вашего портфеля. Если мандаты на более низкий никотин будут введены, это должно быть отличным временем для инвесторов. Если нет, помните историю цен акций.