FTAI Aviation (NASDAQ:FTAI) не оправдала ожидания по продажам за 4 квартал CY2025

FTAI Aviation (NASDAQ:FTAI) не оправдала ожидания по продажам за 4 квартал CY2025

Радек Страд

Чт, 26 февраля 2026 года, 6:30 AM GMT+9 5 мин чтения

В этой статье:

•                                       StockStory Топ выбор 
  

  FTAI

  -0.63%

 FTAIM  

 +0.07%  

 

 

 FTAIN  

 +0.08%  

Авиакомпания по аренде самолетов FTAI Aviation (NASDAQ:FTAI) не оправдала ожидания рынка по выручке в 4 квартале CY2025, однако продажи выросли на 32.7% в годовом исчислении до 662 миллионов долларов. Ее GAAP прибыль составила 1.08 доллара на акцию, что на 13.2% ниже консенсус-прогнозов аналитиков.

Стоит ли сейчас покупать акции FTAI Aviation? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете.

Основные моменты FTAI Aviation (FTAI) за 4 квартал CY2025:

**Выручка:** 662 миллиона долларов против прогнозов аналитиков в 690.5 миллиона долларов (32.7% рост в годовом исчислении, 4.1% недостача)

**EPS (GAAP):** 1.08 доллара против ожиданий аналитиков в 1.24 доллара (13.2% недостача)

**Скорректированный EBITDA:** 277.2 миллиона долларов против прогнозов аналитиков в 288.6 миллиона долларов (41.9% маржа, 3.9% недостача)

**Прогноз EBITDA на предстоящий финансовый год 2026** составляет 1.58 миллиарда долларов по среднему значению, выше прогнозов аналитиков в 1.46 миллиарда долларов

**Операционная маржа:** 27%, соответствует тому же кварталу прошлого года

**Рыночная капитализация:** 31.17 миллиарда долларов

“FTAI показала исключительные результаты в 2025 году, чему способствовал постоянный спрос на наш бизнес Aerospace Products и отличное выполнение задач по всей компании,” сказал Джо Адамс, председатель и генеральный директор.

Обзор компании

Сосредоточив внимание на двигателе CFM56, который питает самолеты Boeing и Airbus, FTAI Aviation (NASDAQ:FTAI) продает, арендует, обслуживает и ремонтирует авиационные двигатели.

Рост выручки

Анализ долгосрочной динамики продаж компании дает представление о ее качестве. Любой бизнес может иметь краткосрочный успех, но первоклассный растет на протяжении многих лет. К счастью, ежегодный рост выручки FTAI Aviation на уровне 46.9% за последние пять лет был невероятным. Этот рост превысил средний показатель в промышленности и показывает, что ее предложения находят отклик у клиентов, что является отличной отправной точкой для нашего анализа.

Квартальная выручка FTAI Aviation

Долгосрочный рост является наиболее важным, но в рамках промышленности исторический обзор за полдесятилетия может упустить новые отраслевые тренды или циклы спроса. Ежегодный рост выручки FTAI Aviation на уровне 46.3% за последние два года соответствует ее пятилетней тенденции, что свидетельствует о предсказуемо сильном спросе.

Годовой рост выручки FTAI Aviation

В этом квартале FTAI Aviation достигла замечательного уровня роста выручки на уровне 32.7% в годовом исчислении, но ее выручка в 662 миллиона долларов не достигла оптимистичных оценок Уолл-стрит.

Смотрим в будущее, аналитики ожидают, что выручка вырастет на 31.5% в течение следующих 12 месяцев, что является замедлением по сравнению с предыдущими двумя годами. Тем не менее, этот прогноз впечатляет и показывает, что рынок ожидает успеха для ее продуктов и услуг.

Программное обеспечение охватывает весь мир, и практически нет отрасли, которую оно не затронуло. Это вызывает растущий спрос на инструменты, помогающие разработчикам программного обеспечения выполнять свою работу, будь то мониторинг критической облачной инфраструктуры, интеграция аудио и видеофункций или обеспечение плавной потоковой передачи контента. Нажмите здесь, чтобы получить бесплатный отчет о наших 3 любимых акциях для игры на этом поколенческом мега-тренде.

История продолжается  

Операционная маржа

Операционная маржа является важной мерой прибыльности, поскольку она показывает долю выручки, оставшуюся после учета всех основных расходов – от стоимости проданных товаров до рекламы и зарплат. Она также полезна для сравнения прибыльности между компаниями с разными уровнями долга и налоговыми ставками, поскольку исключает проценты и налоги.

FTAI Aviation была хорошо отлаженной машиной за последние пять лет. Она продемонстрировала выдающуюся прибыльность для промышленного бизнеса с средней операционной маржой 20.9%. Этот результат не удивителен, поскольку ее высокая валовая маржа дает ей благоприятное стартовое положение.

Смотрим на тенденцию в ее прибыльности, операционная маржа FTAI Aviation повысилась на 16.8 процентных пункта за последние пять лет, так как рост ее продаж дал ей огромный операционный рычаг. Ее расширение показывает, что она одна из лучших компаний-дистрибьюторов автозапчастей, так как большинство конкурентов увидели, как их маржи упали.

Операционная маржа FTAI Aviation за последние 12 месяцев (GAAP)

В этом квартале FTAI Aviation сгенерировала операционную маржу в 27%, что соответствует тому же кварталу прошлого года. Это указывает на то, что структура затрат компании в последнее время оставалась стабильной.

Прибыль на акцию

Мы отслеживаем долгосрочные изменения в прибыли на акцию (EPS) по той же причине, что и долгосрочный рост выручки. Однако по сравнению с выручкой EPS подчеркивает, является ли рост компании прибыльным.

Полугодовая EPS FTAI Aviation изменилась с отрицательной на положительную за последние пять лет. Это хороший знак и показывает, что она находится на точке перелома.

EPS FTAI Aviation за последние 12 месяцев (GAAP)

Как и с выручкой, мы анализируем EPS за более недавний период, так как это может дать представление о возникающей теме или развитии бизнеса.

EPS FTAI Aviation выросла с потрясающей годовой составной скоростью роста на уровне 58.3% за последние два года, что выше ее ежегодного роста выручки на уровне 46.3%. Это говорит нам о том, что компания стала более прибыльной на одну акцию по мере своего расширения.

В 4 квартале FTAI Aviation сообщила о EPS в 1.08 доллара, что выше 0.76 доллара в том же квартале прошлого года. Несмотря на рост в годовом исчислении, этот результат не достиг ожиданий аналитиков, но нам более важно долгосрочное увеличение EPS, чем краткосрочные колебания. В течение следующих 12 месяцев Уолл-стрит ожидает, что полугодовая EPS FTAI Aviation вырастет до 4.49 долларов, увеличившись на 60.4%.

Ключевые выводы из результатов FTAI Aviation за 4 квартал

Мы были впечатлены оптимистичным прогнозом EBITDA FTAI Aviation на полный год, который значительно превысил ожидания аналитиков. С другой стороны, ее выручка не достигла планки, а EBITDA в квартале также не дотянула до оценок Уолл-стрит. В целом, это был мягкий квартал. Акции упали на 4.3% до 289.77 долларов сразу после результатов.

FTAI Aviation могла столкнуться с трудным кварталом, но создает ли это возможность для инвестиций прямо сейчас? При принятии этого решения важно учитывать ее оценку, бизнес-качества, а также то, что произошло в последнем квартале. Мы освещаем это в нашем оперативном полном исследовательском отчете, который вы можете прочитать здесь, он бесплатный.

Условия и Политика конфиденциальности

Панель конфиденциальности

Дополнительная информация