Эти ведущие технологические акции могут противостоять рискам ИИ

Фондовый рынок остыл для акций, которые воспринимаются как пострадавшие от искусственного интеллекта.

Почему это важно: Опасения по поводу того, сможет ли ИИ нарушить работу различных секторов, вызвали крупные распродажи. Аналитики акций Morningstar изучили 132 компании, чтобы выяснить, так ли это, и пришли к выводу, что ИИ не является универсальным разрушителем. Команда считает, что инвесторы должны sift через обломки и найти новые дешевые компании с устойчивыми конкурентными преимуществами.

Эрик Комптон, директор по исследованию акций в технологическом секторе Morningstar, расскажет вам, куда смотреть.

9 вопросов о секторах, которые могут защититься от разрушения ИИ

1. Можете ли вы кратко объяснить, что такое рвы и как аналитики Morningstar используют их для оценки компаний?
2. Ваша команда рассмотрела более 130 компаний, которые находятся под наблюдением и, похоже, находятся под угрозой разрушения ИИ. Что вас удивило в результатах?
3. Мы собираемся обсудить три сектора, которые ваша команда считает способными защитить себя. Первый - кибербезопасность. Почему?
4. Какой из лучших выборов из этого сектора по мнению аналитиков Morningstar?
5. Многие инвесторы сбросили свои акции программного обеспечения, но Morningstar считает, что это чрезмерная реакция. Можете рассказать, почему программное обеспечение для проектирования выглядит устойчивым?
6. Какие из лучших акций здесь должны рассмотреть инвесторы?
7. Третий сектор - финансовая инфраструктура и данные. Почему вы думаете, что эта группа извлечет выгоду от ИИ?
8. Какой из лучших дешевых акций из этого сектора?
9. Какой вывод для инвесторов, ищущих возможности среди распродаж, связанных с ИИ?

Ключевая цитата от аналитиков Morningstar, рассматривающих разрушение ИИ

За кулисами было много здоровых дебатов. Я думаю, мы стараемся сделать все возможное, чтобы учесть эти меняющиеся технологические парадигмы и как они могут повлиять на эти компании. В целом, я думаю, это был здоровый процесс и, вероятно, привел к большему количеству изменений, чем я ожидал в начале.

Эрик Комптон, директор по исследованию акций, технологии, Morningstar

Вывод: Инвесторы должны быть избирательными, когда ищут возможности после распродаж акций, связанных с ИИ. Директор технологического сектора Morningstar говорит, что компании в области кибербезопасности, программного обеспечения для проектирования и финансовой инфраструктуры и данных показали, что могут выдержать угрозы от развивающихся технологий. Команда снизила уровень рвов некоторых компаний программного обеспечения как услуги с широких до узких и скорректировала их оценки справедливой стоимости. Тем не менее, Комптон говорит, что все еще есть возможности, даже с повышенным риском. Аналитики Morningstar считают, что распродажи на рынке, вероятно, зашли слишком далеко.

Больше от Morningstar о экономических рвах и разрушении ИИ

Одним из источников экономического рва, который выделялся во время обширного обзора более 130 компаний аналитиками Morningstar, является сетевой эффект. Комптон говорит, что сетевой эффект был наиболее устойчивым источником рва. Команда не считает, что ИИ изменит силу сетей, потому что сила никогда не заключалась в самой технологии. Речь идет о координации всех участников внутри сети. Аналитики разработали собственную систему оценки, которая учитывала семь ключевых параметров для размышлений о рвах в мире ИИ.

Читайте руководство по оценке рвов на фоне разрушения ИИ

Смотрите, как Комптон обсуждает с Сарой Хансен из Morningstar, какие акции наиболее подвержены риску разрушения ИИ. Бонусный эпизод Утреннего фильтра погружается в сектор кибербезопасности. Со-ведущий Дэйв Секера беседует с Маликом Ахмедом Ханом из Morningstar о том, почему отрасль готова извлечь выгоду из разрушения ИИ.

Ценные бумаги, упомянутые в этом эпизоде

Cloudflare NET

CrowdStrike CRWD

Synopsys SNPS

Cadence Design Systems CDNS

Bentley Systems BSY

Dassault Systèmes SE DSY

Moody’s Corp MCO

S&P Global SPGI

Fair Isaac Corp FICO

Salesforce CRM

Oracle ORCL